Çin odaklı Borsa yatırım fonları (ETF) giderek popüler ve bol miktarda. Çin ekonomisi gelişmiş ülkelerin ekonomilerini ve Çin'in sadece önemli bir gelişmekte olan piyasa ekonomisinden büyük bir küresel ekonomi gücüne geçişini sürdürdükçe, Çin'in patlamasına maruz kalmaya yönelik yatırımcılar giderek artıyor. Pek çok yatırımcı, Çinli şirketlere ve hisse senetlerine pek alışık olmadığından, önemli Çin borsa endekslerini izleyen ETF'ler, Çin'e yatırım yapmak için kolay çözümler sunar.

En popüler Çin menkul kıymet endeksleri arasında Şangay SE Kompozit Endeksi, FTSE Xinhua 200, MSCI Çin A Endeksi ve CSI 300 Endeksi bulunmaktadır. CSI 300 Endeksi, Çin'de bulunan A-share şirketlerinin toplam listesinden seçilen 300 hisse senedi içeriyor. Endeksi oluşturan hisse senetleri, likiditeye ve piyasa değerine dayalı olarak dahil edilmiştir. Endeks ve seçim kriterleri, Shenzhen ya da Şangay borsalarında işlem gören A-hisselerinin genel performansını temsil edecek şekilde tasarlanmıştır.

A-hisseleri, Çin'in ana karalarında bulunan ve Shenzhen ve Şangay borsalarında işlem gören şirketlerin hisse senetleridir. Bu paylaşımlar genelde sadece Çin vatandaşları tarafından işlem görür. Yabancı yatırıma genellikle sadece Yeterli Yabancı Kurumsal Yatırımcı sistemi adı verilen özel bir yatırım programı aracılığıyla izin verilir. A-hisseleri, Çin'in para birimi olan yuan / renminbi'de kote edilir. A-hisseleri, Hong Kong'da işlem gören, H-hisse senetlerinin anakarada ikamet eden firmaları temsil etmesine rağmen, Hong Kong doları ile şu an Çin vatandaşlarından ziyade yabancı yatırımcılara açık olan daha açık bir şekilde işlem gören H-hisselerinden farklıdır Çin. A-hisseleri çoğunlukla, en yüksek kalitede Çinli hisse senedi arzı ve talebi arasındaki büyük tutarsızlıklar nedeniyle, çoğunlukla% 100'den daha yüksek olan H-hisselerine yüksek primde ticaret yapmaktadır. Bu eşitsizlik, çift listeli Çinli şirketler için iki tür hisse arasındaki prim dağılımını izleyen bir endeksin bile olduğu şekilde işaretlendi.

Deutsche X-trackers Hasat CSI 300 Çin A-Hisse Fonu

Deutsche X-trackers Hasat CSI 300 Çin A-Hisse Fonu (NYSEARCA: ASHR ASHRXt Hrv CSI Chin30.83 +1.% 35 Created with Highstock 4. 2. 6 ), Deutsche Bank tarafından 2013 yılında açıldı ve fiziksel olarak Çin A-hisselerini elinde tuttu. Fon bunu, nitelikli yabancı yatırımcı lisansı sahibi Harvest Global Investments'ın alt danışmanı vasıtasıyla gerçekleştirebilir. Fon yönetimi 500 milyon ABD dolarının üzerinde varlıklar (AUM) ve CSI 300 Endeksinin performansını yansıtacak yatırım sonuçlarını hedeflemektedir.Normal piyasa koşullarında fon, temel endekste yer alan hisse senetlerine en az% 80 oranında yatırım yapmaya devam etmektedir.

Finans sektörü stokları, fon portföyünün yaklaşık% 40'ını oluşturmaktadır. Sanayi ve tüketici döngüselleri diğer önemli sektör bileşenleri arasındadır. Deutsche X-trackers Hasat CSI 300 Çin A-Hisse Fonu, birincil hisseleri Ping An Insurance Group Company, China Merchants Bank, gayrimenkul geliştirme şirketi China Vanke Company Ltd., Citic Securities Company ve Shanghai Pudong Development Bank'tan oluşmaktadır. Fonun yıllık portföy ciro oranı% 58'dir.

Deutsche X-izci Hasat CSI 300 Çin A-Hisse Fonu ETF'nin% 0,8'lik bir gider oranı vardır. Teminat getirisi% 0,27'dir. Fonun 2014 yılı sonu itibari ile bir yıllık toplam getirisi etkileyici bir% 31,1 oldu, ancak 2015 yılı performansı ancak olumlu. ASHR ETF, Çin A-hisse senetlerinin genel performansına geniş maruz kalma isteyen yatırımcılara ve fonun portföy varlıklarının ABD doları yerine yuan cinsinden olduğundan, kur değişim riskini kabul etmek isteyen yatırımcılar için uygundur. Döviz kuru riskini azaltmaya ilgi duyan yatırımcılar, Deutsche X izci olan CSI 300 China A-Shares Hedge Equity ETF'yi değerlendirmek isteyebilirler.

Piyasa Vektörleri ÇinAMC Hisse Senedi Endeksi

Piyasa Vektörleri ChinaAMC Hisse Senedi Endeksi (NYSEARCA: PEK PEKVanEck Vct Chin47.85 + 0,91% Highstock ile oluşturuldu. 4. 6 2. 6 < ), Van Eck tarafından 2010 yılında piyasaya sürülürken, yaklaşık 100 milyon dolarlık toplam varlık bulunmaktadır. ASHR fonu gibi, bu fon bir alt-danışman olan China Asset Management Corporation aracılığıyla çalışarak fiziksel Çin A-hisselerini elinde tutuyor. Bununla birlikte, daha önce A-hisse senetlerine Credit Suisse Bank ile yapılacak bir takas sözleşmesi aracılığıyla erişime açmış olan bu ETF'nin yapısında son dönemde meydana gelen değişikliğin bir sonucudur. Bu fon, ASHR fonundan belirgin derecede daha az likiditeye sahiptir ve genel olarak daha geniş teklif sorma spreadleriyle ticaret yapmaktadır. Fon endeksi oluşturan hisse senetlerine en az% 80 yatırım yapmış olsa da, CSI 300 Endeksinin performansını tekrarlamayı amaçlıyor. Fon, fon yöneticisinin temelde altta yatan endekste bulunan hisse senetlerinin özellikleriyle aynı özelliklere sahip olduğu düşünülen menkul kıymetlere yatırım yapabilir. PEK'in holdingleri, ASHR'ler kadar ağır mali sektör değil. Bu ETF, yaklaşık% 30 finansal,% 15 tüketici döngüsel ve% 10 teknoloji sektörü stokları içermektedir. Bununla birlikte, fonun önemli holdingleri hala ASHR'nin sahipleriyle aynı. Ping An Insurance Group Company hala birinci sırada yer alıyor ve China Merchants Bank ve Shanghai Pudong Development Bank, ilk beş holding arasında yer alıyor. Diğer büyük holdingler CRRC Corporation Ltd., dünyanın en büyük tren üreticisi ve Industrial Bank Company Ltd'dir. Fon için yıllık portföy ciro oranı% 59'dur.

Piyasa Vektörleri ChinaAMC A-Share ETF, ETF'lerin bu kategorisi için ortalama yaklaşık 0,72'lik bir gider oranına sahiptir. Kasım 2015 itibarıyla temettü verimi sunmamaktadır.Fonun beş yıllık yıllık getirisi% 2,7'dir. Morningstar, bu ETF'yi risk ve getiri ortalamasının ortalamaları olarak belirtir. PEK fonu, CSI 300 gösterge endeksinde bulunan hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için uygundur. Bununla birlikte, bu ETF için düşük likidite seviyesi, ticaretin artan bir risk seviyesi içerdiği anlamına gelmektedir.

CSOP Çin CSI 300 A-H Dinamik ETF

CSOP Portföy, Ekim 2015'te CSOP China CSI 300 A-H Dinamik Endeks ETF'yi (NYSEARCA: HAHA) başlattı. Yaklaşık 4 $ tutarında. 5 milyon varlık. Bu fon, biraz farklı bir ticaret stratejisi kullanarak karşılaştırmalı CSI 300 endeksini izliyor. Fon adından da anlaşılacağı üzere, bu ETF hem A-hisselerini hem de H-hisselerini elinde bulundurmaktadır. Çift listelenen şirketlerin A-payı ve H-payı fiyat farklarından kar sağlamaya çalışmaktadır. Fon yöneticisi, daha iyi performans göstermesi muhtemel bir listeyi seçmek için bir algoritma kullanmaktadır. Fon işlem hacminin büyük kısmı yalnızca H-hissesine sahip olmayan A-hisse olduğundan, bu işlem sadece fonların yaklaşık% 20'sini etkiliyor.

Kuruluşundan bu yana bir ay sonra, fonun birincil varlıkları, ASHR fonundaki fonların esasen aynısı. Ping An Insurance Group Company hala birinci sırayı elinde tutuyor. Fon, yaklaşık 300 hisse bulunduğundan, toplam portföy varlıklarının% 5'inden fazlasını tek bir özkaynaklar oluşturmaz. Fonun yatırım stratejisi nedeniyle, ASHR veya PEK fonlarından daha yüksek bir portföy ciro oranı elde edecektir.

HAHA fonu için harcama oranı% 0.75'dir. Fon, temettü randımanı, performans veya risk / ödüllendirme oranları sağlayacak kadar uzun bir ticaret görmemiştir.

Bu ETF, A-hisseleri ile H-hisseleri arasındaki fiyat farklılıklarını ticareti için fon yatırım stratejisinin fonun, benchmark CSI 300 Index'i izleyen ETF'lerden daha basit bir şekilde kazanç sağlayacağına inanan yatırımcılar için uygundur . Bununla birlikte, fon yeni, ispatlanmamış bir ETF'ye yatırım yapmak için yeterince yüksek risk toleransı olan yatırımcılar için uygundur.