Küresel pozlama arayan yatırımcılar yatırım düşünün (P / B) oranı ve fiyat / kazanç (P / E) oranı gibi Japon hisse senetleri için değerleme metrikleri 2015'te yükseldi, ancak yine de diğer hisse senetleri ile karşılaştırıldığında cazip görünüyor gelişmiş pazarlar. 2015 yılının ortalarından itibaren Japon hisse senetleri için ortalama P / B oranı ABD hisse senedi piyasasının yaklaşık yarısı kadardı. Özkaynak kârlılığı (ROE) de yansıtılan yatırımcılar için karlar giderek artıyor. Japonya'nın yeni kurumsal yönetim kanunu, Japon şirketlerini karlılık konusunda yeniden odaklamayı amaçlıyor.

Büyük bir Japon borsa endeksini izleyen ETF'ler aracılığıyla Japon hisse senetlerine geniş maruz kalmak isteyen yatırımcılar, karşılaştırma ölçütleri Nikkei Endeksi'ni veya başka bir geniş tabanlı Japon hisse endeksini (örneğin, MSCI) Japonya Endeksi. TOPIX Endeksini doğrudan izleyen yalnızca ETF, iShares Japan Large-Cap ETF, hem adı hem de seçilen endeksini Eylül 2015'te değiştirdi.

Yatırım portföyünü Japon hisse senetleri ile çeşitlendirmeye çalışan, ancak döviz kuru riskinden endişe eden yatırımcılar için döviz kuru riskini etkisiz hale getiren özkaynaklara dayalı ETF'ler bulunmaktadır.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64 57 + 0. 56% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 >), daha önce iShares Japan Large-Cap ETF, 2001'de BlackRock tarafından başlatılmıştır. Eylül 2015'te, fon yeni bir ada ve JPX-Nikkei 400 Toplam İade Endeksini izlemek için yeni ve daha geniş bir endekse sahip olmuştur. Bu temel endeks, orta büyüklükteki ve küçük büyüklüğe sahip Japon hisse senetlerine, önceki büyük sermaye büyüklüğüne odaklı S & P TOPIX 150 Endeksine kıyasla daha fazla risk getiriyor. Yeni piyasa ağırlıklı endeks, işletme marjı ve ROE gibi kârlılık ölçümlerine ve şirketin bağımsızlığı ve İngilizce yayın açıklamalarına ilişkin kurumsal standartlara dayalı olarak Japon hisse senetlerini seçiyor. Fon, yaklaşık 145 milyon dolar varlık ve ortalama günlük işlem hacmi 400, 000 dolara sahiptir. Bu fon, Japon hisse senedi piyasasının tüm piyasa değeri sınıflandırmalarına çok geniş bir açıdan bakmak isteyen yatırımcılar için düşünülmesi iyi bir konudur.

Sanayi sektörü, JPXN portföyünün yaklaşık% 25'ini, bunu takiben finansal hizmetler sektörü ve tüketici döngüselleri yaklaşık% 18'ini oluşturmaktadır. 400 holdingi ile, fonun yatırım yapılan varlıklarının% 1.75'inden fazlasını tek bir hisse senedi hesabı oluşturmaz. İlk beş holding Japonya Tütün, SoftBank Grubu, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company ve telekom şirketi KDDI Corporation'dır.

JPXN'nin gider oranı,% 0,44'lük kategori ortalamasına paralel olarak% 0,48'dir. Fonun kâr payı% 1.22 ve beş yıllık yıllık getiri oranı olan% 5.4'ü, son zamanlarda endeksleri değiştirdiği için fonun değerlendirilmesinde şüpheli kullanım. Morningstar, bu ETF'yi ortalama risk olarak değerlendirir ve karşılığında ortalamanın altında bir orana sahiptir ancak bu, yeni bir temel endeksin benimsenmesine bağlı olarak önümüzdeki yıl içinde değişebilir. Bu ETF, yeni kabul edilen endeksin hisse senedi seçim yaklaşımını kabul eden Japon hisse senetlerine geniş açıklama isteyen yatırımcılar için oldukça uygun.

ISHARES, MSCI Japonya ETF

iShares MSCI Japonya ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59, 56 + 0.% 64 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.6999), ilk Japon hisse senetleri ETF, 1996 yılında BlackRock tarafından başlatıldığında ABD yatırımcılarına sunuldu. Fon, şu anda toplam aktiflerin toplamı 20 milyar doları ve ortalama günlük 442 milyon ABD doları hacmine sahip ve en yaygın olarak tutulduğu ve işlem gören ETF'si haline geldi. Japon hisse senetleri. Bu ETF, Japon yatırımcı pazarının yaklaşık% 85'ini temsil eden Japon hisse senetlerinin büyük ve orta kapaklı kesimlerinin performansını yansıtan, piyasa ağırlıklı MSCI Japonya Endeksini izliyor. Fon, Japon hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için JPXN'den daha büyük borsalara doğru eğilimler göstermek için uygun. Bu fon için sektörler, tüketici döngüselleri ve finansallar da sektörün önde gelen bileşenleri arasındadır. Kombine olarak, fonun toplam portföy varlıklarının% 60'ından fazlasını oluşturmaktadırlar. Bu ETF'nin ana holdingleri arasında Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group ve Sumitomo Mitsui Financial Group bulunmaktadır. Fonun yıllık portföy devir oranı son derece düşük% 2'dir. EWJ için harcama oranı% 0,48, JPXN ile aynı oran. EWJ, yatırımcılara% 1. 07 oranında bir temettü verimi sunuyor. Fonun beş yıllık yıllık getirisi yüzde 5.32. Morningstar, EWJ'yi hem risk hem de getiri ortalamasının ortalamaları olarak belirtir.

WisdomTree Japan Hedge Özkaynak ETF

WisdomTree Japonya Hedge Özkaynak ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eşit 58. 96 +% 0 72%

Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) , 2006 yılında WisdomTree tarafından başlatılmış olup, döviz kuru riskini azaltmaya çalışan yatırımcılara ABD doları karşısında Japon Yeni değerindeki dalgalanmalara karşı korunan bir fon sağlamaktadır. Bu ETF, WisdomTree Japan Hedged Equity Index'i izlemektedir. Altta yatan endeks, ihracat odaklı, gelirlerinin% 20'sinden fazlasını Japonya dışından elde eden temettü ödeyen Japon şirketlerden oluşmaktadır. Endekste dahil edilmek üzere seçilen hisse senetleri, P / B oranı ve P / E oranı gibi temel faktörler açısından da taranmaktadır. Fon endekste yer alan özkaynaklara ya da endeksin içerdiği hisse senetlerine esas itibarıyla özdeş ekonomik özelliklere sahip hisse senetlerine genellikle% 95 veya daha fazla yatırım yapmaktadır. DXJ, varlıklar ve likidite bakımından EWJ'nin hemen arkasında yer alan yaklaşık 17 milyar dolarlık varlık ve ortalama günlük işlem hacmi yaklaşık 300 milyon dolar seviyesinde. Bu ETF, finansal sektör hisse senetleri ve her biri fon portföyündeki varlıkların yaklaşık% 10'unu oluşturan teknoloji sektörü stoklarıyla yaklaşık% 25 sanayi sektörü stokları ve% 25 tüketici döngüsü stoklarından oluşmaktadır. Fonun 300'üncüsünün üst beşi Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon ve Mizuho Financial Group'dur. Diğer kayda değer holdinglere Honda ve Nissan Motor Şirketleri, Bridgestone Corporation, Hitachi ve ilaç şirketi Eisai Company dahildir. DXJ için yıllık portföy ciro oranı% 31'dir. DXJ, diğer iki fonunkiyle aynı olan% 0,48'lik bir gider oranına sahiptir. Fon,% 1.28 oranında bir temettü verimi sunuyor. Fonun beş yıllık yıllık getirisi% 12, 39'dur. Morningstar, bu ETF'yi ortalama getiri sunarken ortalamanın üstünde bir risk taşıyor. Bu fon, döviz riskini en aza indirirken Japon hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için de uygundur.