New Jersey belediye bono yatırım fonu, New Jersey'deki ihraççıların belediye bonolarına maruz kalma temin eder. Tasarım gereği, New Jersey belediye bonosu yatırım fonu federal vergiden muaf ve New Jersey eyaletinden vergiden muaf gelir sağlarken, sermaye korunurken New Jersey'de yaşayan yatırımcılara gelir. Bu tür yatırım fonu genellikle yatırım amaçlı şehir tahvillerine yatırım yapmaktadır ve bu nedenle düşük bir kredi riski taşımaktadır.

New Jersey belediye bono fonları, düşük, orta dereceli fiyat dalgalanması ile istikrarlı bir vergi muaf aylık gelir sunmakta olup, bu da uzun vadeli, yüksek gelirli ve yüksek net değerli yatırımcıları cezbetmektedir. Bununla birlikte, New Jersey belediye bonosu yatırım fonları genellikle orta ve uzun vadeli tahvillere yatırım yapmakta ve bu nedenle orta ve yüksek derecede faiz oranı riskine sahip olabilmektedir. Buna ek olarak, New Jersey belediye bono fonlarına özgü riskler, çağrı riski, devlete özel risk, uzatma riski, gelir riski, likidite riski ve çeşitlendirme riski içermektedir.

Vanguard New Jersey Vadesiz New Jersey Vadeli Vergi Muafiyeti Fonu Yatırımcı Sınıf A Payları

3 Şubat 1988 tarihinde Vanguard'ın sponsorluğunda Vergi Muafiyeti Fon Yatırımcı Sınıf A Hisse Senetleri, New Jersey eyaleti ve federal vergilerden muaf olan borçlanma senetlerine net varlıklarının önemli bir kısmını yatırarak New Jersey belediye tahvil piyasasına maruz kalma olanağı tanır. Vanguard'ın bir Vanguard fonundan beklediği gibi, VNJTX,% 0,20'lik bir harcama oranı uyguluyor ve bu oran, benzer holdinglere sahip olan New Jersey belediye bono fonlarının ortalama gider oranından% 78 daha düşük. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, VNJTX kuruluşundan bu yana ortalama% 5,98 geri dönüş elde etmiştir.

VNJTX, normal olarak, toplam net varlıklarının% 80'ini New Jersey yerel yönetimler ile devlet ve bölgesel hükümet ve kamu finansman yetkilileri tarafından verilen yüksek kaliteli belediye tahvillerine yatırır. 31 Temmuz 2015 itibarıyla, fon portföyünde, orta ve uzun vadeli New Jersey belediye tahvillerine ağırlık verilen 480 adet bono bulunmaktadır.

VNJTX'in getirisi% 2.90; ortalama kupon% 4.60; ortalama vadesi 14,70 yıl; ve ortalama süre 6.40 yıl. Fonun orta vadeli etkin faiz oranı ve faiz oranı riskini telafi etmek için 8 Eylül 2015'ten itibaren çekici bir 30 günlük SEC getirisi 2.94% sunuyor.

Üç yıllık verilere dayanarak VNJTX, standart sapma veya oynaklık,% 4 26; Gösterge endeksine karşı Barclays New Jersey Belediye Tahvil Endeksi, 0.99, R-kare. ve bir beta, karşı kriter endeksi, 1. 06. Modern portföy teorisi açısından, VNJTX'in fiyat dalgalanmalarının% 99'u, benchmark endeksindeki fiyat hareketleriyle bu dönemde açıklanabilir.Dahası, VNJTX, benchmark endeksine kıyasla teorik olarak daha yüksek derecede korelasyona sahiptir.

Modern portföy teorisi açısından, VNJTX orta dereceli bir risk taşıyor ve uzun vadeli bir yatırım ufku olan yatırımcılar için uygun olabilir. VNJTX, New Jersey'de yaşayan ve vergisiz aylık gelir yaratmak isteyen yüksek vergi parantezinde olan yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Franklin New Jersey Vergisiz Kâr Sınıfı A Payları

Franklin Templeton Investments, Franklin New Jersey Vergi Dışı Serbest Gelirler tarafından 12 Mayıs 1988'de yayımlanan A Sınıfı Hisse Senetleri, New Jersey'e uzun vadeli maruz kalma sağlamak istiyor belediye tahvil piyasası. FRNJX, Franklin Advisers, Inc. tarafından idare edilmekte olup, belediye ön yüklü fonların ortalama harcama oranı ile karşılaştırıldığında% 0,64'lük düşük bir harcama oranı talep etmektedir. 31 Temmuz 2015 tarihi itibarıyla, FRNJX, portföyünde 162 net bono bulunduruyor ve toplam varlıkları 839 ABD doları var. 90 milyon, tüm hisse sınıfları yaklaşık 1 $ net varlıklarını bir araya getirdi. 15 milyar.

Normal pazar koşullarında, FRNJX, portföyünün en az% 80'ini, federal ve New Jersey eyalet gelir vergilerinden yatırım amaçlı belediye tahvillerine vergi muafiyetine yatırır. FRNJX, varlıklarının önemli bir bölümünü vergiden muaf borç menkul kıymetlere yatırmayı hedeflemekle birlikte, varlıklarının% 20'sine federal alternatif asgari vergiye tabi menkul kıymetlere yatırım yapabilir. Buna ek olarak, FRNJX, toplam net varlıklarının maksimum% 35'ini ABD topraklarına ait belediye menkul kıymetlerine yatırım yapabilir.

31 Temmuz 2015 itibarıyla, FRNJX'in en fazla coğrafi maruz kalma sıklığı% 82,24 New Jersey; 10.% 39 New York; 3.% 90 Porto Riko; 2.% 87 Pennsylvania; ve% 0.60 Delaware. FRNJX'in ortalama kupon oranı% 5. 21; ortalama etkili süre 3.93 yıl; portföy devir hızı% 4.81; ve ortalama ağırlıklı vade 19 yıl. FRNJX'in ortalama etkin süresi, yatırımcılara hitap eden, orta derecede düşük bir faiz oranı riski taşıdığını gösterir. Fonun etki süresi orta derecede düşük olmasına rağmen, 31 Ağustos 2015 itibariyle 30 günlük standart SEC verimini% 2.33 olarak sunmaktadır.

Üç yıllık verileri takip eden FRNJX, orta dereceli bir deneyim yaşıyor. Oynaklık endeksinin, Barclays Belediye Tahvil Endeksi -2'nin altında kaldı. % 23. Düşük geri dönüşleri ve orta derecede oynaklık derecesi nedeniyle, FRNJX çok çeşitlendirilmiş bir portföyde orta ve uzun vadeli uydu tutumu olarak düşünülebilir. Fon, birçok sektörde çeşitlenen bir belediye tahvil portföyüyle vergi dışı aylık gelir elde etmek isteyen New Jersey'de yaşayan yüksek gelirli yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Dreyfus New Jersey Belediye Bond Fonu, Inc Sınıf A Hisse Senedi

Dreyfus Investments, Dreyfus New Jersey Belediye Bonosu Fonu tarafından 6 Kasım 1987'de faaliyete geçti. Sınıf A Hisse, yatırımcılara yüksek gelir seviyesi New Jersey'den ve federal vergilerden muaftır. DRNJX, The Dreyfus Corporation tarafından tavsiye edilir ve yıllık net gider oranı% 0, 85'dir.

DRNJX, çoğu New Jersey belediye bonosu yatırım fonu gibi, federal ve New Jersey eyalet gelir vergisinden muaf olan yatırım nitelikli belediye tahvillerine net varlıklarının en az% 80'ini normal yatırım yaparak yatırım hedefini sürdürür.DRNJX ağır bir biçimde orta düzeyde yüksek etkili bir süre telafi etmek için, 31 Temmuz 2015 tarihinde, altı yıldan fazla kalan vadeli bağları açısından fazla ve 4. 90 yıllık ortalama etki süresi vardır, DRNJX SEC desteklenen bir 30 gün sunuyor 9 Eylül, 2015 tarihinde 2.% 12 verim,

arka üç verilerine dayanarak 31 Ağustos 2015 tarihi itibariyle DRNJX karşı 4.% 40 yıllık ortalama uçuculuk ve bir beta sahiptir onun standart endeks Barclays Municipal Bond Endeksi, 1.20. DRNJX, belediye bono fonlarının ortalama standart sapmasına göre ortalama bir oynaklık seviyesine sahiptir. Birçok eyalette çeşitlilik eksikliği nedeniyle, DRNJX teorik olarak karşılaştırma endeksinden% 20 daha fazla değişkenlik göstermektedir. Bu nedenle, DRNJX, çeşitlendirilmiş sabit gelir portföyünde uzun vadeli taktiksel bir tutum olarak en uygunudur. Fon, en iyi New Jersey yatırımcıları için, düzenli ve vergisiz aylık gelir alırken, New Jersey belediye bono piyasasına girmek isteyen orta derecede risk toleransı ile uyuşmaktadır.