Yatırım fonu, hisse senedi ve tahvil gibi birçok farklı menkul kıymetin performansını yansıtan, profesyonelce yönetilen bir yatırım havuzudur. Yatırımcılar, bir şirketin hisse senedi gibi bir yatırım fonu hisselerini satın alabilirler. Yatırım fonu paylarının değeri, fonun mevcut net varlık değerine (NAV) göre günde bir kez hesaplanır.

Gayrimenkul yatırım fonları, dünyanın dört bir yanından emlak menkul kıymetlerine yatırım yapmakla birlikte, çok sayıda küresel fon, özellikle ABD ve / veya Kanada'daki varlıkları hariç tutmaktadır. Yatırım fonu portföyündeki yatırımlar, gayrimenkul stoklarından gayrimenkul tahvillerine, konvertibl menkul kıymetlere ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarının senetlerine veya GYO'lara kadar değişebilir.

A GYO, kendi yatırımcıları adına gayrimenkul satın alan ve yöneten bir şirkettir. Yüzeyde, bu, yatırım amaçlı gayrimenkuller yerine menkul kıymetlere yatırım yapmak dışında GYO'lar karşılıklı bir fon gibi görünüyor ve aslında mülkleri gelir üretmek için yönetiyorlar. Ayrıca gayrimenkul yatırım fonlarına göre farklı vergi ve temettü dağıtım kurallarına sahiptirler.

Bir emlak yatırım fonu yatırım mülklerini satın almak için bir alternatif sunmaktadır. Global fonlar yatırımcıların Hong Kong, Çin, Japonya ve Londra gibi dünyanın her yerindeki emlak için en çok talep gören alanlardaki erişimi hedeflemelerine olanak tanır.

Fidelity Uluslararası Gayrimenkul Fonu

Fidelity Uluslararası Gayrimenkul Fonu, sermaye değer kazanmayı hedeflemektedir; yani, uzun vadeli bir büyüme görünümüyle alım-satım amaçlı bir yatırım olarak tasarlanmaktadır. U harici yatırım yapar. S. emlak menkul kıymetleri, çoğunlukla hisse senedi ve birçok farklı ülke ve bölgede yatırım tahsis etme girişimleri.

Fon büyüktür; Ağustos 2015'e kadar net varlıklarında neredeyse 397 milyon dolar birikim vardı. Morningstar Stil Kutusuna göre orta çekirdekli bir fon olarak listelenmiştir. Fon portföyündeki şirketlerin çoğunluğu uluslararası orta-büyüklükteki hisse senetleridir.

Fidelity Uluslararası Emlak Fonu net faiz oranı% 1.38'dir ve bu segment için biraz yüksektir. Yönetimin nispeten pahalı bir nedeni, fon için yıllık ciro ortalama% 59 olmasıdır. Hisse senetleri için 12b-1 yük% 0,25'dir. Bu fon biraz agresif çalıştığı için, bu ücretler patlama yaşanan dönemlerde ortalama veya ortalamanın altında, geri dönüşler kötü olduğunda da aşırı gibi görünüyor.

Sadece% 2. holdinglerin% 3'ü Kuzey Amerika'dandır ve kategori ortalamasından yaklaşık% 95 daha düşüktür. Bu, Avrupa'ya, özellikle İngiltere'ye ve Asya'ya daha fazla ağırlık verildiği anlamına geliyor. Diğer büyük ülke holdingleri Japonya, Avustralya ve Singapur'dur.

VALIC Şirketi I Global Emlak

VALIC Şirketi I Global Emlak Fonu, segmentin dışında yaygın olarak bilinmemekle birlikte, en rekabetçi küresel gayrimenkul yatırım fonları arasında yer almaktadır.Fon, Değişken Yaş Ödenmesi Sigorta Şirketi veya VALIC aracılığıyla teklif ve tavsiye edilir. Fonun iki alt sorumlusu var: Invesco Advisers, Inc. ve Goldman Sachs Varlık Yönetimi.

Bu listedeki önceki fondan farklı olarak, bu yatırım fonu ABD'ye yatırım yapmaktan çekinmiyor Tüm varlıkların% 42'si ABD orta menapilli ya da daha küçük orta büyüklükteki yatırımcılara yatırım yaparak ABD gayrimenkul stoklarına veya GYO'lara yatırılıyor büyük cap şirketleri. Bu fonun kriterleri FTSE EPRA / NAREIT Geliştirilmiş Endeksi'dir.

VALIC Şirketi I Global Emlak'ın net giderleri, segment için ortalama ortalamanın altında olan% 0,86'dır. Ciro yaklaşık% 41 oranında ortalama seviyededir. Düşük masraflar, fonun uzun vadeli ufuk çizgisi içindeki statüsünü artırmaya yardımcı olur.

VALIC Company I Global Real Estate portföyü, Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. ve Simon Property Group gibi tanıdık isimlerle doludur. Yönetim ekibi, ticari mülkler için yüksek gelir üreten uzun geçmişe sahip şirketleri seviyor ve bilinen varlıklar için potansiyel bir yatırım yatırımı oynamak istiyor.

Üçüncü Cadde Gayrimenkul Değer Fonu

Bu, bol miktarda yatırım yapmak zorunda olan boyalı yünlü yatırımcılar için küresel gayrimenkul fonu. 3 milyar doların üzerinde mal varlığında, Üçüncü Cadde Gayrimenkul Değer Fonu bu kategoride bir dev. Aynı zamanda en tutarlı olanlardan biridir; yüksek profilli yönetim kadrosu taşır ve derecelendirme kuruluşlarının bir sevgilisidir.

Morningstar Üçüncü Cadde Gayrimenkul Değer Fonu'na beş yıldızlı bir puan veriyor. S & P Capital IQ sistemi de en iyi markalara ödül veriyor ve US News & World Report, fonun küresel emlak kategorisinde en iyisi olduğunu listeliyor. Bu övgülerin iyi bir nedeni yoktur; bu fon standart endekse karşı 0. 67 beta ve 6. 14 alfaya sahiptir ve oynaklık segment için düşüktür. Ciro sadece% 14'tür, bu da giderleri düşürmeye yardımcı olur.

Üçüncü Cadde Emlak Değer Fonu'na önemli bir dezavantaj var; sadece kurumsal yatırımcılar için tasarlanmıştır. Bu yatırım fonu için asgari yatırım tutarı 100 bin doları aşıyor.

Üçüncü Cadde Emlak Değer Fonu ilginç bir portföy taşıyor. Varlıklarının sadece% 75'i aslında gayrimenkul veya GYO menkul kıymetlerine yatırılıyor. Portföyün% 17'sinden fazlası nakit veya nakit benzeri yatırımlar olarak tutuluyor ve yönetim pozisyonları kısa tutmaktan, uzun sürmeye ya da doğru fırsat gelene kadar sadece likit hesaplarda oturmamaktan korkmuyor. Fon aynı zamanda finansal hizmetler, tüketici döngüleri ve temel materyalleri de taşıyor.

DFA Uluslararası Emlak Menkul Kıymetler Portföyü

DFA Uluslararası Gayrimenkul Menkul Kıymetler Portföyü U harici kuruluşlara odaklanmaktadır. S. emlak yatırım ortaklıkları ve diğer GYO benzeri kuruluşlar. Bu fonu 3 $ 'da oldukça popüler. 3 milyar aktif olarak, büyük oranda maliyetleri düşürme ve ciroyu azaltma odaklı olması nedeniyle.

Fonun net gider oranı sadece% 0,28'dir ve bu kategorideki en düşük oranlardan biridir ve ortalama küresel gayrimenkul stokunun% 75'inden fazladır.Fon yöneticileri hisse senedi seçmek için piyasa kapitalizasyon ağırlıklı bir yaklaşım kullanmaktadır. Bu karşılıklı fon, pazarı agresif bir şekilde aşmaya çalışmıyor; Aksine, dünya çapında büyük, başarılı emlak şirketlerini seçer ve hissedarlara çok verimli getiriler sunar.

Bu para istikrarlı ve güçlü ancak belirli bir yıldaki en iyi getiri için herhangi bir yarış kazanamaz. Bunun yerine, DFA Uluslararası Gayrimenkul Menkul Kıymet Portföyü, ücretlerden nefret eden ve fonlarının temelini oluşturan yatırım felsefelerini anlamayı isteyen uzun vadeli yatırımcılar içindir. En uygun endekse karşı 0,85 beta ve 0,5 yıl süren bir Sharpe oranı var. 73. Ağustos 2015'ten itibaren DFA Uluslararası Emlak Menkul Kıymetler Portföyünün 12 aylık getirisinin% 6,2 olması. .