Gayrimenkul yatırımları çok kârlı olabilir; Ancak gayrimenkul yatırımlarına başlamak büyük miktarda sermaye gerektirir. Bununla birlikte, yüz binlerce dolarınız yoksa, fiziksel bir gayrimenkul satın almadan gayrimenkul yatırımında başka seçenekleriniz var demektir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Gayrimenkul ve Hisse Senedi Yatırımları Arasındaki Farklar Nedir? )

GYO'ya Yatırım Yapmak

GYO veya gayrimenkul yatırım ortaklığı, ipotek veya ipotek tahvilleri gibi gayrimenkulleri ve bunlarla ilgili varlıkları sahibi ve idare eden bir şirkettir. GYO'nun gelir ve varlıklarının çoğunluğu gayrimenkulle bağlantılı olmalıdır. Bir GYO niteliğini kazanmak için şirketler bu standartları ve ayrıca Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu tarafından belirlenen ilave kuralları yerine getirmelidir:

• Gayrimenkul varlıklarının toplam varlıklarının en az% 75'ini yatırım yapın
• Brüt gelirin en az% 75'ini oluşturun gayrimenkul kirası veya ipotek faiz
• GYO olarak ilk yıldan sonra en az 100 hissedar bulunması
• Beş veya daha az sayıda şahsın sahip olduğu% 50'den fazla hisseye sahip değilsiniz
• Gümrük vergisinin en az% 90'ını ödeyin hissedar temettüleri

Bu son kural, bireysel yatırımcılar için önemlidir. GYO'lar sadece gayrimenkul sahibi şirketler değildir; yatırımcılarına nakit akışı sağlayan işletmelerdir. Kâr payı yatırımıyla bir GYO'ya yatırım yaparsanız, portföyünüzü, müstakil mülkleri kendiniz satın alabileceğiniz noktaya gelene kadar büyüyebilir veya yönetilen gayrimenkul portföylerine yatırım yapmaya devam edebilirsiniz. (Ek okumak için, bkz. 5 GYO'nun Türleri ve Bunlara Nasıl Yatırım Yapabilirsiniz )

Gayrimenkul Odaklı Bir Şirkete Yatırım Yapın

Birçok şirket, bir GYO olarak yapılandırılmayan gayrimenkulleri sahibi ve yönetir. Bu hisse senetleri genellikle bir GYO'ya kıyasla çok daha düşük bir temettü ödüyor ancak şirketlerin kârlarını artırmak için daha fazla kazanç sağlıyor.

Diğer sektörlerde yer alan bazı şirketler, sundukları birincil hizmet olmamasına rağmen emlak şirketi gibi davranıyor. Örnekler otel zincirleri, alışveriş merkezi ve şerit alışveriş merkezi yöneticileri ve tatil işletmecileri.

Tabii ki, geleneksel gayrimenkul şirketleri de yatırımlara açıktır. Şirketler arasında RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53, 60 +% 1 80 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) gibi emlak hizmetleri şirketleri, ticari gayrimenkul operatörleri (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Eşitlikli Bir (EQY) gibi alışveriş merkezi şirketleri gibi.

Herhangi bir bireysel hisse senedi yatırımında olduğu gibi, bir yatırım kararı vermeden önce daima bol araştırma yapın. Portföyünüzün geri kalanına göre bir hisse senedi veya endüstriye ağırlıklı olarak yatırım yapmak, portföy konsantrasyon riskine yol açar.

Ev Yapı Yatırımında

Gayrimenkul yalnızca mevcut şirketlerden alıp kazanmakla alakalı değildir. Büyüyen metropol bölgelerinde yeni mahallelere sahip olmaktan sorumlu bir bütün ev inşaatçısı endüstrisi var. Bu şirketler, ev yapım sürecinin çok yönlü bir parçası olabilir.

Homebuilderleri değerlendirirken, işin her yönüne bakın. Şirket, yalnızca çok yüksek veya düşük kaliteli evlere odaklanmışsa, şirketin gayrimenkul performansının zayıf olduğu bir bölgeye odaklanıp durmadığını kendinize sorun ve odaklanmayı gayrimenkul eğilimleriyle karşılaştırın.

Büyük ev inşaatçıları, Lennar Corp.'u (LEN LENLennar Corp. 56, 14 + 2. 78% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44.84 + 1.17% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), KB Ana Sayfa (KBH KBHKB Ana Sayfası27.98 + 3. 17% Highstock 4 ile oluşturulmuş (NVR ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30.50 + 0,63% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1.65% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

Homebuilder performansının ekonomiyle büyük oranda ilişkilendirilebileceğini unutmayın. İş gücü arttığında insanlar yeni ev satın almak ister. Ekonomi yavaşlarken, yeni konut satışları düşme eğilimi gösterir.

Gayrimenkul Yatırım Fonu Yatırımı

Gayrimenkul yatırımlarında en zor engellerden biri çeşitlendirmedir. Borsadaki perakende yatırımcı olarak çeşitlilik yatırımını bulmak zor değildir. Birçok şirketin hisse senetleri, hisse başına düşen fiyata göre düşük bir fiyatla ticaret yaparak, çeşitlendirmeye ulaşmak, planlama yoluyla makul bir fiyat noktasında ulaşılabilir. Gayrimenkul tamamen farklıdır.

Gayrimenkulde, tek bir varlık tipik olarak altı rakam aralığına iyi gelir. Sadece bir şirket olan Berkshire Hathaway (BRK.A BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0.% 11 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) bu seviyede işlem görmektedir. Çok az stok, üç rakamlı seviyeye ulaşıyor.

Gayrimenkul üzerinde çeşitlilik kazanmak için, yatırımcılar gayrimenkul odaklı yatırım fonlarına, endeks fonlarına ve ETF'ye yönelebilirler. Bazı gayrimenkul fonları, yalnızca gayrimenkul hisselerine yatırım yapan geleneksel bir yatırım fonu gibi çalışır. Diğerleri GYO'lara hatta doğrudan gayrimenkul alımlarına odaklanmaktadır.

Popüler bir GYO ETF'sine bir örnek, Vanguard GYO'nun ETF'dir (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0.% 67 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Bu ETF, bir hisse senedi gibi işlem görse de, bir portföyü anında riske attırabilir. Bu fon 145 değişik hisse senedi bulunduruyor. En büyük holdingler arasında Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc. 154. 99-0. 01% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Public Storage (PSA PSAPublic Storage209) bulunmaktadır. 32 + 0.% 17 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

Bir gayrimenkul yatırım fonu tercih ederseniz, Prudential Global Emlak Fonu (PURAX) küresel bir gayrimenkul fonu niteliğindedir. Fon% 97.5 gayrimenkul yatırılıyor. Holdinglerin% 52'si Kuzey Amerika'da, geri kalan kısmı Avrupa'ya (holdinglerin% 17'si), Asya'da (holdinglerin% 31'i) yatırılıyor.Bu fon öncelikle gelişmekte olan piyasalara yatırım yapan fonların% 2'sinden azı ile gelişmiş pazarlara odaklanmıştır.

Bottom Line

Bireysel mülklere yatırım yapmak çok fazla sermaye gerektirir ve yüksek bir risk taşır. Borsa aracılığıyla elde edilebilen diğer seçeneklere yatırım yapmak suretiyle, GYO'lar, yatırım fonları ve ETF'ler, yüz binlerce dolar vermeye gerek kalmadan portföyünüze emlak piyasası sunabilir.

Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, gayrimenkul yatırımları ve ilgili şirketler de biraz risk altına girer. Yatırım hedeflerinizle aynı hizada olmasını sağlamak için satın almadan önce herhangi bir yatırım seçeneğini değerlendirebilirsiniz.

Son yıllarda Amerikan ve küresel gayrimenkuller iyi performans gösterdi, ancak tüm pazarlar aynı değil. Bazı gayrimenkul maruziyeti, diğer piyasa dalgalanmalarına karşı mükemmel bir koruma sağlar; ancak son gayrimenkul balonu patlaması ve mortgage krizinde olduğu gibi emlak piyasası durduğunda çok fazla gayrimenkul yoğunluğu sizi kayıplara açık bırakır.

Bununla birlikte, yatırım hedeflerinizi ve gayrimenkulün nasıl bir rol oynayabileceğini iyi anlayabildiğinizde, portföyünüzün hem kısa hem de uzun vadeli yatırım hedeflerine güvenle yatırım yapabilir ve gayrimenkul yapabilir.