Tersi hisse senetleri borsa yatırım fonları veya ETF'ler, ilgili altta yatan endekslerinin performanslarıyla ters yönde yatırım sonuçları sağlamak üzere tasarlanmıştır. Tersi özsermaye ETF'leri genellikle türev sözleşmeler ve kısa stok pozisyonları kullanılarak yapılır. Bu ETFler, hisse senedi endekslerinde bir düşüş öngören ve uzun portföylerini korumak isteyen yatırımcılar ve spekülatörler için yararlıdır. Ters ETF'ler günlük endekslerinin günlük fiyat performanslarının tersini izlediğinden, ters ETF'ler, günlük getiri bileşikleşmesinden dolayı bir günden fazla yatırım ufku olan yatırımcılar için uygun değildir.

Spekülatif yatırımcılar, belirli bir endekste oldukça düşüş eğilimi gösteriyorsa, daha yüksek bir derecede sağlayan kaldıraçlı ters ETF'leri kullanma seçeneğine de sahipler. Ters ETF'ler genellikle takas sözleşmeleri ve vadeli işlem sözleşmeleri yapar. Swaplar, iki karşı taraf arasında, altta yatan bir endeksten oluşan nakit akışları değişimini içerir. Futures sözleşmeleri, tarafların belirli bir finansal enstrümanı önceden belirlenmiş bir fiyata önceden belirlenmiş bir gelecek tarihte almasını veya satmasını sağlayan sözleşmeye dayalı anlaşmalardır.

ProShares Kısa S & P500

ProShares Kısa S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 25-0.% 16 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 < ), 19 Haziran 2006 tarihinde ProShares tarafından New York Borsası Arca'ya çıkarılmıştır. 24 Ağustos 2015 itibariyle SH'nin toplam net varlıkları 1 ABD dolarıdır. 8 milyar ve günlük 3 aylık ortalama günlük 4 milyonun üzerinde hisse hacmi. SH, S & P 500 Endeksinin günlük performansının tersine karşılık gelen, ücret ve giderlerden önce günlük yatırım sonuçları sunmayı amaçlamaktadır.

S & P 500 Endeksi piyasa ağırlıkları ağırlıklı bir endekstir ve ABD hisse senedi piyasasının performansını ölçmek için en çok takip edilen ve yaygın kullanılan ölçütlerden biridir. Endeks, S & P Index Komitesi tarafından piyasa değeri, likidite ve endüstri gruplamaya dayalı olarak seçilen 500 hisse senedinden ve diğer faktörlerden oluşmaktadır.

Yatırım hedefine ulaşmak için, SH, menajeri ProShare Danışmanlarının genel olarak günlük getirisinin tersine, günlük getiri karakteristiklerine sahip olduğuna inandığı takas sözleşmeleri, vadeli işlemler, ABD Hazine bonoları ve geri alım anlaşmalarına yatırım yapmaktadır. S & P 500 Endeksi. Günlük yeniden dengeleme nedeniyle SH,% 0,89'luk bir gider oranını hesaplarken, işlem gören ters özsermaye fonlarının ortalama gider oranı% 0,95'dir.

SH, öncelikle yatırım amaçlı elde etmek için türev menkul kıymetlere odaklandığından, sadece temelde yer alan endekste kısa vadede düşüş eğilimi gösteren bilgili ve sofistike piyasa katılımcıları tarafından kullanılmalıdır.SH, S & P 500 Endeksinde olası bir günlük düşüşten kazanç elde etmek isteyen veya ABD'nin büyük caplı hisse senetlerine maruz kalmalarını korumak isteyen yatırımcılar için likit bir seçenektir. SH yalnızca bir gün süreyle satın alınmalıdır; yatırımcılar bir günden daha uzun süre tutarsa, bileşiklerin etkileri, getirilerin, altta yatan endeksten miktar ve yön açısından farklılık yaratmasına neden olur.

ProShares UltraShort S & P500

ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044 .03-0.% 29 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), kaldıraçlı alternatiftir SH. SDS, S & P 500 Endeksinin günlük performansının iki katına karşılık gelen günlük yatırım sonuçlarını sağlamayı hedeflemektedir. Aktifleştirilmiş günlük ters yatırım sonuçlarını temel alınan endekse sağlamak için, SDS esas olarak birkaç seçilmiş karşı taraftan ve vadeli işlem sözleşmelerinden swap sözleşmeleri yapmaktadır. SDS, gösterge indeksine dengeli bir günlük kaldıraçlı ters maruz kalma sağlamak için portföyünü günlük olarak dengeler. Yatırımcılara, matematiksel stratejisine maruz kalabilmek için% 0,89'luk pahalı bir masraf oranı talep ediyor. SDS'ye özgü risklerin çokluğu ve oynaklığın yüksek olması nedeniyle, pozisyonlarını günlük olarak izleyen ve ticaret yapan spekülatif tüccarlar için en uygun ve S & P 500 Endeksinde oldukça düşüş eğilimi gösterir. Çoğu kaldıraçlı ters ETF gibi, SDS de bir günden fazla tutulmamalıdır. SDS bir günden fazla bir süre tutulursa, getiri ve yön, muhtemelen S & P 500 Endeksinin günlük getirisinin tersinin iki katından farklıdır. Yatırımcılar ve yatırımcılar bir günden fazla SDS tutmak isterlerse, bileşiklerin etkilerini telafi etmek için pozisyonlarını günlük olarak izlemeli ve ayarlamalıdırlar.

ProShares UltraPro Kısa QQQ

ProShares UltraPro Kısa QQQ (NASDAQ: SQQQ

SQQQProShs UlPr QQQ22 59-1. 01% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), kaldıraçlı bir ters ETF, benchmark endeksi olan NASDAQ-100 Endeksinin tersinin üç katına karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı istemektedir. NASDAQ-100 Endeksi, NASDAQ Hisse Senetleri Piyasasında listelenen en büyük finansal olmayan ABD ve uluslararası konulardan oluşan, değiştirilmiş bir piyasa ağırlıklı endekstir. ProShares Dişli - Ters, Kaldıraçlı ETF serisinin bir parçası olan diğer ETF'lere benzer şekilde, SQQQ öncelikle takas sözleşmeleri ve vadeli işlem sözleşmeleri üzerine odaklanmaktadır. SQQQ, kategorisinde en agresif kaldıraçlı ters ETF'lerden biridir ve spekülatif yatırımcılara ve yatırımcılara NASDAQ-100 Endeksine karşı tek günlük ticarette bulunmalarına izin verir. 31 Temmuz 2015 itibarıyla SQQQ,% 36,59'lık bir standart sapma veya dalgalanmaya ve% 0,95'lik bir gider oranına tabidir. SDS'nin doğası gereği, yüksek oynaklık ve pahalı harcama oranı, yalnızca yüksek risk toleransı olan ve altta yatan endekste oldukça düşüş gösteren piyasa katılımcıları tarafından kullanılmalıdır. Tüm kaldıraçlı ETF'lere benzer şekilde, SDS yalnızca bir gün tutulmalı veya geri dönülmelidir ve yön muhtemelen hedef getirisinden sapacaktır.

Direksion Günlük Küçük Cap Bear 3X ETF

Günlük Küçük Cap Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA

TZADirex Dly SmCp13).44-0. 52% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) 5 Kasım 2008'de Direxion tarafından yayınlandı. TZA, Russell 2000 Endeksinin günlük performansının üç katına karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlıyor. Russell 2000 Endeksi, ABD'nin küçük ölçekli hisse senetlerini takip etmek için temel ölçütlerden biri olarak hizmet etmekte ve Russell 3000 Endeksinde listelenen en küçük bileşen stoklarından 2,000'ini içermektedir. Yatırım hedefini gerçekleştirmek için TZA, toplam net varlıklarının en az% 80'ini çeşitli türev menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Günlük dengelemesinin bir sonucu olarak, TZA, fona yatırım yapmak için% 0,98'lik pahalı bir harcama oranı talep etmektedir. TZA yüksek volatilite ve çok sayıda risk taşıyan agresif bir fondur. TZA'nın üç aylık günlük ortalama günlük tahvil hacmi 14,9 milyon olan hisse senedi sıkı teklif sormakta ve yüksek likidite seviyesi sunmaktadır. TZA, Russell 2000 Endeksine karşı taktik ticaret yapmak isteyen spekülatif yatırımcılar ve aktif gün tüccarları için bir gün boyunca üç kez maruz kalması için önerilir. Yatırımcılar uzun vadede küçük sermayeli hisse senetleri konusunda düşüş eğilimi gösterir ve Russell 2000 Endeksine kaldıraçlı ters maruz kalma çabası gösteriyorsa, fonun hedef iadesini sağladığından emin olmak için varlıklarını günlük olarak yeniden dengelemelidirler.