Çin'in hisse senetlerine maruz kalma teklifi veren ABD yatırımcıları için mevcut olan borsa yatırım fonları (ETF'ler), Çin ekonomisi küresel ekonomide merkez aşamasına doğru ilerlediği için sürekli genişliyor. Anakara Çin dışındaki yatırımcılar tarafından Şanghay ticareti yapılan A-hisselerinin doğrudan ticaretine izin veren Şangay-Hong Kong Stock Connect programının 2014 yılında açılması hem A-hisseleri hem de Hong Kong Borsası'nda listelenen H- paylaşır.

Bununla birlikte, Aralık 2015 itibarıyla, Hong Kong borsasında işlem gören mavi çip stoklarının ana gösterge endeksi olan Hang Seng Endeksini (HSI) doğrudan izleyen hiçbir ETF bulunmamaktadır. Yatırımcılar, Çin menkul kıymetlerinin genel performansını genellikle yansıtacak olan ETF'ler ile belirli bir Hang Seng Endeksi ETF'sinin olmaması nedeniyle oldukça iyi bir şekilde yer değiştirebilirler. Artan sayıda ETF, ABD menkul kıymetleri borsasında işlem gören Çinli şirketlerin N-hisseleri dahil olmak üzere, tüm Çin hisse paylaşımı sınıflarının holdinglerini de içeriyor.

Çin stoklarında önemli bir düşüş piyasa düzeltmesinden sonra, bir çok analist 2016 yılında Çin menşeli hisse senetlerinin daha iyi performans sergilemesini bekliyor. Bu Çin ETF'lerini ya birincil portföy yatırımları olarak mı yoksa küresel çeşitlendirme amacıyla mı düşünüyoruz.

1) ISShares MSCI Hong Kong ETF

iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH EWHiShs MSCI HK25. 15 + 0% 56% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), en çok işlem gören ve bu nedenle en likit olan Çin ETF'lerinden biridir. Aynı zamanda 1996 yılında BlackRock tarafından başlatılan en eski tek ülkeli ETF'lerden biridir. 2 dolardır. Toplam aktifler içinde 5 milyar AUM ve günlük 58 milyon dolarlık işlem hacmi.

Bu ETF, öncelikli olarak Hong Kong Borsasında işlem gören küçük, büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerinin çeşitli bir seçiminden oluşan bir piyasa kapa ağırlıklı endeks olan MSCI Hong Kong Endeksini izlemektedir. Fonun varlıklarına, portföyün yaklaşık% 70'ini oluşturan finansal sektör stokları hakimdir. Önümüzdeki iki en yoğun temsil edilen pazar sektörü tüketici döngüselleri ve kamu hizmetleri. Esasen, fonun varlıkları, endekste yer alan menkul kıymetleri temsil eden, temelinde yer alan endekste veya hisse senedi depolarında% 80 veya daha fazla yatırım yapılmıştır.

Fonun ilk beş holdingi AIA Grubu, CK Hutchison Holdings, Hong Kong Borsaları ve Takas, Sun Hung Kai Properties ve Cheung Kong Property Holdings'dir. Diğer holdinglere Hang Seng Bankası ve Hong Kong ve China Gas dahildir. Fonun yıllık portföy ciro oranı mütevazi% 7'dir.

Bu ETF'nin faydalarından biri,% 0,48'lik harcama oranına ve% 0,68'lik kategorideki ortalamanın oldukça altına inmesidir.Fon% 2.51 oranında bir temettü verimi sunuyor. 10 yıllık ortalama yıllık getiri oranı% 7,41'dir. Morningstar, bu ETF'yi, ortalama ortalamanın üstünde ortalama getiri ile düşük riskli olarak değerlendiriyor. Bu ETF, yüksek likiditeye sahip, iyi kurulmuş büyük bir fonun göreceli güvenliğini tercih eden Hong Kong ticareti gören Çinli hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için oldukça uygundur.

2) IShares Çin Büyük Sınırlı Yatırım Fonu

iShares Çin Büyük Sınırlı Yatırım Fonu (NYSEARCA: FXI FXIiSh Çin Lg-Cp46.76 + 0.% 67 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ) BlackRock tarafından 2004 yılında başlatılmıştır. Bu ETF, Hong Kong değişiminde 50'den büyük ve en likit stoklardan oluşan FTSE China 50 Endeksinin performansını yansıtmayı amaçlamaktadır. Bu indeks muhtemelen Hang Seng Endeksine en yakın olanıdır. Bu, en sevilen Çin ETF'lerinden biridir ve 5 dolar ile. 3 milyar aktif ve günlük ortalama işlem hacmi 800 milyon dolar. Fon,% 0,03'lük bir ortalama teklif sorma yayılımıyla üstün likidite sunmaktadır.

EWH fonu gibi, bu ETF, finans sektöründe güçlü bir yoğunlaşmaya sahip. Bunu teknoloji, telekom ve enerji sektörleri izliyor. Başlıca portföy holdingleri arasında Tencent Holdings, China Mobile, Çin İnşaat Bankası, Çin Sanayi ve Ticaret Bankası ve Çin'in Ping An Insurance Group şirketi yer almaktadır. Fonun yıllık portföy ciro oranı% 36'dır.

Bu ETF'nin gider oranı, fonun negatif bir unsurudur,% 0. 74, kategori ortalamasının üzerinde. Temettü verimi% 2.19'dur. Fonun yıllık 10 yıllık ortalama getirisi% 7.42 'dir. Morningstar, bu ETF'yi, ortalama getiri karşısında dengelenen ortalama risk olarak değerlendiriyor. Bu ETF, Hang Seng'e benzer bir endeksi izleyerek geniş kapaklı Çin hisse senetlerine erişmek isteyen yatırımcılar için uygundur ve yüksek ücretler veya finansal fonu yoğunlaştıran fonlardan hoşlanmaması gerekir.

3) İlk Güven Hong Kong AlphaDEX ETF

İlk Güven Hong Kong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK FHKFstTr ET AlDx243. 43 + 0% 25 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 < ), First Trust Danışmanları tarafından 2012'de başlatılan oldukça genç bir fon. Aralık 2015 itibarıyla, fon 142 milyon dolar varlıkta ve günlük ortalama işlem hacmi 640 dolar / 000 civarındadır. Bu ETF, EWH veya FXI fonları kadar likid değildir; ortalama teklif sorma oranı% 0,5'dir. Fon, NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Endeksinin performansına karşılık gelen yatırım sonuçlarını hedeflemektedir. Altta yatan endeks, büyüme ve değer ölçümlerini kullanan tescilli AlphaDEX hisse senedi seçimi metodolojisi ile geleneksel hisse senedi endekslerine göre yatırımda daha iyi risk ayarlamalı getiriler sunan hisse senetleri tanımlamak üzere tasarlanmıştır. FHK, öncelikli olarak, değer yatırımcı ve orta boy bir odak noktasına sahiptir. FHK ETF'deki hisse senetleri için ortalama ağırlıklı piyasa değeri 13 $ 'dır. 2 milyar, ortalama 33 ABD doları piyasa değeri ile karşılaştırıldığında. EWH fonu için 6 milyar.

Finansal sektör stokları tekrar ağırlık kazanmakta, fonun yaklaşık yarısını muhasebeleştirmekte ve bunu sanayi sektörü stokları izlemektedir.Birincil portföy holdingleri Çin Biopharmaceutical, Link Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, Power Assets Holdings ve Kingston Financial Group'dur. Portföy devir oranı% 43'tür.

Fon için gider oranı% 0,8 ile nispeten yüksektir. Bu ETF,% 2.99 oranında cazip bir temettü getirisi sunmaktadır. Fonun üç yıllık ortalama yıllık getirisi% 1. 05. Morningstar, fonu, ortalama getiri ile ortalamanın altında olan bir risk olarak değerlendiriyor. Bu fon, AlphaDEX hisse senedi seçim stratejisinin yatırımdan daha iyi getiri elde ettiğine inanan yatırımcılar için çok uygundur.

4) Guggenheim Çin Emlak ETF

ETF yatırımlarını Çin gayrimenkul piyasasına hedeflemek isteyen yatırımcılar, Guggenheim Çin Emlak Borsası ETF'sine bakmalıdır (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229,99 +1. 05% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Guggenheim Investments tarafından 2007'de başlatılmıştır. Fon en likit para birimi değildir, ortalama teklif sorma oranı% 0,6, bu nedenle çok aktif tüccarlar için uygun değildir. TAO ETF 18 dolar kazandı. AUM'da 5 milyon, işlem hacmi ise ortalama günlük 54.000 $ civarındadır. Bu ETF, halka açık Hong Kong ve anakara Çin emlak şirketlerinin ve GYO'ların hisse senetlerinin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanan AlphaShares Çin Emlak Endeksini izliyor. Hong Kong şirketleri, fonun 50 artı holdingin yaklaşık% 80'ini oluştururken, geri kalanı anakaraya dayalı emlak şirketlerinden veya gayrimenkul yatırım ortaklıklarından (GYO'lar) oluşur. Bu fon, ABD menkul kıymetleri üzerinde işlem gören H-hisselerini, A-hisselerini ve bazı Çinli emlak şirketlerinin N-hisselerini elinde tutmaktadır. Başlıca portföy holdingleri arasında CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings ve Link REIT bulunmaktadır. Portföy devir oranı% 16 ile nispeten düşüktür.

Guggenheim China Real Estate ETF için% 0,7'lik gider oranı,% 0,68 kategori ortalaması ile doğru orantılıdır. Bu ETF,% 2.65 oranında temettü verimi sunmaktadır. Beş yıllık ortalama yıllık getiri oranı% 0,76'dır. Morningstar fonu yüksek riskli, yüksek getiri olarak değerlendiriyor.

5) CSOP Çin CSI 300 A-H Dinamik ETF

CSOP Çin CSI 300 A-H Dinamik Endeks ETF (NYSEARCA: HAHA), Ekim 2015'te CSOP Portföy Yönetimi tarafından yeni bir yatırım fonu ile başlatılan yeni bir ETF'dir. Fonun ücreti yaklaşık $ 4'tür. 5 milyon varlık ve ortalama günlük işlem hacmi 65.000 $ civarındadır. Bununla birlikte, ETF yine de makul likidite gösterir, ortalama teklif sorma oranı% 0. 14'tür.

Bu fon CSI 300 Akıllı Dizin'i izliyor. Endeks, Şanghay ve Shenzhen borsalarında işlem gören hisse senetlerinin genel performansını ve Hong Kong borsasında işlem gören karşılık gelen H-hisselerini yansıtan kıyaslama CSI 300 Endeksi'nden oluşmaktadır. Genellikle iki listeli şirketlerin A-hisseleri ile H-hisseleri arasında önemli fiyat farkları vardır ve bu ETF'nin yatırım stratejisi, daha iyi performans göstermesi muhtemel hisse türünü seçmek için bir algoritma kullanarak kârlılığı artırmaya çalışmaktadır.CSI 300'ün% 80'lik kısmı sadece A-hisseleri olarak işlem görüyor ve çift listelenen H'ye sahip olmadığı için, temel CSI 300 Endeksini yansıtmanın ötesinde yatırım stratejisinin bu ekstra bükümi, fon portföyünün yaklaşık% 20'sinde oyuna giriyor. -shares.

Aralık 2015 itibarıyla ilk beş fon grubu Ping An Insurance Group Company, China Merchants Bank Company, Citic Securities Company, Shanghai Pudong Kalkınma Bankası ve China Vanke Company'dir. Bu ETF'nin daha aktif yatırım stratejisi nedeniyle, benzer bir ETF'den daha yüksek bir portföy ciro oranı sunmaktadır. Örneğin, Piyasa Vektörleri ChinaAMC A-Share ETF, CSI 300 Endeksini basitçe izler ve paylaşım sınıfları arasındaki fiyat farklarından yararlanmak istemez. Fon, sadece birkaç ay boyunca işlem gördüğü için, portföy ciro oranı oluşturulmamıştır.

HAHA fonu için harcama oranı% 0.75 ile en üst seviyededir. Fon, temettü randımanı, performans veya risk / ödüllendirme oranları sağlayacak kadar uzun bir ticaret görmemiştir.

Bu ETF, fonun, hisse sınıfları arasındaki fiyat farklarının ticareti için seçilen yatırım stratejisini benimsemek isteyen ve kanıtlanmamış bir fona yatırım yapmak için gerekli riske toleransa sahip olan yatırımcılar için uygundur. Riskten kaçınan yatırımcılar için uygun değildir.