Federal Rezerv'in önde gelen yetkilileri, hedef faiz oranlarını yedi yılda ilk kez artırma potansiyelini görüşmek üzere Aralık 2015'te toplanacak. Piyasalar, aylarca zam yapmak için bekliyor ve oranlar yükselirse, orta büyüklükteki borsalarda işlem gören fonların (ETF'ler) ve yatırım fonlarının büyük miktarda lehte gözden kaçırılma ihtimali var.

Aşağıdaki beş ETF, 2016'da değişen bir piyasa için iyi konumlandırılmış olabilir. Her seçenek tabloya biraz farklılık getirir ve bazıları diğerlerinden daha iyi veya daha kötü pazarlar öngörür. Ortak payda, faiz oranlarını normalize etme konusunda iyi bir yönetimdir. Tüm yılsonu (YTD) performans rakamları Ocak ve Kasım 2015 arasındadır.

BilgelikTree MidCap Temettüsü ETF

Yayınlayan: WisdomTree

Varlıkların yönetimi (AUM): $ 1. 52 milyar

2015 YTD performansı:% 0. 18

Gider oranı: 0.38%

2016'da faiz oranları yükselmeye başlandığında bir büyüme ve gelir fonu için gerginlik getirmek için karşı gösterici görünebilir; WisdomTree MidCap Temettü ETF (NYSEARCA: DON DONWT US MidCap101, 31 + 0 31% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) doğru endüstrilerde oturmakta ve istikrarlı, üretken bir fon olmuştur. neredeyse altı yıl üst üste. Yaklaşık 1 000 iştirak ve orta sermaye ortalamasının iki katından fazla getiri ile DON, 2016'da belirsiz bir küresel pazara yön veren her yaştaki yatırımcılar için geçerli bir seçimdir.

Önemli bir uyarı var: DON 38 baz puanlık (bps) rakiplerinden yaklaşık beş misli ücret almaktadır. Pasif pazarlık yatırımcıları, muhtemelen Schwab S. Mid-Cap ETF gibi daha verimli bir alternatif aramalılar.

DON portföyündeki ilk dört temsilci sektörün üçü, hepsi de artan faiz oranları ile iyi ilişkili olan finansal, döngüsel ve endüstriyel. Dördüncü fayda, gelir odaklı herhangi bir ETF için standarttır ve fonu tartmamalıdır.

Vanguard Orta Vadeli ETF

İhraçcı: Vanguard

AUM: 12 $. 9 milyar

2015 YTD performansı:% 0.38

Gider oranı:% 0,99

Schwab ABD Orta Vadeli Finansal Raporu'nun (Vanguard's Mid-Cap ETF) (NYSEARCA) arkasında ikinci en ucuz fon : VO VOVanguard MidCap149 59 + 0.% 45 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) son derece verimli ve sıvıdır. ABD doları üç milyar ile 30 milyar ABD doları arasında piyasa değeri olan çeşitli ABD şirketlerinin karışımı olan CRSP Orta Sermaye Endeksi'ni izliyor. Kasım 2015'ten itibaren, VO sahiplerinin ağırlıklı ortalama piyasa değeri 12 ABD dolarıdır. 01 milyar. VO portföyü ayrıca Vanguard aracılığıyla karşılıklı bir fon olarak da mevcuttur.

Dört sektör, dikkat çekici özelliklere sahiptir: tüketici döngüselleri, finansal kaynakları, endüstriyel kaynakları ve teknolojileri.Orta paket alana ucuz bir grupta geniş katılım sağladığı için, pasif bir tercihi olan yatırımcılar için ve fonun büyümesine izin vermek için yıllarca iyi bir seçim haline geliyor. Fiyat / kazançlar (P / E) ortalamanın çok üstündedir, bu nedenle yeni yıla aşırı değer biçilmesi yönünde endişeler bulunmaktadır.

Ne olursa olsun, VO, orta kapak karışımlı ETF'lerin en meşhurudur ve BlackRock rakipleri arasında rekabet halindedir. Daha spesifik stil tercihlerine sahip yatırımcılar için Vanguard Mid-Cap Büyüme ve Vanguard Mid-Cap Değeri alternatifleri bulunmaktadır.

SPDR S & P MidCap 400 Büyüme ETF

Yayınlayan: State Street Global Advisors

AUM: 322 $. 42 milyon

2015 YTD performansı:% 3.% 4

Gider oranı:% 0. 15%

SPDR S & P 400 MidCap 400 Büyüme ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153 .38 +0.45 % Created with Highstock 4. 2. 6 ), 10 yılı aşkın bir süredir sürekli olarak rekabetçi bir performans sergilediğini kanıtladı. S & P 400 MidCap 400 Büyüme Endeksini izler ve 225'den fazla holdingle çok iyi çeşitlenir. MDYG, yüksek değerleme ve büyük satış büyümesine sahip şirketleri vurgulamaktadır - açık bir ivme kazanmaktadır - ancak çekirdek statüye geçtiğinde bile birkaç hisse senedi üzerinde durmaktadır.

2015 yılsonu itibarıyla, portföydeki önde gelen sektörler finansal, endüstriyel, döngüsel, teknoloji ve sağlık sektörüdür. Enerji, emtia fiyatlarının yakın gelecekte atlaması durumunda, fonun geride bırakılabilmesi için% 1'den az derecede hafiftir.

İdeal olarak, MDYG, kapanma riskini ortadan kaldırmak ve likiditeyi artırmak için yönetilen varlıklarda birkaç yüz milyona daha sahip olacaktır. Durduğunda MDYG, rakiplerinden bazılarına kıyasla oldukça geniş yayılımlar ve orta seviyede ses seviyesi ile geliyor. Aktif veya ticarete odaklı ETF yatırımcıları, 5 ABD Doları olan iShares S & P Mid-Cap 400 Büyüme Fonu'nu düşünmek isteyebilir. 4 milyar AUM ve daha küçük dağılımlar ve aynı indeksi izler. IShares S & P Mid-Cap 400 Büyüme Fonu'nun tek dezavantajı maliyetidir; MDYG'nin satın alma ve tutma stratejileri için pahalı olan 15 b / s'ye kadar olan harcama oranı 25 bps'dir.

Şişiren Morningstar Orta Kısım Değeri ETF

İhraçı: BlackRock iShares

AUM: 181 $. 61 milyon

2015 YTD performansı: -1. 31%

Masraf oranı:% 0. 3%

iShares Morningstar Orta-Değer Değer Farkı (NYSEARCA: JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153. 18 + 0. 58% Highstock 4 ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), gecikme maliyeti değilse daha yüksek olur - 30 bps değerli bir oyun için pahalı değildir, ancak ucuz değildir - ve ufacık bir varlık tabanı. Agresif değerli yatırımcılar için çok çekici bir portföye sahip saf tarzı bir fon.

10 farklı faktörü göz önüne alarak, JKI portföyündeki 200 işletme, küçük (ortalama olarak 10 milyar dolardan düşük pazar payı) ve kazanç oranlarına güçlü olma eğilimindedir. Nitekim, 19.5 P / E oranı segmentteki en düşük fiyat aralığındadır ve temettüler ortalamadan daha güçlüdür.

PowerShares S & P Orta Kap Düşük Volatilite ETF

İhraççı: Invesco PowerShares

AUM: 114 $. 11 milyon

2015 YTD performansı: 6. 41%

Gider oranı: 0.% 25

PowerShares S & P Orta Kap Düşük Volatilite ETF (NASDAQ: XMLV XMLVPwrShr ETF FTII45, 27 + 0 27% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) orta kap sürümüdür daha popüler olan büyük sermayeli S & P 500 Düşük Volatilite Fonu'ndan. Çok daha küçük S & P MidCap Düşük Volatilite ETF, en dar standart sapma ile S & P 400'teki 80 şirketin endeksini izliyor. PowerShares'in XMLV ile yaptığı yöntem benzersizdir, çünkü holdingler arasındaki korelasyona önem vermez, böylece modern portföy teorisi dogma karşısında uçar. Finansal stoklar fonun neredeyse yarısını oluşturuyor; sanayi sektörleri ise sadece% 13'lük bir ikinci sırada yer alıyor.

XMLV, düşük oynaklık stratejisi nedeniyle muhafazakâr görünüyor, ancak bir kaç cephede ortalamadan daha gerçekçi - doğru yatırımcı için sorun değil. Varlık tabanı, XMLV kadar genç bir fon için bile küçüktür; kuruluş tarihi 15 Şubat 2013'tü. Cilt hacmi düşük ve yayılımları yüksek, yavaş günlerde girmek ve çıkmak zor ve pahalı. Piyasalar yükselirse, XMLV daha geleneksel portföylerle geride kalabilir. Örneğin, çoğu öz kaynak ETF'si yükseliş gösteren 2013 ve 2014'te XMLV performansı dalgalı bir hal aldı.

Bununla birlikte, XMLV'nin 2015'te çağdaşlarından çok daha güçlü ve neden 2016'da belirsiz bir performans sergilediğini gösteren bir neden var. Fed'in, Aralık 2015 veya 2016 başında faiz oranlarını yükseltmesi kuvvetle bekleniyor. XMLV gibi fon, borsalarda meydana gelen bozulmadan çok daha yalıtılmış görünür.