Vergi isteyen bireysel yatırımcılar için, sabit kazanç alanındaki avantajlı yatırım stratejileri ile belediye tahvilleri cazip bir çözüm sunuyor. Belediye tahvilleri, devlet tahvilleri tarafından tahvil süresince faiz ödemeleri yoluyla mütevazı getiri sağlayan borçlanma senetleridir. Belediye tahvillerine verilen faiz genellikle federal vergiden muaftır ve bazı durumlarda devlet ve şehir vergisinden de muaftır. Bireysel yatırımcılar, belediye tahvillerini, menkul kıymeti ihraç eden işletme vasıtasıyla bireysel olarak satın alabilirler veya yatırımcılar, birden çok belediye tahvil ihraçına daha fazla maruz kalabilmek için karşılıklı bir fon gibi birleşik bir yatırım stratejisini kullanabilirler.

Belediye tahvilleri, yüksek vergi parantezlerinde yatırımcılar için cazip olsa da, menkul kıymetler bir miktar risk taşır. Genel yükümlülük tahvilleri veya ihraç eden işletmenin vergi gücü ile desteklenen tahviller, gelir tahvillerine veya belirli projeleri finanse etmek için kullanılanlara kıyasla daha güvenli yatırımlar olarak değerlendirilir. Genel zorunluluk tahvilleri yatırımcıları daha az riske maruz bıraktığından, bu belediye tahvillerine ödenen faiz oranları diğer borç senetlerine göre daha düşüktür. Gelir tahvilleri zaman içinde daha fazla risk altında olurlar, ancak bu riski almak isteyen yatırımcılara daha yüksek getiri sağlayabilirler. Belediye tahvil fonlarına yatırım yapmak, yatırımcıların vergiden muaf kazanç potansiyeli olan genel yükümlülük ve gelir tahvilleri arasında çeşitlilik sağlamasına olanak tanır. Önümüzdeki yıl faiz oranları yükselmeye ayarlandığından, belediye tahvil fonları, ilgili risk almak isteyen muhafazakar yatırımcılar için daha da cazip bir sabit getirili seçenektir.

Amerikan Yüksek Gelir Belediye Tahvil Fonu

Amerikan Yüksek Gelir Belediye Tahvil Fonu, yatırımcılara düzenli federal gelir vergisinden muaf tutan yüksek gelir seviyesine ulaşmak amacıyla 1994 yılında kurulmuştur. Fon yöneticileri fonun 3 $ 'lık bir kısmını yatırım yapıyor. Belediye bono borçlanma senetlerindeki 62 milyar aktif, federal vergiden muaftır ve portföyün% 50'sine kadar BBB + veya daha düşük veya Baa1 veya daha düşük bir derecelendirmeye sahip borçlanma senetleri yatırımları yapılmaktadır. Şu anda, yatırım fonu, AAA dereceli tahvil portföyünün% 5.80, AA dereceli tahvil portföyünün% 4. 1, portföyün% 18.2'si ile düşük ve yüksek dereceli tahvil ihraçlarındaki varlıkları çeşitlendirmektedir. A dereceli tahviller ve BBB dereceli tahvil portföyünün% 30,3'ü.

Kasım 2015 itibarıyla, Amerikan Yüksek Katkılı Belediye Tahvil Bonosu, yıllık getiri olarak% 4.6'lık 10 yıllık bir getiri sağladı. Yatırım fonu gider oranı,% 0,68 olan fon kategorisi için ortalamanın biraz üzerindedir ve hisse satın alırken yatırımcıların% 3 75'lik satış yükü talep edilmektedir.Hem nitelikli hem de niteliksiz yatırım hesapları için minimum 250 dolarlık bir yatırım gerekmektedir.

Waddell & Reed Danışmanı Belediyesi Yüksek Gelirli Fonu

Waddell ve Reed Danışmanı Belediye Yüksek Gelir Fonu'nun kuruluş tarihi Ocak 1986'dır. Bu tarihten itibaren, belediye bono piyasasına bireysel yatırımcılara açıklama getirilmiştir. Karşılıklı fon, öncelikle çeşitlendirilmiş bir belediye tahvil portföyüne yatırım yaparak federal vergiden muaf olan yüksek düzeyde bir cari gelir sağlamayı amaçlamaktadır. Fonun 843 milyon dolar tutarındaki varlığının önemli bir kısmı 10 ila 30 yıl vadeli belediye tahvillerine yatırılıyor ve bu varlıkların çoğu gelir tahvilidir. Halihazırda, yatırım fonu AAA dereceli belediye bonosu taşımamaktadır ancak AA ile ilgili sorunlar da dahil olmak üzere düşük faizli tahviller arasında, portföyün% 1'inde% 5, A için dereceli tahviller% 9,4, BBB dereceli tahviller arasında çeşitlilik göstermektedir. % 18.7 ve BB oranlı tahviller% 6.3 seviyesinde gerçekleşti.

Kasım 2015 itibarıyla, Waddell & Reed Danışmanı Belediyesi Yüksek Gelir Fonu, yatırımcılara yıllık olarak 10 yıllık getiri% 5 getirdi. Yatırım fonu,% 0,93'lük bir gider oranına sahiptir ve bu oran aynı kategorideki karşılaştırılabilir fonlardan daha yüksektir. Yatırımcılar, geri alımda ertelenmiş satış ücreti uygulanmamasına rağmen, hisselerin satın alındığı zamanki% 4.25'lik bir satış yükü değerlendirilir. Nitelikli ve niteliksiz hesaplar için 750 $ 'lık ilk yatırım gereklidir.

Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu

Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu 1999'da kurulmuş ve yatırımcılara federal vergiden muaf bir gelir elde etmeyi amaçlamaktadır; sermaye takdiri, fonun ikincil bir yatırım hedefidir. Fon yöneticileri, yatırım fonu tutarının en az% 80'ini 10 ABD Doları tutarında yatırım yaparlar. Federal düzeyde kişisel gelir vergisinden muaf olan faiz ödemeyen belediye tahvillerindeki 94 milyar aktif, fon varlıklarının çoğunluğu uzun vadeli düşük kaliteli meselelere yatırım yapıyor. Fon şu anda portföyünün% 3.85'ini AAA dereceli bonolarda,% 13.37'sini AA cinsinden tahvillerde,% 2.38'i portföye A dereceli tahvillerde,% 12.24 portföyünde tutmaktadır BBB dereceli tahvillerde ve% 14. 02'lik kısmını BB cinsinden tahvil olarak sınıflandırmıştır.

Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Bonosu, Kasım 2015'ten itibaren yatırımcılara yıllık olarak 10 yıllık yıllık getiri olarak% 3.7 getiri sağladı. Yatırım fonu oranı% 0,78, kategori ortalamasının biraz üstünde. Geri alımda ertelenmiş satış ücreti uygulanmadığı halde, yeni alımlar için% 4. 2'lik bir satış yükü alınır. Yatırımcılar, nitelikli ve niteliksiz hesaplar için 3000 $ 'lık ilk yatırım yapmalıdır.

Vanguard Orta Vadeli Vergisi Muafiyet Fonu

Vanguard Orta Vadeli Vergisi-Muaf Tazminat Fonu, 1977 yılında faaliyete başlamış ve piyasaya arz eden en uzun süreli belediye bonosu yatırım fonlarından biri haline gelmiştir. Fon, yatırımcılara 44 doların en az% 75'ini yatırım yaparak federal kişisel gelir vergisinden muaf olan cari gelir sağlamayı amaçlıyor. Belediye bonolarındaki 72 milyar varlık, ilk üç derecelendirme kategorisinde değerlendirildi.Ara belediye tahvil fonu olarak, dolar ağırlıklı ortalama vadeyi altı ila 12 yıl arasında tutar. Fakat fon yöneticileri, fon içinde tutulan bireysel menkul kıymetlerin vade yapısına ilişkin belirli sınırlamalara sahip değildir. Yatırım fonu içindeki hisseler,% 20.95'de AAA dereceli tahviller,% 54.35 AA tahvilli tahviller ve% 19. 50 oranındaki A tahsisli tahvillerden oluşmaktadır.

Vanguard Orta Vadeli Vergisi Muafiyet Fonu, Kasım 2015 itibariyle,% 0, 2'lik son derece düşük bir harcama oranı ile% 4,3'lük yıllık getiri ile 10 yıllık bir getiri sağladı. Yatırımcılara hisse alımında veya geri alımda bir ön-satış veya ertelenmiş satış yükü tahakkuk ettirilmemesine karşın, nitelikli ve nitelikli olmayan yeni hesaplar için $ 3, 000 tutarında bir ilk yatırım gereklidir.

T. Rowe Price Maryland Vergisiz Tahvil Fonu

T. Rowe Price Maryland Vergi-serbest Tahvil Fonu 1987 yılında kurulmuş ve yatırımcılara fon sağlamak için yüksek bir cari getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fon yöneticileri, fonun 2 ABD dolarının en az% 80'ini yatırım yapıyor. Federal ve Maryland eyaletinden ve yerel kişisel gelir vergilerinden muaf olan borç senetleri 6 milyar aktif. Bono varlıklarının süresi uzar, ancak ortalama vadesi 15,07 yıldır. Fon içindeki borçlanma senetleri yüksek kaliteli konularda yoğunlaşıyor; portföyün% 15.49'u AAA dereceli tahvillere,% 31.54'ünün AA tarafından dereceli tahvillere ve% 28.5'inin yatırım yaptığı portföyün A oranlı tahvillerde.

Kasım 2015 itibarıyla T. Rowe Price Maryland Vergisiz Tahvil Fonu,% 0,45'lik bir harcama oranı ile% 4, 5 yıllık yıllık getiri getirisi elde etti. Yatırım fonu, hem nitelikli hem de niteliksiz hesaplar için 2, 500 dolarlık bir başlangıç ​​yatırımı gerekmekle birlikte, yatırımcılara bir ön ödeme ya da erteleme satış ücreti koymaz.