Pasif yatırım, gelgit ile yüzmek ve ortalamanın kanununu lehinize çevirmektir. Aktif yatırım fonu yöneticisi, piyasayı yenmeyi umut ederek belirli ihraççıları analiz etmek için zaman ve kaynak ayırırken pasif yatırım fonu yöneticisi, hisse senedi piyasalarının uzun vadedeki olağanüstü tarihsel performansını anlar. Pasif yönetici doğrudan yatırımcının getirisini tehlikeye düşürecek aşırı araştırmalara yatırım yapmak yerine, bir endeksleme stratejisi kullanır; maliyetler azaltılır, yönetici hatası azaltılır ve tarihsel olarak getiriler daha önemli hale gelir.

Vanguard kurucusu Jack Bogle, 1975 yılında ilk endeksli yatırım fonu oluşturdu. Princeton'da yaptığı çalışmada Bogle, aktif yatırım fonlarının çoğunluğunun geniş bir hisse senedi endeksini, yani S & P 500'ün altında performans gösterdiğini keşfetti. yüksek fon maliyet ve giderlerinin, uzun vadeli yatırımcı getirilerini önemli ölçüde azalttığını da belirtti. Onun devrimci konsepti basitti: Sınırlı masraflarla geniş, çeşitlendirilmiş portföyleri izleyen karşılıklı bir fon portföyü oluşturun.

Bugün piyasanın her yerine harika seçenekler bulunmasına rağmen, Vanguard düşük maliyetli endeks yatırım fonlarının ünlü kralıdır. Yatırım Şirketi Factbook'a göre, net ABD yatırım fonu varlıkları, 2015 yılında sadece 16 trilyon doları buluyordu. Yatırım fonu varlıklarındaki artışın büyük bir kısmı pasif endeks alanında gerçekleşti; endeks özkaynak fonlarının net varlıkları, 2010 ve 2014 yılları arasında yalnızca iki katına çıkmış ve 2008'den bu yana neredeyse dört kat artmıştır. Aralık 2014 itibarıyla, endeks fon varlıklarının% 82'si endeks özkaynak fonlarına yatırılmıştır.

Yoğun fiyat rekabeti karşısında aktif fonlar bile, gider oranlarında düşüş görüyor. Başka bir deyişle, aktif ve agresif fonların hissedarları bile, pasif indeks alanının etkinliğinden yararlanacaklardır.

2016'ya gidecek olursak, çok sayıda cazip pasif fon seçenekleri var. Bunların her biri birkaç temel kriterle performansı üzerine seçildi: son performans, hepsi birarada maliyetler, kapanma riski, öngörülen makroekonomik eğilimlerle uyumluluk ve yönetimdeki güven. Pasif yatırım uzun vadeli yatırımcılar için tasarlandığından, bu liste bir ticaret portföyünü mükemmel bir şekilde karşılayamayabilir ve bazı fonlar akranları ile karşılaştırıldığında likidite ile mücadele edebilir.

Vanguard S & P 500 Fonu

İhraçı: Vanguard

Varlıkların yönetimi (AUM): 221 dolar. 3 milyar

2015 yılının (YTD) performansı: -0. % 71

Gider oranı: 0. 17%

Başlangıç ​​öncesi endeks fonu olan Vanguard'ın S & P 500 yatırım fonu Jack Bogle'ın orijinal yaratıcısıdır. U.'deki en büyük halka açık hisse senetlerinin 500'ünün bir endeksini izliyor.S alışverişi; stoklar S & P komitesi tarafından seçilir ve geniş kapak çekirdek alanını çok iyi temsil etme eğilimindedir.

1975'ten beri sayısız S & P 500 fotokopi makinesi piyasaya çıktı, ancak Vanguard S & P 500 en büyük ve en verimli. Bu listede bulunan tek S & P 500 veya S & P 400 fonu; diğerleri tanınmayı hak ediyor olabilirler, ancak karşılıklı fonları özdeş veya neredeyse aynı olan portföylerle göstermek gereksiz olurdu.

Yatırımcı paylaşım sınıfları, altın analist madalyasıyla birlikte dört yıldızlı bir Morningstar derecesi elde etmek için 2012-2015 yılları arasında yılda ortalama% 13,63 oranında geri döndü.

Fidelity Spartalı Emlak İndeksi Fonu

İhraçı: Fidelity

AUM: 570 $. 8 milyon

2015 YTD performansı:% 2. 01%

Gider oranı:% 0. 23%

Çoğu endeks fonları birden çok sektörde yatırım yapıyor ancak sektörel yatırımcılar için de mükemmel seçenekler var. Fidelity Spartalı Emlak İndeksi Fonu, varlıklarının en az% 80'ini Dow Jones ABD Seçim Emlak Menkul Kıymetler İndeksi'ne ayırıyor.

Artan faiz oranlarıyla ilgili endişeler, fonun kısa vadeli potansiyelinin bir kısmını sınırlıyor ancak uzun vadeli yatırımcılara daha verimli ve üretken bir gayrimenkul fonu bulma konusunda zorlanıyorlar. Sektör odak noktası genel riskleri artırır, ancak yılda% 11'in üzerindeki ömür boyu getiri, bu riskleri dengeler.

Shelton NASDAQ-100 Endeks Doğrudan Fon

İhraççı: Shelton Capital Management

AUM: 278 $. 91 milyon

2015 YTD performansı:% 7.19

Gider oranı:% 0.49

Shelton NASDAQ-100 Endeksi Doğrudan Fonu en ucuz endeks fonu değil; ortalama Vanguard endeks fonu 30 baz puan (bps) daha ucuzdur. Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund, ağırlıklı olarak teknolojiye ağırlık veren NASDAQ 100 Endeksinin performansını tekrarlamayı hedeflemektedir. 2005 yılından bu yana, pasif hisse alanındaki neredeyse eşsiz performansı ile bu listeye hızla devam etmektedir.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund, fonlardan ve finansal stoklardan uzakta. Bu, bazı istenmeyen sektör bağımlılığı yaratır; Fonun varlıklarının yaklaşık% 50'si teknoloji şirketlerine adanmıştır.

Orta derecede yüksek ücretlere ve çeşitlilik eksikliğine rağmen, bu karşılıklı fon, analistlerin övgülerini sergiliyor ve 2010'dan beri S & P 500'ü dört bir bir yere yükseltti. Beş yıllık ve 10 yıllık dönemlerde kategorisinde en büyük dönen büyük cap büyüme fonudur ve kategoride 1, 500'den fazla fon bulunmaktadır.

Aralık 2015 itibarıyla, bu yatırım fonu Morningstar ve S & P Capital IQ'dan beş yıldız alır (beşlik bir ölçekte). TheStreet derecelendirme sistemi A + 'ya ödül veriyor ve US News, ona 9 puan vermişti. Lipper derecelendirme sistemindeki beş kategoriden Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund, dört kategoride bir Lipper Lideri olarak puan aldı ve Beşinci kategoride beş üzerinden dört puan alıyor.

Vanguard Orta Ölçekli Endeks Fonu

İhraçcı: Vanguard

AUM: 67 milyar $

2015 YTD performansı: -3. % 6

Masraf oranı:% 0. 23%

Orta büyüklükteki yatırımcılar için devasa, nispeten ucuz bir yatırım fonu olan Vanguard Mid Cap Index Fund, CRSP U'yu izliyor.S. Orta-Kapak Endeksi, finansal, sanayi, teknoloji ve tüketim mallarına yönelir. 2010'dan bu yana yılda ortalama% 11,08 geri döndü.

Orta kapaklı fonlar, S & P 500'ü takip edenler gibi büyük fon fonlarına göre daha volatil. Yatırımcılar ufukta belirsiz bir ekonomiyle bir uydu veya dolarlık maliyetli ortalama satın alma yapmayı düşünmek istersiniz.

Vanguard Değer Endeksi Fonu

İhraçcı: Vanguard

AUM: 37 $. 9 milyar

2015 YTD performansı: -3. 09%

Gider oranı: 0. 23%

2010-2014 yılları arasındaki dönem dahil olmak üzere büyük piyasa genişleme zamanlarında, değer fonları büyüme fonlarının gerisinde kalmaya eğilim göstermektedir. Bununla birlikte, büyüme fonlarının oynaklığı, 2016 yılı olabildiğince olgunlaşan sermaye dönemlerinde ortaya çıkma eğiliminde. Vanguard Değer Endeksi Fonu ucuz, düşük ciro ve çok yönlü bir değer seçeneği sunar.

Daha az riskli, daha yüksek temettü ödemesi eğiliminde olan şirketlerin 320'den fazla hisse senedi portföyüne sahip olan CRSP ABD Büyük Cap Değer Endeksini izliyor ve daha hızlı büyüyen büyük yatırımcılara kıyasla temel olarak değer düşüklüğüne sahipler. Bu fon, beş Lipper kategorisinde de bir Lipper Lideri ataması yapan az sayıdaki kişiden biridir.