Döviz piyasasındaki teknik tüccarlar, acemiler veya tecrübeli profesyoneller olsun piyasa eğitimlerinde çok zamanlı çerçeve analizi kavramına rastlarlar. Bununla birlikte, grafikleri okumak ve stratejiler geliştirmek için iyi kurulmuş bu yöntem, bir tüccar piyasanın üzerinde bir adım attığında unutulması gereken ilk analiz seviyesidir.
Gün ticareti, momentum tüccarı, döviz ticareti yapan ya da olay riskini üstlenen tüccar olarak uzmanlaşan birçok piyasa katılımcısı, daha büyük eğilimi kaybeder, açık destek ve direnç seviyelerini atlar ve yüksek olasılıklı giriş ve çıkış seviyelerine göz yummaz. Bu makalede, çoklu zaman çerçevesi analizinin ne olduğunu ve çeşitli dönemleri nasıl seçeceğimizi ve hepsini bir araya getirmenin yollarını anlatacağız. (İlgili okumaya ilişkin olarak, Birden Fazla Zaman Çerçevesi İade Çoğaltma bölümüne bakın.)

Çoklu Zaman Çerçevesi Analizi Nedir?
Birden fazla zaman çerçevesi analizi, aynı döviz çiftinin farklı frekanslarda (veya zaman sıkıştırmaları boyunca) izlenmesini içerir. Kaç tane frekansın izlenebileceği veya hangilerinin seçileceğine ilişkin gerçek bir sınır yoktur, ancak uygulayıcıların çoğunun takip edecekleri genel kurallar vardır.

Genellikle, üç farklı dönemi kullanarak pazarda yeterince geniş bir okuma sağlar; bunun haricinde daha az veri kullanıldığında kayda değer bir veri kaybına neden olurken, daha yaygın olarak gereksiz analizler yapılmaktadır. Üç zaman frekansını seçerken, basit bir strateji "dörtün kuralını" izlemek olabilir. Bu, önce orta vadeli bir dönemin belirlenmesi ve ortalama ticaretin ne kadar süreceği konusunda bir standart oluşturması gerektiği anlamına gelir. Oradan daha kısa bir zaman aralığı seçilmelidir ve ara periyodun en az dörtte biri olmalıdır (örneğin, kısa vadeli zaman çerçevesi için 15 dakikalık bir grafik ve orta veya orta zaman için 60 dakikalık grafik. çerçeve). Aynı hesaplama ile uzun vadeli zaman aralığı aradaki değerden en az dört kat daha büyük olmalıdır (bu nedenle önceki örneğe uygun olarak 240 dakikalık veya dört saatlik grafik üç saatlik frekansları yuvarlayacaktır) .

Üç periyot aralığını seçerken doğru zaman çerçevesini seçmek zorunludur. Açıkçası, aylarca görev yapan uzun vadeli bir tüccar, 15 dakikalık, 60 dakikalık ve 240 dakikalık kombinasyon için çok az bir kullanım bulacaktır. Aynı zamanda, saatlerce ve nadiren bir günden daha uzun süre görev yapan bir gün tüccarı günlük, haftalık ve aylık düzenlemelerde pek avantajlı bulmaz. Bu, uzun vadeli tüccarın 240 dakikalık grafikte veya kısa vadeli tüccarın repertuarında günlük grafik tutmaktan göz kulak olmamasından fayda sağlamayacağını söylemek değil, ancak bunlar uzun vadeli tüccarların Tüm aralık.

Uzun Süreli Zaman Çerçevesi
Birden çok zaman çerçevesi analizini tanımlamak için hazırlanan zemin ile donatılmış durumda şimdi forex piyasasına sürülme zamanı geldi. Grafikleri inceleyen bu yöntemle, genellikle uzun vadeli zaman dilimiyle başlamak ve daha ayrıntılı frekanslara geçmek en iyi politikadır. Uzun vadeli zaman aralığına bakıldığında baskın bir eğilim kurulmuştur. Bu frekanstaki ticarette en çok kullanılan aydını hatırlamak en iyisidir - "Eğilim arkadaşınızdır". (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için Trading Trend Or Range? okuyun)
Pozisyonlar bu geniş açılı grafikler üzerinde uygulanmamalı, ancak alınan işlemler bu frekans trendiyle aynı yönde olmalıdır gidiyor. Bu, esnafın daha büyük eğilime karşı alınamayacağı anlamına gelmez, ancak olanların başarısı daha düşük bir ihtimalle karşı karşıya kalacağı ve kâr hedefinin, genel eğilimin yönüne doğru yöneltilenden daha küçük olması gerektiği anlamına gelir.

Döviz piyasalarında, uzun vadeli zaman çerçevesinin günlük, haftalık veya aylık dönemlere ait olması durumunda, temel bilgiler yön üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Bu nedenle, bir tüccar, bu zaman aralığında genel eğilimi izlerken büyük ekonomik eğilimleri izlemelidir. Birincil ekonomik kaygı, cari işlemler açıkları, tüketici harcamaları, işletme yatırımları veya herhangi bir başka etkiden bağımsız olarak bu gelişmeler fiyat hareketinde yönlendirmeyi daha iyi anlamak için izlenmelidir. Aynı zamanda, bu dinamikler, bu fiyat çerçevesindeki fiyat eğilimi gibi seyrek olarak değişme eğilimindedir; bu nedenle, zaman zaman kontrol edilmesi gerekiyor. (İlgili okumalar için bkz. Yatırımcılar İçin Temel Analiz .

Bu aralıktaki daha yüksek zaman çerçevesi için bir diğer düşünce faiz oranıdır. Kısmen bir ekonominin sağlığının bir yansıması olan faiz oranı, fiyatlama döviz kurlarının temel bir bileşenidir. Çoğu durumda sermaye, döviz kurunda yüksek oranda para birimine doğru akacak ve bu yatırımlardaki daha büyük getiri anlamına gelecektir.

Orta Vadeli Zaman Çerçevesi
Aynı grafiğin parçalılığını ara zaman çerçevesine arttırmak, daha geniş eğilim içindeki daha küçük hareketler görünür hale gelir. Bu üç frekansın en çok yönlü olanıdır, çünkü kısa ve uzun vadeli zaman çerçeveleri bu seviyeden elde edilebilir. Yukarıda belirttiğimiz gibi, ortalama ticaret için beklenen tutma süresi, bu çerçeve aralığı için bu çapayı tanımlamalıdır. Aslında bu seviye, ticaret açıkken ve pozisyon kar hedefine ya da durma kaybına yaklaştığında ticaret planlarken en sık izlenen grafik olmalıdır. (Daha fazla bilgi için, Orta Vadeli Bir Forex Ticaret Sistemi Tasarımı 'ı kontrol edin.

Kısa Vadeli Zaman Çerçevesi
Son olarak, işlemler kısa vadeli zaman çerçevesinde yürütülmelidir. Fiyat hareketindeki daha küçük dalgalanmalar daha da netleştiğinde, bir tüccar daha yüksek frekans tablolarıyla tanımlanan bir pozisyon için cazip bir giriş seçebilir.

Bu döneme ilişkin bir başka husus, daha yüksek zaman çizelgesi için yaptıklarından çok farklı olmasına rağmen, temellerde bir kez daha fiyat tablolarında ağır bir etki bırakmasıdır. Grafikler dört saatlik bir frekanstan düşük olduğunda temel trendler artık farkedilmiyor. Bunun yerine, kısa vadeli zaman dilimi, piyasa hareketliliği adı verilen göstergelere artan oynaklık ile tepki verecektir. Bu daha düşük zaman dilimi ne kadar belirgin olursa, ekonomik göstergelere tepki o kadar büyük olacaktır. Çoğu zaman, bu keskin hareketler çok kısa sürer ve bazen de gürültü olarak tanımlanır. Bununla birlikte, bir tüccar, diğer geçici zaman aralıklarının ilerleyişini izlerken, bu geçici dengesizliklerde zayıf ticaret yapmaktan genellikle kaçınacaktır. (Pazar gürültüsü ile uğraşmak hakkında daha fazla bilgi edinin, Gürültüye Sahip Olun Ticaret başlıklı bölümü okuyun.)
Hepsini Bir Araya Getirin
Bir döviz çiftinin değerlendirilmesi için üç zaman çerçevesi birleştirildiğinde, bir tüccar, bir ticaret için başarı şansı, bir strateji için uygulanan diğer kurallara bakılmaksızın. Yukarıdan aşağıya yapılan analizleri gerçekleştirmek, ticaretin daha büyük trendle teşvik edilmesini sağlar. Fiyat hareketinin uzun vadede devam etmesi ihtimalinin daha yüksek olması riski düşürür. Bu teoriyi uygulayarak, bir ticarette güven seviyesi, zaman çerçevelerinin sıralamasına göre ölçülmelidir. Örneğin, daha büyük eğilimin başında olmakla birlikte, orta ve kısa vadeli eğilimler aşağıya doğru gidiyorsa, temkinli şortlar makul kâr hedefleri ile alınmalı ve durmalıdır. Alternatif olarak, bir tüccar, düşük frekans tablolarında düşüş dalgası seyrini tamamlayana kadar bekleyebilir ve üç zaman aralığı bir kez daha sıralandığında iyi bir seviyede uzun sürebilir. (Daha fazla bilgi için, Yatırım için Üstten Aşağı Yaklaşım başlıklı bölümü okuyun.)

Esnaf analizinde çoklu zaman çizelgelerinin bir araya getirilmesinin diğer bir açık yararı, destek ve direnç okumalarının yanı sıra güçlü giriş ve çıkış seviyeleri. Bir ticaretin başarısızlık olasılığı, bir ticaretçinin zayıf giriş fiyatından, kötü yerleştirilmiş duraklardan ve / veya mantıksız hedeflerden kaçınabilmesi nedeniyle kısa vadeli bir grafikte takip edildiğinde iyileşir.

Örnek
Bu teoriyi harekete geçirmek için, EUR / USD'yi analiz edeceğiz.

Kaynak: StockCharts. com

Şekil 1: Uzun vadeli (10 yıllık) zaman dilimindeki aylık sıklık.

Şekil 1'de aylık sıklık uzun vadeli zaman çerçevesi için seçilmiştir. Bu grafikten açıkça görüleceği gibi, EUR / USD birkaç yıldır yükseliş eğiliminde. Daha kesin bir ifadeyle, parite 2005 sonlarında dalgalı bir seyir izleyerek oldukça tutarlı bir yükseliş trend çizgisi oluşturdu. Birkaç ay içinde spot, bu eğilim çizgisinden çekildi.

Kaynak: StockCharts. com

Şekil 2: Orta vadeli bir zaman aralığında (bir yıl) günlük sıklık.

Orta vadeli bir zaman çizelgesine inmek, aylık grafikte görülen genel artış eğrisi hala tanımlanabilir. Bununla birlikte, spot fiyatın bu dönemde farklı, ancak dikkate değer, yükselen eğilim çizgisini kırdığını ve daha büyük trende dönük bir düzeltmenin sürdüğünü açıkça görüyoruz.Bunu dikkate alarak, bir ticaret fleksitlenebilir. Karın en iyi ihtimalini elde etmek için uzun vadeli bir zaman çerçevesinde fiyat trend çizgisine geri döndüğünde yalnızca uzun bir pozisyon düşünülmelidir. Olası bir başka ticaret, bu orta vadeli trend çizgisinin kısa süresini kısaltmak ve kar hedefini aylık grafik teknik seviyesinin üzerine çıkarmaktır.

Kaynak: StockCharts. com

Şekil 3: Daha kısa bir zaman diliminde (40 gün) kısa süreli bir sıklık (dört saat).

Daha yüksek zaman çizelgelerinden ne yönde ilerlediğimize bağlı olarak, daha düşük zaman aralığı kısa bir süre için girişin çerçevesini belirleyebilir veya büyük eğilim çizgisine doğru düşüşü izleyebilir. Şekil 3'te gösterilen dört saatlik grafikte, 1.4525'lik bir destek seviyesi az önce düştü. Çoğu zaman, eski destek yeni direnişe dönüşür (ve tersi), dolayısıyla kısa bir limit giriş emri bu teknik seviyenin hemen altında ayarlanabilir ve ticaretin bütünlüğünün yeni testi test etmek için hareket etmesini sağlamak için 1.4750'nin üzerinde bir duraklama yapılabilir. , kısa vadeli düşüş trendi.

Sonuç
Birden fazla zaman çerçevesi analizi kullanmak, başarılı bir ticaret yapma şansını önemli ölçüde artırabilir. Ne yazık ki, birçok tüccar, bu tekniğin özel bir niş bulmaya başlamasından sonraki yararlılığını gözardı ediyor. Bu makalede belirttiğimiz gibi, birçok acemi tüccarın bu yöntemi tekrar etmesi gerekebilir, çünkü bir pozisyonun temel eğilim yönünden yararlanmasını sağlamak için basit bir yol.