Yatırım fonlarında hisse senedi satın almak yatırımcıları başlatmak için korkutucu olabilir. Farklı yatırım stratejileri ve varlık gruplarıyla birlikte çok miktarda fon bulunmaktadır. Yatırım fonlarında işlem gören hisse senetleri, borsalarda işlem gören fonlardaki (ETF) işlem gören hisselerden farklıdır. Yatırım fonlarının ücretleri karmaşık olabilir. Bir fondaki yatırımların performansı üzerinde büyük bir etkisi olması nedeniyle, bu ücretlerin anlaşılması önemlidir. Aşağıda, yatırım fonları ticaretinin temelleri üzerine yeni bir yatırımcı bulmanıza yardımcı olacak bir rehber bulunmaktadır.

Yatırım Fonları Nedir?

Yatırım fonu birçok yatırımcıdan para alan ve büyük bir pota bir araya getiren bir yatırım şirketidir. Fonun profesyonel yöneticisi, parayı, hisse senedi, tahvil, emtia ve hatta gayrimenkul dahil olmak üzere farklı varlık türlerine yatırıyor. Bir yatırımcı, karşılıklı fondaki hisseleri satın alıyor. Bu paylar, fonun sahip olduğu varlıkların bir kısmında mülkiyet çıkarını temsil eder. Yatırım fonları uzun vadeli yatırımcılar için tasarlanmıştır ve ücret yapılarından dolayı sıklıkla işlem görmemektedir.

Yatırım fonları genellikle yatırımcılara caziptir çünkü bunlar çok çeşitlidir. Çeşitlendirme, bir yatırım riskini en aza indirmeye yardımcı olur. Her bir varlık türü için bir portföy içerisine girmek için araştırma yapmak ve bireysel bir karar vermek yerine, yatırım fonu tek bir kapsamlı yatırım aracı sunar. Bazı yatırım fonları binlerce farklı servete sahip olabilir. Yatırım fonları da çok sıvıdır. Yatırım fonlarındaki hisseleri satın almak ve kullanmak kolaydır.

Göz önüne alınması gereken çok çeşitli yatırım fonları var. Ana fon türlerinden birkaçı tahvil fonları, hisse senedi fonları, dengeli fonlar ve endeks fonlarıdır. Tahvil fonları, sabit getirili menkul kıymetleri varlık olarak tutmaktadır. Bu tahviller sahiplerine düzenli olarak faiz ödüyor. Karşılıklı fon, karşılıklı fon sahiplerine bu çıkarların dağıtımını yapar.

Hisse senedi fonları, farklı şirketlerin hisselerine yatırım yapmaktadır. Hisse senedi fonları çoğunlukla zaman içindeki hisse senetlerinin değerlenmesiyle ve temettü ödemelerinden yararlanmaya çalışmaktadır. Hisse senedi fonları genellikle şirketlerin piyasa değerine dayalı yatırım stratejileri taşır. Piyasa değeri, şirketin ödenmemiş hisselerinin toplam dolar değeridir. Örneğin, büyük borsa hisse senetleri, 10 milyar doların üzerinde piyasa değerine sahip olanlar olarak tanımlanmaktadır. Borsa fonları, büyük, orta veya küçük ölçekli hisse senetleri için uzmanlaşabilir. Küçük miktar fonlar, büyük fon fonlarına göre daha yüksek oynaklık eğilimindedir.

Dengeli fonlar tahvil ve hisse senetleri karışımı içeriyor. Bu fonlardaki hisse senedi ve tahviller arasındaki dağılım, fon stratejisine bağlı olarak değişir. Endeks fonları, S & P 500 gibi bir endeksin performansını izlemektedir.Bu fonlar pasif olarak yönetilmektedir. Takip ettikleri endekse benzer varlıklar tutarlar. Bu tür fonların ücretleri, varlıklarda ve pasif yönetimde seyrek ciro nedeniyle düşüktür.

Yatırım Fonları Nasıl Ticaret Yapılır

Yatırım fonları ticareti mekaniği, ETF'ler ve hisse senetlerinden farklıdır. Yatırım fonları, asgari yatırımın tek bir paya sahip olduğu hisse senedi ve ETF'lerin aksine, 1.000 $ ila $ 5.000 arasında herhangi bir yere minimum yatırım yapmayı gerektirir. Yatırım fonları, piyasaların kapandıktan sonra günde sadece bir kez ticaret yapmaktadır. Bu, işlem günü boyunca herhangi bir noktada işlem gören hisse senetleri ve ETF'lerden farklıdır. Bir karşılıklı fondaki hisselerin fiyatı, piyasa kapanışından sonra hesaplanan net aktif değeri (NAV) ile belirlenir. NAV, portföydeki tüm varlıkların toplam değerini herhangi bir yükümlülüğün düşülmesinden sonra kalan hisse sayısına bölmek suretiyle hesaplanmaktadır. Bu, işlem gününde fiyatların dalgalanan hisse senetleri ve ETF'lerden farklıdır.

Yatırımcı, karşılıklı fon paylarını doğrudan fonun kendisinden alıyor ya da kullanıyor. Bu, hisse senedi ve hisse alım satımında karşı tarafın pazardaki bir başka katılımcının olduğu ETF'lerden farklıdır. Yatırım fonları, hisse alımı veya geri alımı için farklı ücretler almaktadır.

Yatırım Fonu Ücretleri ve Ücretleri

Yatırımcıların, yatırım fonu paylarını alıp satma ile ilgili ücret ve masraf türlerini anlamaları çok önemlidir. Bu ücretlerin, fondaki bir yatırımın performansı üzerinde dramatik bir etkisi vardır. Ayrıca, belirli fona göre çok çeşitlilik gösterirler.

Bazı yatırım fonları, fondaki hisseleri satın alırken veya kullanırken yük ücreti tahsil eder. Yük bir hisse alıp satarken ödenen komisyona benzer. Yükleme ücreti, yatırım aracısı için fon seçiminde zaman ve uzmanlık açısından aracı aracıya telafi eder. Yükleme ücretleri, fona yatırılan tutarın% 4'ünden% 8'ine kadar herhangi bir yerinde olabilir. Bir yatırımcı, önce fondaki hisseleri satın aldığında, bir ön uç yükü tahsil edilir.

Ertelenen satış ücreti olarak da bilinen bir arka uç yükü, fon payları ilk satın aldıktan sonra belli bir süre içinde satılırsa tahsil edilir. Arka uç yük, genellikle hisseleri satın aldıktan sonraki ilk yılda daha yüksek, ancak bundan sonra her sene düşüyor. Örneğin, hisse sahiplik ilk yılında itfa ediliyorsa bir fon% 6 oranında ücret alabilir ve daha sonra bu ücreti herhangi bir ücret talep edilmediğinde altı yıla kadar her yıl% 1 oranında düşürebilir.

Seviye yükleme ücreti, fonun dağıtım ve pazarlama maliyetlerini ödemek için bir fondaki varlıklardan düşen yıllık bir ücrettir. Bu ücretler 12b-1 ücret olarak da bilinir. Bunlar, fonun ortalama net varlıklarının sabit bir yüzdesidir ve yasalar tarafından% 1 olarak sınırlandırılmıştır. 12b-1 ücretleri, bir fon için gider oranının bir parçası olarak kabul edilir.

Gider oranı, fon için süregelen ücret ve masrafları içerir. Gider oranları çok çeşitlilik gösterebilir ancak genellikle% 0.5 ila% 1.25 arasındadır. Endeks fonları gibi pasif yönetilen fonlar, aktif olarak yönetilen fonlara göre genellikle daha düşük harcama oranlarına sahiptir. Pasif fonların varlıklarında daha düşük bir ciro vardır.Bir karşılaştırma endeksinden daha iyi performans göstermeye çalışmıyorlar ve bu nedenle yatırım yöneticisi seçimi konusundaki uzmanlığı nedeniyle fon yöneticisini telafi etmek zorunda değiller.

Yük ücretleri ve harcama oranları, yatırım performansı üzerinde önemli bir etkiye neden olabilir. Ücretlendirme yapan fonlar, ücretleri haklı kılmak için gösterge endekslerinden veya benzer fonlardan daha iyi performans göstermelidir. Çoğu araştırma, yük fonlarının genellikle yükü olmayan muadillerinden daha iyi performans göstermediğini göstermektedir. Bu nedenle, çoğu yatırımcı için bir fondaki hisse senetlerini yüklemeye gerek duymuyor. Benzer şekilde, gider oranları yüksek olan fonlar, düşük harcama fonlarından daha kötü performans sergilemektedir. Neyse ki, yatırımcıların dikkate alması gereken düşük masraf oranlarına sahip çok sayıda yüksek kaliteli, yüksüz fon bulunmaktadır.