Düşük bir maliyetle alım satım seçeneklerini değerlendirirken, "ucuz seçenekler" ve "düşük fiyatlı seçenekler" arasındaki farkı anlamak hayati önem taşır. "Esasen, ucuz seçeneklerin potansiyelleri çok az ve bu nedenle fiyatlandırılırken, düşük fiyatlı seçenekler, düşük değerli kabul edilen ve bu nedenle gerçek potansiyellerinden daha düşük fiyatta olan seçeneklerdir.

Ucuz seçeneklere kıyasla gerçekten düşük fiyatlı seçeneklerin nasıl belirleneceğini öğrenmek, tipik bir başlangıç ​​harcamasından daha azı gerektiren seçenekler arenasında başarılı bir ticaretin temelini oluşturur.

Düşük fiyatlı seçeneklerin ticaretinin bir avantajı, daha yüksek fiyatlı seçeneklerin çoğundan daha yüksek getiri elde etmesidir.

Piyasa oynaklığını istifade eden seçenek stratejileri, düşük fiyatlı seçeneklerin ticaretinden kazanç elde etmenin anahtarıdır. Genellikle daha yüksek bir değişken fiyat anlamına gelir ve eğer bir tüccar, bir opsiyon fiyatının, oynaklığın artmasına bağlı olarak yükselmediği bir durumu tespit edebiliyorsa, daha yüksek bir kâr potansiyeli sunan düşük değerli bir seçeneği tespit etmiş olabilir. düşük bir harcama.

Seçeneklerin ticaretinin ardındaki iki temel fikir spekülasyon ya da riskten korunma ve düşük fiyatlı opsiyonların her ikisinde de uygulanabilir. Piyasanın gelecekteki yönü üzerinde endişe uyandıran spekülasyonlar sıklıkla şüpheli bir uygulama olarak görülürken, hedgingin veya bir yatırımın korunması için seçeneklerin kullanılması hala spekülasyonun bir biçimi olarak tartışılabilir; karşılığında hedge yapılması engellendiğinde, yatırımın korunması için para kaybedilir. Düşük fiyatlı seçenekleri riskten korunma yöntemi olarak kullanmak, en azından, bir yatırımın korunması için yüklü olan para miktarının, stratejinin sonucundan bağımsız olarak önemli bir risk oluşturmamasını sağlayabilir.

Ticarette Anlaşılması Gereken Yerler Düşük Fiyatlı Seçenekler

1. Seçeneklere Uygulandığı gibi Kaldıraç:

İşlem seçeneklerinde yüksek oranlı sermaye işi yapmak, daha etkin ve karlı bir şekilde yapmaktır. Ticarette kaldıraç tanımı için bakınız.

Gerçekleştirilen opsiyon ticareti karşılığında nakit olarak elde edilen nakit tutar daha küçük olmakla birlikte, yüzde artış çoğunlukla eşdeğer stok yatırımının getirisinin yüzde artışından önemli ölçüde daha yüksektir. Bu opsiyonun ticareti, aynı zamanda, hisse senedi üzerinde kaybolabilecek miktarın sadece bir kısmını kaybetme riski taşımaktadır.

Bunun anlamı, gerçek anlamda değerli kaldıraç kullanımı olan yatırım başına çok daha düşük bir potansiyel getiri ve daha düşük bir risk ile, aynı zaman diliminde aynı zaman diliminde önemli ölçüde daha geniş bir çeşitlilikte yatırımlarda kullanılabilmesidir .

2. Gelecek Oynaklık:

Opsiyon ticaretinde ve özellikle düşük fiyatlı opsiyonlarda, bir opsiyonun nispeten yüksek veya düşük fiyatlı olduğunu ölçmek için gelecekteki dalgalanmaların tahmin edilen veya İmpied Volatility'in nasıl kullanıldığını anlamak önemlidir.

3. Oran ve Olasılıklar:

Bir opsiyonun tarihsel oynaklığıyla ilişkili olarak ima edilen oynaklığın karşılaştırmasını yapmak, bir tüccarın gelecekteki bir hisse senedi hareketinin ortaya çıkma ihtimalini ölçmesine izin verebilir. Olasılık ve olasılıkların değerlendirilmesi, tüccarın düşük fiyatlı bir seçeneğin gerçekten iyi bir anlaşma olup olmadığını belirlemesine ve belirli bir sonucun makul bir beklentisi ile en iyi şekilde bir ticarete yer vermesine yardımcı olur.

4. Teknik Analiz:

Şema ve şamdan kalıpları veya hacim, duyarlılık ve oynaklık göstergeleri gibi teknik analiz araçlarını kullanmak, seçeneklerin ticaret kararlarını vermede rasyonel ve somut bir temel sağlar.

Teknik analiz araçlarını kullanarak, başarılı bir ticaret stratejisi oluşturmak için aşağıdaki gibi bir kriter uygulayarak ihtiyaç duyulan içgörü sağlayacaktır …

Örtük volatilite, stokun tarihsel fiyat hareketi ile karşılaştırıldığında düşüktür bu seçenek üzerinde potansiyel bir ticaret yapılabileceğinin bir göstergesi olarak alınabilir. Hisse senetleri, mevcut ima edilen oynaklığı yavaşlatmaktan ziyade tarihsel oynaklık oranında hareket etmeye devam ederse, yüksek oynaklığın emredeceği daha yüksek fiyat ile uyumlu bir getiri beklenebilir; bu, ödenen düşük fiyatın pazarın bu stratejiyle uygun şekilde hareket etmesini şart koşarak pazarlık olarak kabul edilebilir.

5. Pazar İyimserliği ve Dış Etkileri:

Büyük bir haber olayı dramatik bir hisse senedi fiyatı hareketi yaratabilir ve buna genellikle zımni oynaklıkta büyük bir artış eşlik eder. Bu dramdan sonraki aylarda hisse senedi genellikle bir dereceye kadar istikrara kavuşacak, ancak ilerleyen haberler gelecekte bekleniyor. Sıklıkla yaşanan daha sıkı ticaret menzili, ima edilen oynaklıkta bir düşüşe neden olur. Bir tüccar bir fiyat kopuşunun yakın olduğuna inanıyorsa, mevcut düşük maliyetle seçenekleri satın alabilir ve tahminleri doğruysa satın alma bir pazarlık olarak kabul edilebilir. Tersi durumda, fiyat trader'ın zaman aralığı içindeki dar ticaret aralığından kopmak için başarısız olursa bir kayıp olabilir.

6. Black-Scholes Modeli'ni kullanarak:

Seçenekin gerçek değerini, fiyatla karşılaştırıldığında, fiyatın gerçekten düşük fiyatlı bir seçenek veya sadece ucuz bir seçenek olup olmadığını belirlemenin bir başka yöntemi olan Siyah -Scholes Modeli - matematiksel opsiyon fiyatlandırma modeli.

'ı Gerçekleştirmek İçin Stratejiler 1. Daha büyük kazanç potansiyeline sahip küçük stoklara odaklanın:

Yüksek profilli hisse senetleri tarafından üretilen vızıltılara kapılmak cazip olsa da, büyük isim, büyük para hisse senetleri her zaman büyük yüzdeli getiriler sağlamaz. Aslında zıtlık genellikle doğrudur, düşük fiyatlı stoklar genellikle yüksek fiyatlı seçimlerden yüksek yüzde artışlar yapma ihtimaline sahiptir.

2. Kısa vadeli, parasal olmayan seçenekleri kullanmaktan kaçının:

Bu tür seçenekler daha uzun vadeli, para içinde seçeneklere göre daha düşük bir maliyetle olmasına rağmen, genellikle "ucuz" seçeneklerdir ve "düşük ücretli" seçenekler değildir, fiyatlı "seçenekler sunmaktadır. Özellikle tecrübesiz seçenek tüccarları için, elde edilebilir en ucuz seçeneklerin ticaretini yapma caziptir. Risklerini azalttıklarını mantıklı bir şekilde dile getiriyorlar ve ucuz seçenekler ticareti, kesinlikle sermaye harcamalarının miktarını düşürebilir; bu ucuz seçeneklerin değersizleşmesi ihtimalinin çok yüksek olması nedeniyle% 100'lük bir kayba uğrama riski büyük ölçüde artar.

3. Daha yüksek delta seçenekleri satın al:

Basitçe belirtmek gerekirse, daha yüksek bir delta seçeneği para harcama olasılığının yüksek olduğu bir seçenektir. Para zaten karşılığı olan bir seçenek yüksek delta değerine sahiptir ve eğer bu tür bir seçenek nispeten düşük bir fiyata satın alınabiliyorsa, bu potansiyel olarak kazanma ve değerli ticaret için en iyi senaryondur. Daha yüksek delta seçeneklerinin bir diğer avantajı, temel alınan hisse senetlerine daha benzer şekilde çalışması, yani hisse senedi hareket ettirildiğinde seçeneklerin hızlı bir şekilde değer kazanacağı anlamına gelmektedir.

4. Sona eren önce uygun bir zaman çerçevesindeki seçenekleri satın alın:

Süresinin dolması daha kısa olan seçeneklerin daha düşük olması, kâr elde edebilmek için küçük bir fırsat penceresine sahip olmalarıdır. Büyük bir sermaye harcaması gerektirmediği için yatırım cazip görünse de, kâr getiren olasılığın düşük olması, bu tür trader'ın bahis oranlarına karşı bahis oynamak anlamına geldiği anlamına gelir. Sona eremeden önce makul bir süre ile satın alma seçenekleri, düşük fiyatlı seçenekler ticaretinde başarılı bir ticaret stratejisinin parçasıdır.

5. Düşünceler analizini düşünün:

Düşük fiyatlı seçenekler satın almak için hisse senedi seçerken, mevcut trendin devam etmesi olasılığını belirlemek için duyarlılık analizi kullanılabilir. Fiyatların yukarı doğru hareket etmesi, put opsiyonlarının ticaretinin artması, kısa menzilli faizlerin artması ve analistlerin derecelendirmesinden daha düşük olması gibi negatif veya ayı gibi aktivitelerle eşlik ettiğinde, genellikle satın almak için iyi bir zaman sinyali verebilir. Hisse senedi fiyatı tırmanmaya devam ederken, vatansızlıkcılar sıklıkla, vazgeçmeleri ve kasvetlerini terk ettikten sonra çoğunlukla tırmanmaya çalışan potansiyel alıcılar olurlar. Alternatif olarak, yukarı doğru hareket eden bir hisse senedi için yaygın bir coşku, çoğu oyuncu zaten eğilime girdiğini ve bunun zirveye ulaştığını gösterebilir.

6. Altta yatan hisse analizi uygulamak:

Teknik analizin uygulanması, bir ticaretin düşük fiyatlı seçenekler ticaretinde piyasadaki hareket ve koşullardan en iyi şekilde yararlanmak için bir ticaretin seçilmesi ve zamanlaması için sağlam bir temel sağlayabilir. Altta yatan hisse senedinin açık bir perspektifi her zaman başarılı bir ticaret yapmak isteyen tüccarlara avantaj sağlar.

7. Gerginlikten ve açgözlülükten kaçının:

Düşük ima edilen oynaklık, opsiyon fiyatlarının düşürülmesi anlamına gelir ve çoğu zaman açgözlülük ya da pazardaki sevecenlik sonucudur. Düşük maliyetli seçenekleri başarıyla tanımlamak ve ticaret yapmak için, bir tüccarın bu aynı çekingenlik veya açgözlülüğe düşmemesi çok önemlidir.Kayıtsız olmayın ve zımni oynaklığın düşük olduğunu ve düşük fiyatlı fiyatın otomatik olarak iyi bir anlaşma olduğu anlamına geldiğini varsayın. Satın aldığınız ucuz bir seçeneği değil, gerçekten düşük maliyetli bir seçenek olduğundan emin olun. Her türlü ticarette, açgözlülük tüccarın en büyük düşmanı olabilir, bu nedenle büyük kazançlar düşlemek yerine rasyonel, makul ve tutarlı kararlar almak başarma yoludur.

8. Ortalama geri dönüşlü ticareti kullanın:

Ortalama geri dönüş teorisi, dramatik bir hareketten sonra hisse senedi fiyatlarının ortalama ya da ortalamasına geri döndürülmesidir. Ortalama-tersine çevirme esnasında esnaf koymak elbette ki yanılmaz bir strateji değildir; bu nedenle, "bozulma noktasına" ulaşan bir stokun potansiyel geri tepme fiyat hareketini yerine, düşük fiyatlı seçeneklerle girmek mantıklıdır. temel hisse senetleri.

Sonuç

Ucuz bir seçenekle karlı olma şansının az olması ve önemsememek veya oynaklıktaki tutarsızlıklardan dolayı gerçekten düşük fiyatlı bir seçenek arasındaki farkı anlamak, başarıyla anahtardır tipik düşük prim maliyetleri ile işlem opsiyonları. Bu makalede özetlenen stratejileri etkili bir şekilde uygulayarak ve yukarıda listelenen ilkeleri iyi anladığınızda, bir tüccar, tutarlı bir şekilde seçilen düşük fiyatlı seçenekleri ticarete tabi tutarak tutarlı kazanan esnaf yapmayı ve yatırım sermayesini etkili bir şekilde kullanmayı becerebilir.