Ticaret sistemleri söz konusu olduğunda üç ayrı kamp var. Birisi, sistemi takip eden yatırımcıların sayısının ne kadar artarsa ​​o kadar başarılı olabileceği inancını da kabul eder. Bir diğer hizip, yatırım zenginliğine giden tek güzergahın, bir ticaret stratejisini iyi korunan bir sır olarak korumak olduğuna inanmaktadır. Yine başka bir yatırımcı grubu, herhangi bir sistem olmadan ticarete başlar.

Tüm bu yatırımcıların ortak noktası, birçoğunun başarısızlığa uğrayacağıdır. Yaptıklarında bir kararla karşı karşıya kalırlar: Doğru ticaret sistemini aramaya devam etmek veya çaba tamamen terk etmek. Bu küçük bir karardır - doğru yolu seçmek tam anlamıyla servetinizi artırabilir veya kırabilir. Bir sistemi nasıl değerlendireceğinizi ve değerini nasıl belirleyeceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin.

Denenmiş ve Test Edilmiş Ticaret Sistemleri Birçok yatırımcı, karı önceden tahmin edilemeyen bir pazardan başarıyla sıkacak bir ticaret sistemi tasarlamak konusunda kendine güvende değil. İnsanlar genellikle "denenmiş ve test edilmiş" bir sistem ararlar; diğerleri için karlı olduklarını ispatlayan bir sistemin de onlar için karlı olacağı inancı ile. Durum böyle olabilir ve bazen çok popüler bir sistem kendi ivmesini üretebilir ve adanmışları için kâr üretebilir. Bununla birlikte, yatırımcılar tüm sistemlerin tüm piyasa koşullarında başarılı olmadığını bilerek, "denenmiş bir denenmiş" bir ticaret sisteminin değerinin güvenilmez bir ölçüsü haline getirdiğinin farkında olmalıdır. (Daha fazla bilgi için Ticaret Sistemleri: Giriş .)

Pek çok sistem, yalnızca tasarlandıkları pazar koşulları altında karlı olabilir; Aslında, çoğu, değişen bir pazarda veya eğilimli bir pazarda kullanılmak üzere tasarlanmıştır. Bunun ışığında, bazı aktif tüccarlar hakim olan pazara göre iki farklı sistem kullanmaktadırlar.

Sistem Vs. Yöntem Yaygın bir görüş, tüccarların büyük çoğunluğunun bir sistemi doğru bir şekilde takip edememesini veya seçememesidir. Dolayısıyla, bu görüş, kaç trader'ın belli bir sistemi bildiğini veya onu takip etmeye çalışmasının önemli olmadığını göstermektedir. Ünlü olarak başarılı bir tüccar olan Richard Dennis, "kaplumbağa" deneyinde, daha önce hiç ticaret yapmayan ve onlara sistemini öğreten bir grup insanı (kaplumbağalar) aldı. Sonuçlar cazipti: kaplumbağalar tecrübeli tüccarlar haline gelmiş ve milyonlarca kazanmış olmasına rağmen, grubun başarısı çarpıcı bir şekilde değişti. Sonuç olarak, sistem oldukça basit bir sistem kuralları olduğu ortaya çıkarsa bile, çoğu tüccar sisteme uyamayacak ya da yapamayacaklarını düşünerek, ücretsiz olarak kamuoyuna açıklandı. Bu deney, bir sistemin sadık uygulanmasının sistem seçiminden daha önemli olabileceğini göstermektedir; Bu nedenle, yatırımcılar gerçekçi olmalı ve katı bir şekilde takip etmeye istekli olduklarını belirtmelidirler. (İlgili okumalar için bkz. Ticaretinizin Dikey Geçişlerini Yönetin .)

Lemming Etkisi Farklı bir sonuç getiren eşit derecede kasvetli bir analiz, bir yatırımcının, diğer tüccarlar aynı sistemi doğru bir şekilde takip etmede başarısız olduğu için, özellikle halka açık olan herhangi bir sistemi izlememelidir. Bu düşüncenin arkasındaki mantık, kurallara tam uyumsuzluğun ve kamu tüzel ticaret sisteminin acemi doğasının eksikliğinin, ticarete çok geç karar vermesine neden oluyor - ticarete çok geç girmek ve çok erken çıkmak gibi. Bu, inanıyorlar ki, sistemin istediği gibi ticaret yapanların kar potansiyelini azaltıyor çünkü erken çıkma fiyatın durmasına hatta tersine yönelmesine neden oluyor.

Daha geniş çapta kamuoyuna duyurulan ve kullanılan bir sistemin karlı olma olasılığı o kadar azdır. Sistemin son derece popüler olduğu veya pazarda çok az likiditenin olmadığı sürece bu etkinin düşük olduğunu söylemek doğru olur. Mantık ayrıca eğer bu lemming effect gerçekleştiyse, sistemin takipçileri ne kadar fazla olursa, o kadar fazla takipçisi olurdu. Bu nedenle, bir sistemi takip etmek isteyen bir yatırımcı, sistemin ticaret kurallarına göre bir süre demo hesabında "kâğıda ticaret" yapması ve erken çıkış işaretlerine dikkat etmesi gerekir. Bunun en iyi göstergesi, potansiyellerine ulaşmadan önce sürekli çökmekte olan esnafları test etmektir. Çökme öncesinde bu esnaflardan çıkma zamanı denemek akıllıca olacaktır, çünkü geleneksel olarak çöküş ticaretin hiç yapılmasını haklı kılmak için yetersiz kara gelene kadar er ya da geç gelir. Bunun nedeni, diğer savunucuların hepsi çöküşü kendilerini yenmeye çalışmaktır. Tıpkı fiziksel ürünlerin üretiminde olduğu gibi, rekabet, kar marjlarını en düşük kabul edilebilir noktaya çekmektedir. Alpha Dog Piyasada fiziksel ürünler dünyasında en iyi kaliteyi, en iyi fiyatı, en iyi değeri ve en iyi değeri ödüllendirir. verimli. Yatırım ve finansal ticaret dünyasında, bu pazar ödülünün ölçüsü alfa olarak adlandırılır. Bu genellikle bir yatırımcı yöneticisinin becerisinin bir göstergesi olarak kullanılır; alfa tek başına piyasa tarafından üretilen getirilerin üzerinde yatırım başarısını ölçmeye çalışır. Piyasayı yenmek için bir yatırımcı ortalama tüccardan daha iyi olmalı. Başka bir deyişle, piyasadan alfa ayıklaması gerekir. (Daha fazla bilgi için,

Risk Ekle Olmadan Alfa Ekleme bölümünü okuyun.) Alfa'nın sonlu olduğuna dair artan bir inanç vardır; Duke Üniversitesi'ndeki Fuqua İşletme Fakültesi'nde finans profesörü olan David S. Hsieh, 2006'da CFA Enstitüsü hedge fonu konferansında yaptığı bir konuşmada, hedge fonu endüstrisindeki alfa miktarının 30 milyar dolar olduğunu düşünüyor. Bununla birlikte, Alpha sınırlıysa, bu, pazardan başarıyla çıkartan herkesin sistemini halka açamayacağını ve kâr etmeye devam edeceğini önermektedir. Bu nedenle, ihtiyatlı yatırımcılar, özellikle satılık olanlar olmak üzere sağlıklı bir şüpheciliği olan her sistemi görünmelidir. Sürü İnce

Yatırımcılar, bir hisse senedinin doğasında olan değeri ile pazarın algılanan değeri veya piyasa fiyatı arasındaki farktan kazanç kurarlar. Bir yatırımcı, hisse senedi alımının pazarın şu an üzerine koyduğu değere kıyasla daha büyük bir değere sahip olduğuna ikna olursa, piyasa hatasını fark ettiğinde ve fiyatı düzeltmek için harekete geçtiğinde büyük kazanabilir.

Değer düşüklüğüne uğrayan bir hisse senedi piyasası veya alım zamanı doğal olarak piyasa düzeltmesi ile sınırlıdır. Bununla birlikte, bu eşitsizliğin ömrü sınırlıdır ve sonuç olarak kar potansiyeli de vardır. Çoğu ticaret sisteminin amacı, ya farkın kendisini ya da pazarın onu düzeltme hamlesini tespit etmek ise, popüler bir ticaret sisteminin - aynı adaletsizliğin peşinde koşan bir çok ticaret adamının - seyreltilmiş karlarla sonuçlanacağı varsayımı mantıklıdır. Bu inanca abone olan tüccarlar, başkasının kullandığı herhangi bir sisteme güvenmiyorlar. Açıkça ifade eden bir sistem çok iyi olamazdı. Sonuçta, bir tüccar neden kendi başarısını azalttığı zaman karlı bir sistem çıkaracaktı? Bu yatırımcılar, başarılı tüccarların kendi benzersiz sistemlerini geliştirmesi gerektiğini ve bunları hiçbir zaman kamuoyuna duyurmadıklarına inanıyorlar. Tescilli bir sistem tasarlamak, tüccarın onu çimdiklemesine ve çeşitli piyasa koşullarına uyum sağlamasına esneklik kazandırır. Zor bir görev gibi görünebilir, ancak bir ticaret sistemini tasarlamak düşünmekten daha kolaydır. Basit tutun ve temellerle başlayın, tekrarlanan test ve ince ayarlarla takip edin. (Bunun nasıl yapılacağı hakkında daha fazla bilgi edinmek için Ticaret Sistemlerinin Temelleri

ve Ticaret Sistem Kodlaması başlıklı bölümü okuyun.) Sonuç Hangi yaklaşımın alınması konusunda şüpheniz varsa mantık, ihtiyatlılık tarafında errsızlık önermektedir. Kendi sisteminizi tasarlayabiliyorsanız neden bir kamu sistemi riske atabilirim? Her şeyden önce bir ticaret sistemi oluşturmak, trader'a değişen piyasa koşullarıyla başa çıkmak için gereken becerileri ve güven sağlıyor. Bununla birlikte, eğer bir yatırımcı varolan, kamuya açık bir ticaret sistemini kullanmaya karar verirse, yalnızca geri test etmenin yanı sıra ileri test de yapmalıdır. Ne seçtiğinize bakılmaksızın, yatırım sermayesi riskine girmeden önce sistemi canlı test ortamında çalıştırın ve aşırı kullanılmış bir strateji işaretleri için gözünüzü açık tutun.