Hacim, fiyat çubuklarının yükseliş veya düşüş eğilimi tahmin eden kalıpları şekillendirdiği gibi kalabalık duygularını göstermektedir. Fiyat hareketini destekleyen hacim, yönlü sinyallere güvenilirlik katarken, yakınsama yaratırken, karşıt hareket farklılık yaratarak pazar güçlerinin çatışmaya uğradığını ve bir tarafı sonunda kontrolü ele geçirdiğini bildirir. Birikim-dağılım göstergesi aracılığıyla yorumlanan hacim, bu işlemi netleştirir ve pozisyon seçimi ve ticaret yönetimini etkileyen güvenilir sinyaller verir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ticaretinizi Artırmak İçin Cilt Nasıl Kullanılır ).

Joseph Granville tarafından 1960'larda geliştirilen denge Dengesi (OBV), hacmi yukarı ve aşağı doğru toplayan basit bir birikim dağıtım aracına muazzam bir kullanım sağlar ve sonucu sürekli olarak ekler veya çıkarır alt toplam. Formül, fiyat çubuklarına benzer yüksek, alçak ve eğilim çizgilerini ortaya koyan düz bir gösterge satırı üretir. Fiyat çubukları ile OBV arasındaki göreli etkileşimi karşılaştırmak, fiyat çizelgelerinin altında bulunan yeşil veya kırmızı hacim histogramlarından daha uygun fiyatlı sinyal üretir. (Daha fazla bilgi için, bakınız: On-balance volume (OBV) ve birikim / dağıtım arasındaki fark nedir? )

OBV Geri Besleme Sistemi

OBV, büyük ve yüksek basınçların testleri etrafında en güvenilir geribildirim verir, böylelikle patlama ve arıza olasılığını ölçmek için mükemmel bir araç haline getirir. Göstergenin fiyat hareketine kıyasla basit bir süreçtir ve yakınsaklık veya ayrışma ilişkilerine dikkat çekiliyor. Bu, çok sayıda öngörüye yol açar:

• OBV, fiyat testlerinde direne direnirken: yükseliş farklılığı, öngörülen fiyat direnci kırar ve yükselir, yakalamaya başlar.
• OBV son direnç seviyesinde veya aşağısında öğütürken fiyat yeni bir seviyeye çıktı : Rallinin duracağı veya ters çevrileceğini öngören düşüş eğilimi.
• OBV yeni düşük seviyelere inerken, fiyat testleri destekliyor: düşüş eğilimi, öngörülen fiyat desteği düşürecek ve daha da artacak, yakalamak.
• OBV son destek seviyesinde veya üzerinde grindsken fiyat yeni bir seviyeye indi : yükseliş eğilimi, satışların duracağı veya tersine döndüğü öngörülüyor.
• OBV fiyat hareketiyle eşleşir; yüksek veya düşük : yöne bağlı olarak yükseliş veya düşüş eğilimi gösterir.

OBV analizini günlük grafikteki ana test bölgelerine sınırlayın. Fiyat ve hacim arasındaki çelişkili ilişkilerin, yanlamasına bir pazar boyunca gelişmesi, göstergenin itibarlı seviyeler arasındaki güvenilirliğini azaltması doğaldır. Ayrıca, gün içi ve haftalık OBV'nin güvenilir ve güvenilir sinyaller üretememesi nedeniyle iyi ölçeklenmemiştir. Sonuç olarak, analizleri aylar süren seviyelerdeki testlere sınırlamak, alt satırınıza en fazla fayda sağlayacak ihtimali ortaya çıkarır.(İlgili okumalar için bkz .: Bilanço Hacmi: Akıllı Para Yoluyla ).

İki Örnek

İki ortak OBV senaryosuna göz atalım:

CME Grubu (CME CMECME Grup Inc140. 06-0.% 17 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) Haziran'da (1) 80'e yükselerek bir OBV yüksek salıncak gönderdi. Geri çekiliyor ve Kasım ayında bu yüksek seviyeyi aşıyor ancak OBV önceki seviyesine ulaşamıyor (2), düşüş eğilimi gösteriyor. Ralli başarısız olur ve Nisan ayında 11 ayın en düşük seviyesine ulaşan bir satıĢa yol açar. Hisse senedi daha sonra birikim evresine girer, OBV ve fiyat 7 ay boyunca birleşince daha yüksek olur. OBV, Eylül ayında (3) yüksek bir seviyeye yükselirken, fiyat hala bir önceki yılın seviyesinin altında işlem görerek Aralık ayının güçlü çıkışını öngören yükseliş ayrışmasını tetikledi.

Celgene (CELG CELGCelgene Corp. 100.04 + 1.87% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), 2014 yılının başında 90'ın (1) hemen altında ortaya çıkar ve bir düzeltme girer yoğun dağıtım. Nisan ayında toparlanmaya başlar ve OBV bu seviyeye ulaşamayan Haziran ayındaki fiyat seviyesini bir önceki yükselişe yükselten istikrarlı bir yükselişle zirveye çıkar. Stok simetrik bir üçgende iki ay boyunca öğütür ve (2) patlar ve 100'e doğru yükselir, ancak OBV gecikmeye devam eder ve yılın başında yayınlanan yüksek seviyenin altına taşlama devam eder. Bu farklılık, yukarı kırılmayı duraklatma ve kırılma seviyesini azaltmaya zorlarken, OBV yavaş ve istikrarlı bir toparlanma yaparken umut verici alıcıları sarsarak nihayet Kasım ayında yeni bir yüksek seviyeye girdi (3).

Stoklar, OBV fiyat davranışını geride bıraktığında kolaylıkla patlayabilir veya parçalanabilir ancak farklı eylem, fiyatın OBV veya OBV'yi karşılamak üzere fiyatına ulaşana kadar kırbaçlarını öngören kırmızı bir bayrakla dalgalanıyor. Bu test davranışı, Üç Aşamalı Pazar Mekaniği ile Master A Koparma'da özetlenen eylem / reaksiyon çözme döngüsünün ikinci aşamasını izler. Bu yüzden trader'lar, yeni koparma veya bozulma pozisyonlarında risk almadan kurşun fiyatına uyması için OBV'yi aramalıdır.

The Bottom Line

On-Balance Volume, fiyat hareketinin bir alım satım sinyali oluşturmadan önce piyasa oyuncularının niyetini gösterir. Güvenlik, büyük bir destek veya direnç seviyesini test ettiğinde, giriş filtresi olarak kullanın.