Sektör rotasyonu, sonsuz fiyat keşfi sürecinde etkili bir piyasa iskonto mekanizması olarak çalışır. Fonlar ve kurumlar, en güçlü getirileri sunacağına inandıklarına inandıkları pazarın köşelerine işletme sermayesi sağladığında başlar. Bu geri dönüşler sağlandığında veya beklenmedik rüzgar sarkmaları geliştikçe, benzer kazançlar arayan diğer gruplara geçerler.

Akıllı paranın en karlı alım satım kararlarını alacağını varsayarsak, tüccarlar ve pazar zamanlayıcıları bu faaliyeti ölçerek Wall Street'teki hareket ettiriciler ve paraköre pozisyondan taviz vermeye çalışıyorlar. Bu arada, büyük sermaye akışı, mümkün olduğunca uzun süre kendi kanallarını gizlemek için arıyor, çoğunlukla vatandaşın topluluk önünde atlamadan önce önemli kazanımlar kaydetmek, pozisyonları satmak ve bir sonraki fırsatlara geçmek için alıcılar havuzu sağlamak.

Dönme etkinliğinin başlaması ile daha zayıf ellerin tanınması arasında geçen süre gözlemci piyasa oyuncuları için tatlı bir nokta olup, sektör rotasyonunu başladıktan sonra mümkün olduğunca çabuk ortaya çıkarma ihtiyacını vurgulamaktadır. Pazar günleri boyunca her onay işaretini izleyen gerçek zamanlı tüccarlar, bu süreçte en büyük avantaja sahiptir; çünkü temel teknik araçlar etkili bir iş bulma ve bu akışkan olayların ölçülmesini sağlar.

Sektör Rotasyonunun Ortaya Çıkması

Sorunuzu, en likit sektörün döviz ticareti fonlarının (ETF'ler) bir listesini oluşturarak başlatınız. Ticaret yazılımınıza ekleyin, yüzde değişimine göre sıralayın ve en gçlü sektörlerin üste nasıl aktığını izleyin, en dipteki en zayıf kafayı izleyin. Mümkünse gerçek zamanlı olarak listeyi, mümkünse gerçek zamanlı olarak, geniş endeksler yükseldiğinde bir avuç sektörün yol açtığı tekrarlanan davranışları izlerken, başka bir grup sloffs sırasında kötü lags'u izler. Endeksler ETF'lerin yerine kullanılabilir ancak rotasyonel etkinin ölçülmesi için hayati önem taşıyan hacim bilgisi bulunmamaktadır.

Dönüşümlü sermayeyi çeken sektörler, gösteriler sırasında göstergelerden daha fazla kazanç elde etme eğilimi gösterirler, çünkü olumlu düşünceler mevcut pozisyonlara eklemek için kurumsal sinyaller tetikler. Bu, doğal olarak rotasyonel stratejilerini ortaya koyuyor; daha sonra, SP-500, Nasdaq-100 veya Russell-2000 olsun, güvenlik ile karşılaştırma ölçütü arasındaki göreceli yüksek ve alçak değerleri karşılaştırarak görsel olarak incelenebilir. Bu süreç, Dow Theory ilkelerini izleyerek liderlerin, geniş endekslerden daha önemli yükseklere yönelmesini istiyor. (Daha fazla bilgi için, Yakınsama Dağılım Analizi ile Pazar Eğilimlerini Okuyun)

Negatif duyarlılığın aktif kurumsal dağıtımdaki sektörleri açığa çıkardığı için sarkmalar süresince en büyük gecikmelere dikkat edin. Zayıf eller pozisyonlara girmeye başladıktan sonra liderliği incelemekte özellikle önemlidir, çünkü davranışları, kurumları kazanç elde etmeye ve yeni fırsatlara yönlendirmeye teşvik eden aşırı alım teknikleri yoğunlaştırmaktadır.

Son olarak, bu kullanışlı liste ayrıca haftalık veya aylık aralıklarla ayarlandığında daha uzun dönem rotasyonunu ortaya çıkaracaktır. Bununla birlikte, bu bilgilerin, güçlü sektörleri satın almak için ya da en düşük olanı kısa boylu satmak, bu menkul kıymetlerin, aylık Bollinger Bandlarının üstleri gibi, aşırı alım ya da satım teknik seviyelerinin üstünde oturup oturmadığının tam olarak değerlendirilene kadar akıllıca değildir. ve büyük oyuncular tarafından terk edilmeye hazır.

Para, 2015 yılının 1. ^st çeyreğinde bankacılık sektörüne girerek dikkat çekici bir dönerlik olayı tetikler. Yatırımcı SPDR S & P 500 Trust (SPY) ile SPDR S & P Bank ETF'yi (KBE KBESPDR S & P Bank 45, 67-0,% 31 Highstock 4. 2 6 , göreceli yükseklik ve alçaklıkların yakınsaklık-diverjans analizini kullanarak. KBE'nin, Mart ve Haziran ayları arasında daha yüksek ve en düşük seviyelerdeki zarif bir seride 6 yıllık en yüksek seviyesine nasıl yükseldiğine dikkat edin; oysa SPY, zorlu bir çılgın pazarın karakteristiği olan çakışan bir karışımı ortaya koyar.

Alt satır

Sektörü takip ederek sektörün rotasyonunu ortaya çıkartın ETF liderleri ve gecikmeli listeleri, eğilimleri birkaç hafta boyunca izlemektedir. Bu gözlemleri, Dow Theory convergence-divergence analizini kullanarak, haftalık ve aylık göreli performansı ve teknik konumlamayı büyük benchmarka göre gözden geçirerek uzun vadeli okumalarla birleştirin.