Kurumsal portföy yönetimi dünyasında, müşterilerin - emeklilik fonları, vakıflar, vakıflar ve yüksek net değerli bireyler - ve varlıkları yönetenlerin rolü ve sorumlulukları çok farklı ve ayrı. Müşteri ihtiyari para yöneticilerini işe alır ve tüm yatırım kararlarını onlara devreder. Bu yatırım yönetimi modelinde, müşteri ve para yöneticisi, temel varlıkların etkin bir şekilde yönetilmesini sağlamak için birlikte çalışırlar.
Bireysel yatırımcılar dünyasında, yatırımcılar ya bir finansal danışman ile ortak çalışma ilişkisine sahip ya da kendileri yapıyorlar. Yukarıdaki roller iyi tanımlanmamış olsa da yine de önemlidir. Bu makalede, uzun vadeli yatırım başarısının ne kadar olacağını açıklayacağız, müşterinin ve para yöneticisinin etkinliği ve bunların her birinin yatırım portföyünün yönetiminde oynadığı role bağlıdır.

Müşterinin Sorumlulukları
Müşterinin oynamak için en önemli rolü vardır; istemci olmadan, diğer roller gereksiz olur. Bir müşteri olarak, ilk sorumluluğunuz açık mali hedefler ve hedefler belirlemektir. Bu hedeflerin gerçekçi ve ulaşılabilir olması önemlidir. Sonuçta, gelecekteki varlıklarınızın gelecekteki finansal yükümlülüklerinize uyacağından emin olmak istersiniz.

Amaçlar ayrıca, yatırım yönetimini veya tavsiyeyi sunan kişilere açık bir şekilde bildirilmelidir. Mali durumunuz hakkında sağladığınız bilgileri ne kadar eksiksiz tamamladığınızda, yatırım yönetimi o kadar çok etkilidir. Bu tür bilgiler, yöneticinin uygun bir yatırım planı ve işleminin yerine getirildiğinden emin olması için gereklidir. Bu, bir yatırım politikası beyannamesinde (IPS) resmileştirilen yatırım politikasının temelini oluşturacaktır. Yatırım politikası, daha sonra yatırım planı uygulanmadan önce müşteri tarafından onaylanmalıdır.

Diğer bir kilit sorumluluk, portföy yönetiminizin yanı sıra kendi finansal durumunuzu da gözlemlemeye devam etmektir. Hedefler, risk toleransı, gelir, net değer veya likidite ihtiyaçlarında değişiklikler varsa bunlar yatırım politikalarına yansır.

Müşterinin nihai sorumluluğu, malvarlığını idare etmede tatmin edici bir iş yapmıyorsa, para yöneticilerini işe almak ya da atmaktır. Bu karar hafifçe alınmamalı ve dikkatli araştırma ve özen sayesinde yapılmalıdır. Müşterinin en önemli rolü oynamış olduğunu hatırlamak önemlidir, geri kalan kısımlar mali hedeflerin sağlanması için yalnızca işe alınan yardımlardır. Para Yöneticisinin Sorumlulukları Para müdürü, müşterinin uzun vadeli hedeflerinin karşılandığından emin olmak için çalışır. (999 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu).Müşterinin finansal durumunu ve gelecekteki ihtiyaç ve yükümlülüklerini tam olarak anlayarak, müşterinin varlıklarını yönetmek için gerekli çerçeveyi sağlayacak bir yatırım planı hazırlar. Müşteri için uzun vadeli veya stratejik bir varlık karışımı geliştirmek, politika üreticisinin müşterinin uzun vadeli hedeflerini sermaye piyasalarıyla etkili bir şekilde ilişkilendirmesine olanak tanımaktadır. (İlgili okumalar için bkz.

Aktif Tahsis Stratejileri
ve En İyi Aktif Dağıtımı .) Yatırımların yönetimini düzenleyen kurallar, sorumluluklar ve kısıtlamalar yatırım politikasında tanımlanmaktadır beyanı. Yönetici aynı zamanda yatırım sürecinin izlenmesini ve müşterinin finansal durumundaki veya hedeflerindeki herhangi bir değişikliğin bir politika değişikliğine yansımasını sağlar. Para yöneticisi, günlük yatırım kararlarını verdiği için çoğu insanın yatırımla ilişkilendirdiği role sahiptir.

Para müdürü, yatırım kararlarının sağlıklı olmasını sağlamak için gerekli olan disiplini sağlayan ve yatırım politikası beyannamesinde belirtilen yönergeler dahilinde çalışacak bir yatırım stratejisine sahip olacaktır. Bir yatırım stratejisinin ve her zaman dikkatli riskin ardından, para yöneticisinin temel amacı, uygun performans kriterinden daha iyi performans elde etmektir.

Bu rol, ekonomiyi, sermaye piyasalarını ve müşterinin yatırım portföylerini sürekli izlemekle ilgilidir. Buna ek olarak, para yöneticisi sürekli yatırım fırsatlarını araştırıyor ve analiz ediyor.
Müşteri En Önemli Rolü

Kendiniz yapın yatırımcıların varlıklarının yönetimine müşterinin bakış açısıyla bakmaları gerekiyor. Bu durumda, "müşteri", yatırımcıların eşleri ve aileleri için de sözkonusu varlıkların uygun şekilde yönetilmesine dayanmaktadır. Doğru politikalar ve stratejiler mevcut mu? Yatırım portföyü sürekli olarak iyi mi? Yatırımcı kendini kovup başka birini kiralamalı mı? Kendi yapmanız gereken yatırımcıların kendi performanslarını eleştirel bir şekilde değerlendirmeleri önemlidir.

Bir danışman ya da satış elemanı ile işbirliği içinde olan bir ilişki içinde roller arasındaki sınırlar bulanıklaşıyor. Birçok yatırımcı para yöneticisi rolünü danışmanlarıyla paylaşacak. Müşteriler, tarafların rollerinin ve sorumluluklarının açıkça tanımlanmasını, yatırım politikalarının yürürlüğe konmasını ve hedeflerin karşılanmasını sağlamalıdır. Çoğu zaman, güç istemciden uzaklaşır ve danışmanın veya satış elemanının eline geçer; Bununla birlikte, müşteri bu ilişkide en önemli kişi olduğundan, yatırımcıların el ele tutuşmaları zorunludur.
Kaçınılmaz olarak, bir yatırım portföyünün yönetiminin sorumluluğu ve başarısı ya da başarısızlığı müşteriye aittir çünkü kazanmak ya da kaybedecek en çok yatırımcı budur. Bu nedenle, müşterinin rolünü ciddiye almanın, yatırımda başarıyı garantilemek için gereklidir. (Daha fazla bilgi için,

Tam Hizmet Aracı Veya DIY?
) Sonuç Bireysel yatırımcı dünyasında, bir finansal danışman ya da satış elemanı ile çalışan yatırımcı ya da yatırımcı olmasına rağmen, çoğu zaman ve çaba, para yöneticisinin rolü. Müşterinin rolü genellikle ihmal edilir, ancak yatırım hedeflerine ulaşılmasında da aynı önem taşır. Birinin bu roller için sorumluluk almasını sağlamak bireye kalmıştır. Politikalar iyi tanımlandığında ve rollerin anlaşıldığında, daha iyi yatırım kararlarının alınması ve uzun vadeli yatırım başarılarının sağlanması olasılığı artar.