Yüksek yatırım masraflarının bir yatırımcının yatırımlarında geri dönüşü üzerine sürükleyebileceği çok şey yazılmıştır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan bir yatırımcı bülteni potansiyel etkiyi gösterir:

• 20 yıllık bir süre zarfında, 100 $ 'lık bir yatırımda% 1 ücret veya masraf artışı, 000 $' ı 28,000 $ tutarında kayıp kaybı anlamına gelecektir.
• Bu süre zarfında 28 bin doların yatırımcıya toplam 12 bin dolar daha eklediği yatırım.
• Bu çalışma, ortalama% 4 geri dönüş kabul etti.

AD:

Yatırım ücretleri ve harcamaları, yatırımcıların kontrol etmesi için önemli bir faktördür ve müşterinin menfaatlerini koyan finansal danışmanlar, bu alandaki müşterilere yardımcı olabilir. Endeks Fonları'nın Popülerliği Vanguard 500 Endeksi Amiral Hisse Senetleri (VFIAX), S & P'yi takip eden yatırım fonu niteliğindedir (Daha Fazla Bilgi için, bkz.

Yatırım Hizmetleri için

500 Endeksi ile% 0,05'lik düşük bir harcama oranına sahiptir. 30 Ekim 2015 itibarıyla, fon, diğer harç fonlarının% 80'ini büyük harman grubundan gerçekleştirdi. Çeşitli varlık sınıflarındaki diğer birçok endeks yatırım fonu ve döviz ticareti fonları (ETF) benzer şekilde düşük masraflara sahiptir ve yatırım kategorisi akranlarının oranının üstünde performans gösterirler. İyi idare edilen, düşük maliyetli, aktif olarak yönetilen bir fona karşı değilim, ancak tecrübelerime göre artan giderlerden yararlanacak çok şey yok. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Ücretleri nasıl çalışır?)

AD:

Diğer Giderler

Yatırımcının getirilerini düşüren bazı diğer giderler.

Ön satışlar yükler. Bu, bir finansal danışman ya da kayıtlı temsilciye önceden ödemedir. Ön uçtaki satış yükleri, yatırımcının aslında kendileri için çalışmaya başlayan ilk yatırım tutarını azaltır. Örneğin, bir temsilcinin her 10.000 ABD Doları için Amerikan Fonları EuroPacific Büyüme A (AEPGX) gibi yatırım fonu yatırım önerisinde bulunursa, yatırımcı yatırım yapmak istiyor, yatırım masraflarını karşılamak için yatırım masraflarından 575 $ veya% 5.75 düşülecektir. satış yükü. Zamanla bu, yatırımcının getirisini, bir satış yükü talep etmeyen benzer bir gider oranı ile fonun başka bir versiyonuna karşı azaltacaktır. Bazıları, bu yükün danışmana ve firmasına bir kerelik bir ödeme olduğunu iddia edecektir. Alınan tavsiyeler katıysa bu maliyet geçerli olabilir, ancak yatırımcıların bu tespiti yapmak için tavsiye ve hizmet açısından ne ödeme yaptıklarını anlamaları gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yüksek Yatırım Fonu Ücretlerini Kesme .)

AD:

Gider oranları . Yatırım fonları ve ETF'ler, fon yöneticisinin maaş, ticaret maliyetleri ve tabii ki fon şirketi için kârın maliyetlerini kapsayan temel bir harcama oranına sahiptir. Fon üzerindeki gerçek getiriler, gider oranının netidir.Fonun harcama oranının ne kadar düşük olursa, nihai getiriniz az olur. Yukarıda belirtildiği gibi, bu, pasif olarak yönetilen endeks yatırım fonlarının ve ETF'lerin popülaritesinin bir nedeni. Aktif olarak yönetilen fonlar ve ETF'lerle bile (ve belki de özellikle de), yatırımcılar ve finansal danışmanları, kendileri için en düşük paylaşım sınıfında olduklarından emin olmak için önemlidir. Örneğin, PIMCO Toplam Geri Dönüş Kurumu (PTTRX) hisse sınıfı,% 0,46'lık bir gider oranına; PIMCO Toplam Getiri (PTTAX) ise% 0,85'lik bir harcama oranı ve 3'lük bir ön uç yükü taşımaktadır. % 75. Bu hisse büyük ihtimalle sadece ücretli bir finansal danışman tarafından önerilecek veya bir yatırımcının 401 (k) planı aracılığıyla edinilebilecek olan bir komisyon tarafından telafi edilen bir danışman veya temsilciyle çalışmakla birlikte satın alınacaktır.

Mali müşavir ücretleri ve komisyonları . Sizinle birlikte çalıştığınız finansal danışman türüne bağlı olarak ücret, komisyon veya belki de her ikisinin birleşimi tahsil edilebilir. Her iki durumda da yatırımcıların bu ücretleri ve bunun karşılığında ne alacaklarını anlamaları gerekir. Komisyonlar veya satış yükleri (ön uç, arka uç veya devam eden), yatırımınızdaki net getirisini azaltmak için kullanılır. Buna ek olarak, bazı yatırım fonları ve yıllık ticaret ürünleri, teslimatı teslim süresi bitiminde önce satarsanız, teslim bir ücret talep eder. Bu ücretler, yatırım tutarınızdan düşülür. Yönetim altındaki varlıklara dayalı ücretler alan mali danışmanlar bile olsa ya da yatırımcılar, ne kadar ödeme yaptıklarını ve ne karşılığında aldıklarını anlamalıdır. Bu ücretlerin hesabınızdan düşürülüp düşürülmeyeceğini yoksa kontrol yoluyla mı ödeyeceksiniz, yine de getirilerinizde bir sürüklenme görevi görüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Danışmanını Ödeme: Ücretler vs. Komisyonlar .)

Ticari komisyonlar ve hesap ücretleri . Portföyünüzün büyüklüğüne ve ticaret sıklığınıza bağlı olarak komisyonlar veya işlem ücretleri eklenebilir. Örneğin, fon veya hisse sınıfı söz konusu saklamanın hiçbir işlem ücreti listesinde değilse, bazı yatırım fonları 25 $ ila 75 $ arasında değişen bir işlem ücreti alabilir. ETF'ler genellikle 7 $ aralığında işlem ücreti almaktadır. 95 birçok saklama memuru ile. Bazı saklamacılar bir hesap sahibi olmak için bir hesap ücreti talep edebilir. Bu, genellikle minimum düzeyde varlık için feragat edilir. Bu işlem ve hesap ücretleri nispeten küçük olsalar dahi, ekleyebilirler.

Sonuç

Alınan risklerin çoğu yatırımcının zihninde ön planda ve merkezi olduğu halde, yatırım getirilerini hızla aşındırabilecekleri için harç ve masraflara dikkat etmeleri gerekir. Ücretli finansal danışmanlar genellikle müşterileri için maliyetleri düşürmeye odaklanır ancak gün sonunda yatırımcılar ilgili tüm maliyetleri anlamalı ve makul olduklarından emin olmalıdırlar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emeklilik Planı Ücretlerini Azaltmanın 4 Yolları .)