Etkili bir tüccar olmak için, portföyünüzün piyasa oynaklığına duyarlılığını anlamak önemlidir. Forex ticaretinde bu özellikle önemlidir. Para birimleri çiftler halinde fiyatlandırıldığından, hiçbir çift tek bir ticaretten tamamen bağımsızdır. Bu korelasyonların ve bunların nasıl değiştiğinin farkındaysanız, bunları portföyünüzün genel pozlamasını denetlemek için kullanabilirsiniz. (Her şey için forex için, Investopedia Özel Özellik: Forex 'ı kontrol edin.)

Korelasyonun Tanımlanması
Döviz çiftlerinin birbirine bağımlılığının nedeni görmek kolaydır: örneğin İngiliz sterlini yen karşısında (GBP / JPY çifti) işlem yapıyor olsaydınız aslında GBP / USD ve USD / JPY çiftlerinin bir türevi işlem görüyor; Bu nedenle GBP / JPY, diğer para birimi çiftlerinin ikisinde de değilse biriyle ilişkilendirilmelidir. Bununla birlikte, para birimleri arasındaki karşılıklı bağımlılık, çiftler halinde oldukları gerçeğinden daha fazla kaynaklanmaktadır. Bazı döviz çiftleri birbiri ardına hareket ederken, diğer döviz çiftleri de zıt yönlere doğru ilerleyebilir, bu da özünde daha karmaşık güçlerin bir sonucudur.

Finansal dünyadaki korelasyon iki menkul kıymet arasındaki ilişkinin istatistiksel ölçüsüdür. Korelasyon katsayısı -1 ile +1 arasında değişir. +1 korelasyonu, iki para birimi çiftinin aynı yöne% 100 oranında hareket edeceğini ima eder. -1 korelasyonu, iki döviz çiftinin zamanın% 100'ünün ters yönde hareket edeceğini ima eder. Sıfır korelasyonu, döviz çiftleri arasındaki ilişkinin tamamen rasgele olduğunu ima eder.

Korelasyon Tablosunun Okunması
Bu korelasyon bilgileri göz önüne alındığında, her biri, Şubat 2010'daki önemli döviz çiftleri arasındaki korelasyonları gösteren aşağıdaki tablolara bakalım.

Yukarıdaki tablo, Şubat ayı boyunca (bir aylık) EUR / USD ve GBP / USD'nin 0.95 ile çok güçlü bir pozitif korelasyona sahip olduğunu göstermektedir. Bu, EUR / USD ralliler, GBP / USD de zamanın% 95'inde yükseldi. Ancak son 6 ayda korelasyon zayıf (0.66), ancak uzun vadede (1 yıl) iki para birimi çiftinin hala güçlü bir korelasyona sahip olduğu görüldü.

Buna karşılık, EUR / USD ve USD / CHF, -1 ile mükemmel bir negatif korelasyona sahipti. 00. Bu, EUR / USD'nin yükseldiği zamanların% 100'ünün USD / CHF'nin satıldığı anlamına geliyor. Bu ilişki, korelasyon rakamlarının nispeten sabit kalması nedeniyle daha uzun zamanlarda geçerlidir.

Ancak, korelasyonlar her zaman sabit kalmaz. Örneğin, USD / CAD ve USD / CHF al. 0. 95'lik bir katsayısı ile son bir yılda güçlü bir pozitif korelasyona sahipler, ancak petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Kanada Bankası'nın hawkishness'i de dahil olmak üzere bir takım nedenlerle Şubat 2010'da bu ilişki önemli derecede bozulmuştur. Korelasyonlar Değişiklik Yap Daha sonra korelasyonların değiştiğini ve bunun da korelasyon değişimini daha da önemli hale getirdiğini görmekteyiz. (

Forex Ticareti Faiz Oranı Eşitliğini Kullanma

. Duyarlılık ve küresel ekonomik faktörler çok dinamik olup günlük olarak da değişebilir. Güçlü korelasyonlar bugün iki para birimi çiftleri arasındaki uzun vadeli ilişkiye uygun olmayabilir. Bu nedenle altı aylık takip eden korelasyona bakmak da çok önemlidir. Bu, daha doğru olmak eğiliminde olan iki para birimi çiftinin arasındaki ortalama altı aylık ilişki üzerinde daha net bir perspektif sunmaktadır. Korelasyonlar çeşitli nedenlerle değişir, en yaygın olanı para politikalarını birbirinden ayırmak, emtia fiyatlarına belirli bir döviz çiftinin duyarlılığını, aynı zamanda eşsiz ekonomik ve siyasi faktörleri içerir.

Burada, EUR / USD'nin diğer çiftlerle paylaştığı altı aylık takip eden korelasyonları gösteren bir tablo bulunmaktadır:
Kendinizle Korelasyon Hesaplama

Korelasyon eşleştirmelerinizin yönüne ve gücüne ilişkin en iyi yolu, hesaplamaktır Onları kendin. Bu zor gelebilir, ancak aslında oldukça basit.

Basit bir korelasyon hesaplamak için Microsoft Excel gibi bir elektronik tablo kullanın. Birçok grafik paketi (hatta bazıları ücretsiz), daha sonra Excel'e aktarabileceğiniz tarihsel günlük döviz fiyatlarını indirmenize izin verir. Excel'de, = CORREL (aralık 1, aralık 2) olan korelasyon işlevini kullanın. Bir yıllık, altı, üç ve bir aylık takip eden okumalar, zaman içindeki benzerlik ve farklılıkların en kapsamlı görüşünü verir; Bununla birlikte, hangi okumalardan hangilerini analiz etmek istediğinize kendiniz karar verebilirsiniz.

Burada, korelasyon hesaplama işlemi adım adım gözden geçirildi:
1. İki para birimi çiftinizin fiyatlandırma verilerini alın; GBP / USD ve USD / JPY
2 olduklarını söylüyorlar. Her biri bu çiftlerden biriyle etiketlenmiş iki ayrı sütun yapın. Ardından, analiz ettiğiniz süre zarfında her bir çift için gerçekleşen geçmiş günlük fiyatlarla
3 sütunlarını doldurun. Sütunlardan birinin altındaki boş bir yuvaya şunu yazın: = CORREL (
4. Fiyatlandırma sütunlarından birindeki tüm verilerin üzerine gelin, formül kutusuna bir dizi hücre yerleştirin. < 5. Virgül yazın
6. Diğer para birimi
için 3-5 arasındaki adımları tekrarlayın 7. Formülü, = CORREL (A1: A50, B1: B50)
gibi görünecek biçimde kapatın. Üretilen numara, iki para birimi çiftleri arasındaki ilişkiyi gösterir

Bağıntılar değişse de, sayıları her gün birkaç haftada bir güncellemek veya ayda bir kez güncellemek genelde iyi bir fikir değildir .

Pozu Yönetmek İçin Nasıl Kullanılır
Artık, korelasyonların nasıl hesaplanacağını bildiğinize göre, bunları avantajlarından nasıl yararlanacağınıza karar vermenin zamanı geldi.

İlk olarak, iki konuma girmeyi önlemeye yardımcı olabilirler Örneğin, EUR / USD ve USD / CHF'nin zıt yönlerde neredeyse% 100 ilerlediğini bilerek, uzun bir EUR / USD portföyüne sahip olduğunuzu göreceksiniz Uzun USD / CHF neredeyse hiç konuma sahip olmadığı için geçerlidir - bu doğrudur, çünkü korelasyonun işaret ettiği gibi, EUR / USD yükselişinde USD / CHF bir selefi geçirecektir.Öte yandan, uzun EUR / USD ve uzun AUD / USD veya NZD / USD tutmak, korelasyonlar çok güçlü olduğu için aynı pozisyondaki puanı iki katına çıkarmaya benzer. ( Forex: Döviz Piyasasına Geçiş .
Çeşitlendirme dikkate alınacak bir diğer faktördür. EUR / USD ve AUD / USD korelasyonu geleneksel olarak% 100 olumlu olmadığı için, tüccarlar, bu iki çifti risklerini çeşitlendirmek için hala çekirdek bir yön göstergesi korurken kullanabilirler. Örneğin, ABD Doları karşısında düşüş eğilimi göstermek için tüccar, iki lot EUR / USD satın almak yerine bir lot EUR / USD ve bir lot AUD / USD satın alabilir. İki farklı döviz çifti arasındaki kusurlu korelasyon, daha fazla çeşitlilik ve marjinal olarak daha düşük risk sağlar. Ayrıca, Avustralya ve Avrupa'nın merkez bankaları farklı para politikası önyargılarına sahipler, dolayısıyla bir dolar rallisi olması durumunda Avustralya doları Euro'dan daha az etkilenebilir veya tersi.

Bir tüccar avantajı için farklı pip veya nokta değerlerini de kullanabilir. EUR / USD ve USD / CHF'yi bir kez daha gözden geçirelim. Mükemmel bir negatif korelasyona sahipler, ancak USD / CHF cinsinden bir pip hareketinin değeri 9 $ iken, EUR / USD cinsinden pip hareketinin değeri 100 000 birim için 10 $ 'dır. Aynı sayıda birim için 24. Bu, yatırımcıların EUR / USD maruz kalmasını önlemek için USD / CHF kullanabileceği anlamına gelir.

İşte hedge işleminin nasıl yürüdüğü: Bir tüccarın bir EUR / USD'lik 100.000 lot ve 100.000'in üzerinde kısa bir USD / CHF lotu portföyü olduğunu söylüyorlar. EUR / USD on pips veya puanla arttığında, tüccar pozisyonda 100 doların altına inecekti. Bununla birlikte, USD CHF, EUR / USD karşısında hareket ettiğinden, kısa USD / CHF pozisyonu karlı olacak ve muhtemelen on pip artarak 92 $ yükseldi. 40. Bu, portföyün net zararını 7 $ 'a çevirir. 60 yerine - 100 dolar. Elbette, bu hedge, güçlü bir EUR / USD satışı durumunda daha küçük kazançlar anlamına da gelir, ancak en kötü senaryoda kayıplar nispeten daha düşük olur.
Görüşünüzü değerlendirmek için pozisyonlarınızı çeşitlendirmek veya alternatif çiftler bulmak isteyip istemediğinize bakılmaksızın, çeşitli para birimi çiftleri arasındaki değişimin ve bunların eğilimlerinin değiştiğinin farkında olmak çok önemlidir. Bu, işlem hesaplarında birden fazla döviz çiftine sahip olan tüm profesyonel tüccarlar için güçlü bilgi. Bu tür bilgiler tüccarlara yardımcı olur, çeşitlendirir, hedge eder veya karları ikiye katlar.

Alt satır
Etkili bir tüccar olmak için, döviz çiftlerinin birbirlerine göre nasıl hareket ettiğini anlamak önemlidir, böylece tüccarlar maruz kalmalarını daha iyi anlayabilirler. Bazı döviz çiftleri birbirleriyle tandem hareket ederken, diğerleri kutup karşıtları olabilir. Para birimi ilişkisini öğrenmek, yatırımcıların portföylerini daha uygun bir şekilde yönetmelerine yardımcı olur. Ticaret stratejiniz ne olursa olsun ve pozisyonunuzu çeşitlendirmek mi yoksa alternatif görüş birliğine mi sahip olursanız olun, çeşitli para birimi çiftleri arasındaki değişimi ve onların değişen trendlerini aklınızda tutmanız önemlidir.(Daha fazla bilgi için Forex Eğitimi 'ı kontrol edin.)