Vanguard Toplam Tahvil Endeksi Fonu ("VBMFX"), ABD yatırım amaçlı tahvil piyasasına geniş açıklama sağlamak amacıyla tasarlanmıştır. Fon, genellikle, yaklaşık% 30 tahvil tahsisi ve tüm vadelerin% 70'ini devlet tahvilleri tahsis etmek için yatırım yapar. Çok çeşitli yatırım ağırlıklı tahvillere yatırım yaptığı için, bu fon daha geniş bir portföy için iyi bir çekirdek sabit gelir elde etmeyi kolaylaştırıyor. % 0,20'lik bir gider oranı ile VBMFX, mevcut en ucuz sabit gelirli yatırım fonlarından biridir.

VBMFX, ortalama 5.6 yıllık bir sürede, ılımlı bir risk yatırımı olarak değerlendiriyor. Yatırım payı piyasasına tamamen yatırım yapmaya devam ederken, fon faiz oranı dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Bu hareketler, fonun ana değerini hem olumlu hem de olumsuz etkileyebilir. VBMFX piyasanın düşük faizli ortamından istifade etti, ancak fon getirisinin çoğunun hisse fiyatında görünmemesi. Sabit getirili ürünler, kazançlarının çoğunu sermaye kazançları yerine temettü gelirlerinden elde etmektedir. 12 Nisan 2016 tarihinden itibaren VBMFX,% 2,01'lik bir verime sahipti. Faiz oranları, fonun kısa vadeli getirilerini etkileyen son beş yılda dalgalı bir hal aldı. Fonun son beş yıl içinde yaptığı getirilere bakıldığında, yatırımcılara VBMFX'in performansının bu faiz hareketlerini nasıl yansıttığını görebiliyorlar.

Oynak Olma Olmayan

İyi sabit gelirli fonlar, düşük hisse fiyatlarındaki oynaklığı yüksek gelir ile birleştirir. Vanguard Total Bond Market Index Fonu bu kombinasyonu son beş yıl içinde sunabildi. Fon 2011 yılından 2015 yılına kadar olan beş yıllık dönemde yapılan 60 aylık gözlemlerin üzerinden 60 ayın 11'inde% 1 veya daha fazla bir hareket kaydetti. Bu hareketlerin sadece dörtü olumsuz oldu. Fonun oynaklığın ve olumsuzluğun korunmasıyla ilgili tarihi eksikliği, portföylerinden muhafazakâr gelir arayan emekliler gibi bazı yatırımcılara hitap edebilir.

Aralık tarihsel olarak zayıf

Piyasaların yıl sonlarında düşük performans göstermesi alışılmadık bir durum değil. Yatırımcılar genellikle yıl sonu vergi planlaması ve tatil harcamalarına girerler ve bu durum bireylerin hesaplarından para çekmesini gerektirir. VBMFX, Aralık ayında en kötü aylık performanslarını gördü. Son beş yılda, fon% 0,5'lik bir ortalama kaybetti. Aynı zamanda Aralık ayında dört düz yıl gerileme kaydedildi.

Haziran Kaybedici Şiddet

Aralık ayı fonun en zayıf performans aylarından biri olsa da Haziran ayı, en kötü performansı gösteren ay. 2011-2015 döneminde, fonun kaybı ortalama 0 olmuştur.% 8. Bu sonuçlar, fonun% 1,2'den fazla bir zararı yayınladığı iki ayı içeriyor. Buna ek olarak, Haziran ayı, beş yılda bir kayıpla karşılaşan tek kişi.

Mart Mart ayında Tutarlı Düşük Performans> Mart, Vanguard Total Bond Market Index Fund'ın kötü performans gösterdiği bir başka ay. Fon, genel olarak sadece% 0,3'lük ortalama nispeten mütevazı bir zarara yol açtı. Bununla birlikte, kazanç sağlamamaktaki tutarlılığı ön plana çıkmaktadır. VBMFX, son yedi yılın altı ayında kayıp bildirdi. Son 11 yılın dokuzunda da kayıplar görüldü.

Nisan ve Temmuz En İyi

Gerçekleştirin VBMFX, Nisan ve Temmuz aylarında en iyi performanslarını sunmuştur. Nisan ayı, fonun en iyi performans gösteren ayı olmuş ve ortalama kazanç% 0,6'dır. VBMFX 2015 yılında% 0,5 oranında bir kayıp verirken, bu yıl altı yıl üst üste kazançlar elde etti. Temmuz, fonun aylık yüzde 0,5'lik bir artışla en iyi performans gösteren ikinci ayı. Temmuz ayı, son 10 yıllık sekiz yıl içinde kazançlar elde ettiği için getirilerde büyük bir tutarlılık gösterdi.