a:

Bir halka arz veya halka arz, bir firmanın halka açılma şekli ve finansman sağlamak için hisse satışıdır. Bir şirketin finansmanı nasıl yükselttiğinin yatırım temellerinden biridir. İki tür halka arz var: sabit fiyat ve kitap yapımı. Bir şirket, her iki türü ayrı ayrı veya bir arada kullanabilirsiniz. Bir halka arzına katılarak, bir yatırımcı hisse senedi piyasasında halka açık olmadan önce hisse satın alabilir.

Sabit fiyata göre, halka arz edilen şirket, hisselerinin yatırımcılara sunulduğu sabit bir fiyatı belirlemektedir. Yatırımcılar, şirketin halka açılmasından önce hisse fiyatını bilir. Piyasadaki talep ancak konunun kapanmasıyla biliniyor. Bu IPO'ya katılmak için, yatırımcı başvuruyu yaparken tam hisse bedelini ödemelidir.

Kitap yapımı kapsamında, halka açılan şirket% 20 fiyat bandı ile yatırımcılara sunmaktadır. Yatırımcılar teklif kapandıktan sonra nihai fiyat belirlenmeden hisse teklifinde bulunur. Yatırımcılar, satın almak istedikleri pay sayısını ve ne kadar para ödemeye istekli olduklarını belirtmelidir. Sabit fiyattan farklı olarak, hisse başına sabit fiyat yoktur. En düşük hisse fiyatı taban fiyat olarak bilinirken en yüksek hisse fiyatı fiyata göre fiyat olarak bilinir. Nihai hisse fiyatı yatırımcı teklifleri kullanılarak belirlenir.

Bir halka arz atölyesine katıldığınızda, birkaç isim vermek için bir yatırımcının bilmesi gereken, meselenin adı, konu türü, kategori ve fiyat bandı gibi birkaç ayrıntı vardır. Konu adı firma halka açılıyor. Konu türü, halka arzın türüdür: sabit fiyat veya kitap yapımı. Üç IPO kategorisi vardır: perakende yatırımcılar, kurumsal olmayan yatırımcılar ve nitelikli kurumsal alıcılar. Fiyat bandı kitap yapı sorunları için belirlenen fiyat aralığıdır.

Bir firma halka açılmaya karar verdiğinde, halka arzına bakmak için bir yatırım bankası kiralamak zorundadır. Bir şirket kendi başına geçebilmesine rağmen, nadiren olur. Bir firma, halka arzını işlemek için bir veya daha fazla yatırım bankası kiralayabilir. Birden fazla banka işe alırsa, riskler bankalar arasında yayılıyor ve bu durum, halka arz için tekliflerini kazanmayı umduğu para miktarı ile birlikte sunuyor. Bu işlem, underwriting olarak anılır.

Şirketin halka açılması ve yatırım bankalarının sözleşme imzalanması üzerine bankalar, ABD Sermaye Piyasası Kurulu'na (SEC) başvurması gereken bir kayıt bildirisi hazırlarlar. Açıklamada, finansal tablolar, yönetim kurulu adları, yasal konular ve finansmanın nasıl kullanılacağı gibi IPO hakkında önemli finansal bilgiler yer alıyor. SEC, evrak inceledikten sonra, IPO'nun tarihini belirler.