İçindekiler:
Özel sermaye ve yatırım bankacılığı hem yatırım amaçları için sermaye artırır, ancak çok farklı şekillerde yapar.
Hem özel sermaye hem de yatırım bankacılığı, aynı amaca yönelik ancak zıt yönlerden. Özel sermaye şirketleri yüksek net değerli fonlar toplamakta ve diğer işletmelere yatırımlar aramaktadır. Yatırım bankaları işletmeler bulur ve daha sonra sermaye piyasalarına girerek yatırım kalabalığından para toplamanın yollarını ararlar.
Sell Side Vs. Satın Alma
Yatırım bankacısı satış tarafında çalışmaktadır, yani yatırımcılara iş ilgisini çekmektedir. Birincil müşterileri, şirketler veya özel şirketlerdir. Bir şirket kamuyla gitmek isterse veya birleşme ve devralma anlaşmasıyla çalışıyor ise, bir yatırım bankasının yardımını isteyebilir.
Buna karşılık, özel sermaye ortakları, satın alan taraf üzerinde çalışıyorlar. Zaten para yatıran yatırımcılar adına ticari çıkarlar satın alıyorlar. Bazen, özel sermaye şirketleri diğer işletmelerde kontrol menfaatleri satın alırlar ve doğrudan yönetim kararlarına dahil olurlar.
Düzenleyici Zorluklar
1933'te ABD, yatırım bankacılığı ve ticari bankacılığı zorla ayıran dünyanın ilk ve tek ülkesi oldu. Sonraki 66 yıl boyunca, yatırım bankacılığı faaliyetleri tamamen mevduat toplama ve kredi verme gibi ticari bankacılık faaliyetlerinden koptu. Bu engeller, 1999 yılının Gramm-Leach-Bliley Yasası ile kaldırılmıştır. Yatırım bankaları, özellikle 2010'un Dodd-Frank Yasası'ndaki mülk ticaret kısıtlamaları ile ağır bir şekilde düzenlenmiştir.
Riskten korunma fonu yatırımları gibi özel sermaye, tarihsel olarak bankaları ve halka açık şirketleri etkileyen düzenlemelerin çoğundan kaçmıştır. Hafif düzenleyici bir elin arkasındaki mantık, çoğu özel sermaye yatırımcısının sofistike ve zengin olması ve kendilerinin bakabileceği yönündedir.
Bununla birlikte, Dodd-Frank, özel sermaye üzerindeki kontrolünü artırmak için SEC'ye yeşil ışık yaktı. 2012'de ilk özel sermaye düzenleyici kuruluş oluşturuldu. Özel sermaye faaliyetinin danışmanlık ücretlerine ve vergilendirilmesine özel dikkat gösterildi.
Analiz
Yatırım bankacılığı analizi, özel öz sermaye analizinden çok daha dikkatli, soyut ve belirsizdir. Bunun bir kısmı yatırım bankalarının karşı karşıya kaldıkları uyumluluk riskleri ile açıklanmaktadır; çünkü resim çok spesifik veya çok pembe olan bir resim yanıltıcı olarak algılanabilir.
Başka bir olası açıklama, özel sermaye ortaklarının "oyunda cilt" sahibi olmaya daha çok sahip olduklarıdır. Kendi sermayeleri ve daha az hasta müşterileri ile özel sermaye analistleri sıklıkla daha derin ve eleştirel olarak kazıyorlar.
Kültür
Özel sermaye ortaklığı yaşam tarzının sözlü anlatımları, yatırım bankacılığındaki muadillerinden çok daha bağışlayıcı ve dengeli görünmektedir. Film ve televizyonda popülerleşen sıkı, takım elbiseli, 14 saatlik ve yüksek stresli kurumsal kültür, yatırım bankacılığı kültürünü yansıtıyor.
Özel sermaye şirketleri genellikle çalışanlar hakkında daha küçük ve seçicidir. Fakat bir kez bir işe alınırsa, performansın nasıl sağlandığı konusunda daha az ilgilenir. Her endüstride istisnalar ve çakışmalar var, ancak genel olarak ortalama bir gün özel teşebbüs ortakları için biraz daha stresli.
ÖZel ve kamusal sermaye arasındaki farklar
Bir şirketin yatırımcıları cezbetmesinin daha iyi yolu nedir; hisse senetlerini bazıları isteyen kimseye satışa sunarak veya zengin insanlara dilekçe vererek mi?
ÖDenmiş sermaye ve sermaye arasındaki fark nedir? | Çıkarılan sermaye ve ödenmiş sermaye, bir şirketin hissedarları tarafından finanse edilen toplam sermaye tutarları olan Investopedia
. Yetkili sermaye, bir şirketin hisse satışı yoluyla yükseltmesine izin verilen maksimum sermayedir.
Kapatılan bir yatırım ile açık uçlu yatırım arasındaki ana farklar nelerdir?
, Açık uçlu yatırımlar ve kapalı uçlu yatırımlar arasındaki temel farklılıkların neler olduğunu ve fon yatırımcılarına ne gibi etkileri olduğunu öğrenir.