a:

Riskten korunma konusu varlıkların portföyüne veya portföyüne bağlı olarak, piyasa riskini azaltmak için etkili bir hedging stratejileri vardır. Yatırımcılar, portföy yapımı, opsiyonlarla finansal riskten korunma ve volatilite riskinden korunma da dahil olmak üzere piyasa riskini azaltmak için araçlar kullanabilirler. Bu araçlar kesinlikle güçlü olsa da, tüm riski azaltamazlar.

Ana araçlardan biri, volatiliteyi azaltacak varlık grupları oluşturmak için çeşitlendirme kullanan modern portföy teorisi (MPT) 'dir. MPT, belirli bir risk miktarı için beklenen getiri için verimli bir sınır belirlemek için istatistiksel önlemleri kullanır. Teori, optimum portföy yaratmak için farklı varlıkların yanı sıra varlıkların oynaklığı arasındaki korelasyonu inceler. Birçok finansal kurum, MPT'yi risk yönetimi uygulamalarında kullandı. Etkin sınır risk ve getiri arasında eğri doğrusal bir ilişki. Yatırımcıların farklı risk toleransları olacaktır ve MPT, söz konusu yatırımcı için bir portföy seçerken yardımcı olabilir.

Seçenekler yatırımcılar için bir başka güçlü araçtır. Bireysel hisse senetlerini makul bir likidite ile hedge etmek isteyen yatırımcılar, olumsuz hareket riskine karşı korumak için genellikle satış opsiyonları satın alabilirler. Temel güvenlik fiyatı düştükçe kazanç değeri kazandırır. Bu yaklaşımın temel dezavantajı, koyma seçeneklerini satın almak için prim tutarıdır. Satın alınan seçenekler zaman aşımına tabidir ve süresi dolmaya doğru ilerledikçe değer kaybederler. Dikey yayılmalar, harcanan prim tutarlarını azaltabilir, ancak koruma miktarını sınırlarlar. Bu strateji yalnızca bireysel stokları korur. Çeşitlendirilmiş hisse senetleri sahiplerine sahip yatırımcılar, her bir pozisyonu korumak için göze alamazlar.

Endeks seçenekleri, S & P 500 ve Nasdaq gibi daha büyük hisse senedi endekslerini izler. Bu geniş tabanlı endeksler birçok sektörü kapsamakta ve ekonominin genelinde iyi önlemler almaktadır. Daha geniş bir portföy portföyünü hedge etmek isteyen yatırımcılar endeks seçeneklerini kullanabilirler. Stoklar korelasyon eğilimi gösterir; genellikle daha yüksek volatilite zamanlarında aynı yönde hareket ederler. Bir yatırımcı, endeks seçeneklerini kullanarak çeşitli portföy portföyünü hedge edebilir. Yatırımcılar, risklerini en aza indirgemek için endekslerdeki koyma seçenekleri ile hedge edebilirler. Bear put spreads, riski en aza indirmek için olası bir stratejidir. Bu koruma hala yatırımcının parasına mal olmasına rağmen, endeks koyma seçenekleri daha çok sayıda sektör ve şirket üzerinde koruma sağlar.

Yatırımcılar, volatilite endeksi (VIX) göstergesini kullanarak da hedge edebilirler. VIX, para aramalarında ima edilen oynaklığı ölçer ve S & P 500 endeksini belirtir. VIX artan volatilite dönemlerinde yükseldiği için sık sık korku göstergesi denir.Genellikle, 20'nin altındaki bir seviye, düşük oynaklığı gösterirken, 30 seviyesi çok uçucudur. VIX'u takip eden döviz ticareti fonları (ETF'ler) var. Yatırımcılar, VIX'te uzun zamandır oynaklığa özel bir hedge olarak ETF hisselerini veya seçeneklerini kullanabilirler.