Sabit getirili yatırımlar, mevduat sertifikaları (CD) ve tercih edilen hisse senetleri de dahil olmak üzere çeşitli biçimlerde gelir. Sabit getirili Borsa Yatırım Fonu (ETF) söz konusu olduğunda, en popüler tercih tahvil ETF'dir.

Tahvillere doğrudan yatırım yapacaksanız, likidite ve fiyat şeffaflığı vazgeçersiniz. Doğrudan tahvillere yatırım yapmak veya tahvil fonlarının kötü bir seçim olduğu anlamına gelmez. Yatırımcıya bağlı. Piyasaları takip etmiyorsanız ve finansal danışmanınıza güveniyorsanız, doğrudan bir tahvil ya da tahvil fonuna set-it-and-forget bir yaklaşımla yatırım yapmak en iyi seçenek olabilir. (Daha fazla bilgi için: Bond'un Temelleri: Giriş .)

Öte yandan, derinlemesine araştırma sayesinde piyasalara güveniyorsanız, tahvilin ETF'lerine bakmanız daha mantıklı olabilir. Bunu yaparak, pahalı yönetim ücretlerini ödememekten kaçınırsınız. Bir tahvil ETF ile, ihtiyacınız olan tüm bilgiler parmaklarınızın ucunda. Bir tahvil ETF'sini seçmeden önce bakmak için birçok metrik ve faktör olacak, ancak birincil hedef her zaman, düşük bir maliyetle izlediği endeksin temsilcisine yatırım yapmak olmalıdır. Tahvil bono yatırımcısına yatırım yaparak, tahvil yatırımınıza karşı minimum yatırımınızı azaltmış olursunuz. Bu, ETF'nin sunduğu tek bir avantajdan uzaktır.

Avantajlar

Bono ETF'leri anında çeşitlilik sağlamaktadır. Riskiniz birçok farklı tahvil üzerine yayılır. Bu çeşitlendirme, kur riski, varsayılan risk, likidite riski, devlet riski, faiz oranı riski ve piyasa riski azaltmanıza yardımcı olacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Çeşitlendirmenin Önemi .)

Fiyat fleffafl> ¤> yukar> da belirtilmifltir. Bu bilgiye her gün bireysel bağ ile altı ayda bir değil, günlük olarak erişmek büyük bir avantaj. Likidite yine bir avantaj. Bireysel tahvil yatırımlarından farklı olarak, belirli bir yatırım stratejisi tasarlayabilir ve uygulayabilirsiniz. Söz konusu strateji yukarıda bahsedilen risklerden dolayı başarısız olursa, sermayeyi korumak için bu stratejiyi değiştirme veya terk etme seçeneğine sahip olacaksınız. Ayrıca, bir tahvil ile, vade öncesinde satış için herhangi bir ceza olmaz. Esneklik başka bir avantaj. Tahvil bono ile, marj, kısa sat ve ticaret seçeneklerinden yararlanabilirsiniz.

Bono ETF'leri ayrıca, yıllık temettü ile aylık temettü ve sermaye kazançları üzerinden faiz ödemekteydi. Getirilerin hisse senedi gibi bir şey olmayacağından tahvilin ETF'si ile sermaye kazançları vergisi hakkında fazla endişelenmeniz gerekmeyecek. (Daha fazla bilgi için, bkz. En İyi 5 Tahvil ETF .)

Bir Avantaj mı?

Bir sonraki avantaj tartışmalıdır, ki bu istikrar demektir. Birçok ekonomik ortamda, Borsa Yatırım Fonları ekonomik bir düşüş olsa bile istikrar sağlayacaktır.Aslında birçok yatırımcı ekonomi daraldığında ve piyasalar kaybolduğunda tahvil ya da tahvillere yönelir. Bununla birlikte, hala seçici olmak önemlidir. Bu tür bir ortamda, yüksek verimli tahvillerin (önemsiz tahvillerin) yakınına gitmek istemezsiniz. En yüksek verimi sunabilirler, ancak bunun bir nedeni var - en çok riske giriyorlar. Ekonomi çöktüğünde varsayılan değerler artar. Dünya şu an borçla dolu durumda. Bu borç, yakıt büyümesine yardımcı olmak için kullanılmıştır. Ancak tarihin en büyük harcamaları (Baby Boomers), on yıllardır iç ekonomiyi (ve ötesinde) sürdürebilmekle birlikte, tüketici harcamaları yavaşlamaya bağlı. (Daha fazla bilgi için bkz: Önemsiz Bonolar: Bilmek İstediğiniz Herşey )

Bu durumda, borcun büyümesine yardımcı olmak için tüm bu borcu alan şirketler geriye ödeme yapmakta çok zorlanırlar borçları nedeniyle büyümeyeceklerdir. Yüksek getirili bonolar için bu kötü bir haber. Ayrıca, yüksek getirili tahvillerin% 60'ı enerji sektörüne bağlıdır ve bunların% 20'si kırılma endüstrisine bağlıdır. Frackerların büyük çoğunluğu (tüm frackerlar olmasa da) kârları 55 $ 'ın altına düşüremez. Yüksek petrol arzı ve aşırı düşük talebe sahip olursak, petrol varil başına 55 $ 'ın üzerinde bir fiyat sürmeyebilir. Muhtemelen daha düşük bir orana gidecektir. Bir kez daha, yüksek faizli tahvillerden kurtulun. Yüksek getirili tahvillere maruz kalma olasılığına sahip bir tahvil ETF görürseniz, listenizin dışına çıkmayı düşünebilirsiniz. Dezavantajları Tahvil bono piyasaları ikincil piyasada işlem görmesi nedeniyle, bu piyasada yeterli likit tahvil bulunmamasını zorlaştırıyor (daha fazla bilgi için bkz.

Yüksek Verimli Tahviller Eşit Aşırı Risk Altına mı? bir dizini doğru bir şekilde takip edin. Bir tahvil ETF, varlıklarında en büyük ve en likit tahvilleri kullanacak ama yine de, endeksin tamamını izlemek yerine, bir endeksin bir örneği. Ancak, bu çoğu yatırımcı için önemli bir faktör olmayacaktır.

Yıllık yönetim ücretleri başka bir dezavantaj ama ücretler yatırım fonlarından daha düşük olacak. Ardından işlem ücreti alıyoruz, ancak bu yalnızca, portföyünüzün net değeri küçükse ve sıklıkla ticaret yaparsanız geçerlidir. Portföyünüzün net değeri yüksekse, ticaret komisyonları o kadar da önemli olmayacaktır. Ve portföyünüzün net değeri düşük taraftaysa, sık sık işlem görmemeyi düşünün. (Daha fazla bilgi için, bkz.

ETFlar Neden Yatırım Fonu Kestirin .) Enflasyonu yenememek nasıl mümkün değil? Bu genellikle bir endişe kaynağı olacak, ancak deflatif bir çevreye doğru yol alacağımız için şu anda olmamalı - muhtemelen uzun bir süre. Faiz oranı riski de bir endişe kaynağı olmalı, ancak Federal Reserve küçük bir hareket yapabilirken, deflatif bir ortamda oranları tutarlı bir şekilde yükseltmeyecektir.

Düşük getiri, başka bir potansiyel dezavantaj. Bu gerçek bir endişe, ancak tutarlılık açısından riskten vazgeçtiğinizden bekleniyor. Tahvil ETF'lerine yatırım yapacaksanız, yatırım amaçlı tahvillere maruz kalmayı düşünün. Önümüzdeki birkaç yıl içinde hisse senetleri veya yüksek getirili tahvillerden daha güvenli bir yer olacak.Düşük getiriler kayıplardan daha iyidir.

Bottom Line Tahvil borsa yatırım fonları için avantajlar büyük ölçüde dezavantajları aşmaktadır, ancak özellikle mevcut ekonomik koşullar altında seçici olmanız zorunludur (daha fazla bilgi için bakınız:

Yatırım Oranı Nedir? ortamı. En önemli paket yüksek verimli tahvillerden uzak durmaktır. Düşük masraf oranlı ve bol miktarda likiditeye sahip güvenli teminatlı ETF'lere bakmak isterseniz, Vanguard Total Bond Market ETF'yi (BND

BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 87 + 0. 01% Highstock 4 ile oluşturulmuştur. 2 (AGG AGGiSh Cr ABD Ag Bd109, 59 + 0 04% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Vanguard Kısa Vadeli Tahvil Bono ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0 04% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Analizi: Vanguard Toplam Tahvil Piyasası . Dan Moskowitz'in BND, AGG veya BSV'de herhangi bir pozisyonu yoktur.