a:

Finansal hizmetler piyasalarına girmenin önündeki engeller, lisans kanunları, sermaye gereksinimleri, finansmana erişim, mevzuata uygunluk ve güvenlik endişelerini içermektedir. Farklı pazar sektörleri arasında, finansal hizmetler sektörü, rekabet ve giriş engelleri ile benzersiz ve karmaşık bir ilişkiye sahiptir. Bu büyük oranda iki faktöre bağlı: bankaların ve diğer finansal aracıların ekonomik istikrarın veya istikrarsızlığın arkasındaki bir itici güç olarak algılanması ve pek çok politika yapıcı arasında mali hizmetlerde "aşırı rekabet "in genel sektör verimliliği için zararlı olduğunu savunan bir teori.

Teori ve Rekabet

Birçok neoklasik ve serbest piyasa ekonomisti, finansal hizmetlerdeki artan rekabetin maliyetlerin düşmesine ve verimliliklerin artacağına savundu. Bu argümanlar, serbest rekabet teşviklerinin finansal aracılar arasında kaliteyi, müşteri yanıt vermeyi ve ürün yeniliğini artıracak bir ortam oluşturabileceğini iddia etmektedir. Besanko ve Thakor'un teorik modelleri (1992) finansal ürünlerin ve sermaye yapılarının heterojen olduğunu ve giriş engellerinin hafifletilmesinin kredi maliyetlerinin düşmesine ve mevduat hesaplarındaki faiz oranlarının artmasına neden olacağını önermektedir. Bu sonuçta büyük ekonomide daha yüksek büyüme oranlarına yol açacaktır.

Ancak, daha geniş akademik ve politika üreten topluluk, rekabetin ve istikrarın finans hizmetlerinde mükemmel şekilde ilişkili olmadığını savunuyor. Bazıları, franchise değerinin ihtiyatlı davranış için teşvikleri korumak için önem taşıdığını öne sürüyor. Bu, yalnızca finansal regülatörlerin endüstrideki çıkış ve giriş dengesi için yer bırakmakla kalmaz, aynı zamanda istikrarlı bir düzenlemenin uygulanmasını da zorlar. Bu bakış açısı, piyasa yoğunlaşmasının bankaları daha güvenli kredi uygulamaları yapmayı seçmesine neden olabileceği bankacılık uygulamasında özellikle güçlü.

Giriş Engelleri Türleri

Varolan giriş engelleri, ayrı finansal hizmetler endüstrisi arasında farklılık göstermektedir. Örneğin, yeni bankalar için engeller, yeni aracı kurumlar veya sigorta şirketleri için engellerden farklıdır. Farklı devletler, ülkeler ve ekonomik iklimlerde de pek çok farklılık var. Teknolojinin ve küreselleşmenin, finansal hizmetler sektöründeki rekabetin doğasını, bu değişikliklerin neyi gerektirdiğine ilişkin bir anlaşma yapılmaksızın değiştirdiği yaygın bir şekilde kabul görür.

Yeni bir finansal hizmetler şirketi kurmak genellikle çok pahalıdır. Yüksek sabit maliyetler ve toptan finansal hizmetlerin üretimindeki büyük batık maliyetler, şirketlerin ölçek etkinliği olan büyük firmalarla rekabet etmesini zorlaştırıyor.Ticari bankalar, yatırım bankaları ve diğer kurumlar arasında düzenleyici engeller bulunmaktadır ve birçok durumda uyuma ve mahkeme tehdidine ilişkin maliyetler, yeni ürün veya firmaların piyasaya girmesini engellemek için yeterlidir.

Uygunluk ve lisans verme maliyetleri, küçük firmalara orantısız olarak zarar veriyor. Büyük miktardaki finansal hizmetler sağlayıcısı, Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC), Borç Gerçekleştirme Yasası'nda Gerçek (TILA), Adil Borç Toplama Uygulamaları ile sorun yaşatmamasını sağlamak için kaynaklarının bir yüzdesi kadarını tahsis etmek zorunda değildir (FDCPA), Tüketici Finansal Koruma Bürosu (CFPB), Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) veya bir dizi başka kurum ve yasalar.

Finansal hizmetlerdeki serbestleşme hareketlerinin 1980-2007 arasındaki dönemde güçlü olduğu unutulmamalıdır. ABD'de dalların serbestleştirilmesi konusunda 2003 yılında yapılan bir araştırma, eyaletler arası ve devletlerarası bankacılık kısıtlamalarını kaldırmanın ardından "reel ekonominin daha iyi performansı" izlediğini tespit etti. Devlet ekonomileri "daha hızlı" büyüdü ve "makroekonomik istikrar gelişti."

Deregülasyona ilişkin endişeler, 2008 mali krizinin ardından yeniden ortaya çıktı. İleri inceleme veya finansal hizmetler sağlayıcılarıyla ilgili yönetmelik girdinin istenmeyen engelleri yaratmasına neden olup olmadığı çok tartışmanın konusu.