a:

İşletme sermayesi, şirketin kısa vadeli masraflarını, envanter, kısa vadeli borç ödemeleri ve işletme giderleri dahil olmak üzere kapsamaktadır. Temel olarak, işletme sermayesi bir işletmenin sorunsuz çalışmasını sağlamak ve önümüzdeki yıl içinde tüm finansal yükümlülüklerini yerine getirmek için kullanılır.

İşletme Sermayesi Nedir?

İşletme sermayesi, işletme sermayesi olarak da adlandırılır; bir şirketin cari varlıkları ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki farktır. Çalışma sermayesi, bir şirketin acil giderlerini ödemek için elinde bulundurduğu miktarı yansıtır.

İşletme sermayesi, mevcut varlıklardan pasiflere eşit olduğu için, ya pozitif ya da negatif bir sayı olabilir. Tabii ki, pozitif işletme sermesi her zaman tercih edilir, çünkü bir şirket belirli bir zamanda ihtiyaç duyduğu kadar fazla paraya sahip demektir. Bununla birlikte, net işletme sermayesi rakamları zaman içinde değiştiği için, mevcut varlık ve yükümlülükler 12 aylık döneme dayandığından, sağlıklı bir şirket bile, beklenmedik kısa vadeli giderleri varsa işletme sermayesinin negatif olduğu dönemlerle karşılaşabilir.

Aksine, sürekli aşırı işletme sermayesine sahip bir şirket, varlıklarının çoğundan yararlanamayabilir. Olumlu çalışma sermayesi her zaman iyi bir şey olsa da, elinde çok miktarda para bulundurmak, şirketin ekstra fonları mümkün olan en kârlı şekilde yatırmadığı anlamına gelebilir.

Cari Varlık Nedir?

Gelecek 12 ay içinde cari bir varlık kullanıma hazırdır. Bu, şirketin sahip olduğu, tasfiye edilebilen veya nakit olarak çevrilebilecek ve önümüzdeki yıl içinde borçlarını ödemek için kullandığı şeyleri ifade eder. Dönen varlıklar genelde nakit ve nakit benzerleri, menkul kıymetler, stok ve alacak hesaplarını içerir.

Nakit, gerçek likit nakit paranın yanı sıra çek veya tasarruf hesaplarını da içerir. Nakit benzeri değerler, para piyasası yatırım fonları ve devlet tarafından düzenlenmiş tahviller gibi diğer yüksek likiditeye sahip varlıkları içerir. Menkul kıymetler, hisse senedi, opsiyon ve yatırım fonu paylarını içerir. Envanter, ürün satılmadığı sürece şirketin önümüzdeki yıl içinde ürün stokunu geri dönüşüme sokması nedeniyle dahildir. Alacak hesapları, müşterilere veya diğer borçlulara fatura edilen ancak henüz ödenmemiş tutarı içermektedir.

Mevcut Sorumluluk Nedir?

Mevcut sorumluluk, bir şirketin 12 aylık bir süre içerisinde karşılaması gereken her masraf anlamına gelir. Buna, kısa vadeli borçlar için gerekli ödemeler dahildir; satıcılara ve tedarikçilere ödemeler; Ödenecek hesaplar veya alınan ancak ödenmeyen faturalar; bondholders nedeniyle faiz; ve yıl için beklenen gelir veya bordro vergileri. Dönen varlıklar gibi, bir şirketin mevcut yükümlülüklerinin miktarı, 12 aylık bir döneme dayandığı için zaman içinde değişir.

Bir İşletmenin Ne Kadar İşletme Sermayesine İhtiyacı Var?

Bir şirketin sorunsuz çalışması gereken işletme sermayesi miktarı büyük ölçüde değişebilir. Bazı işletmeler, mevsimlik etkilenen ve akan giderlerle başa çıkmak için artan işletme sermayesi talep etmektedir.

Örneğin, perakende işletmeler genellikle yılın belirli zamanlarında satışlarda hızlı bir artış yaşar ve yüksek mevsime kadar yükselen ek envanteri ödemek için artan işletme sermayesine ihtiyaç duyarlar. Bu, şirketin mevsiminde yaptığı gibi, müşterilerin akını için hazırlanmak için, mevsim dışı sezonlarda gelirlerinden daha fazla harcadığı anlamına gelebilir. Satışlar düştüğü zaman, şirket aynı miktarda gelir üretmese de normal stok ve bordro için hala ödeme yapmak zorundadır. İş türüne bakılmaksızın, yıl boyunca yeterli işletme sermayesinin sağlanması, yönetimin başlıca kaygılarından biridir.