1998 yılında kurulan Sağlık Sektörü SPDR Fonu (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) kurulduğu günden bu yana% 8,5 arttı. Portföyünde ilaç, sağlık hizmeti sağlayıcıları ve hizmetleri, sağlık ekipmanları ve malzemeleri, biyoteknoloji ve yaşam bilimleri gibi çeşitli sağlık sektörlerinden şirketler yer alıyor. Fon, S & P Sağlık Sektörü Endeksinin fiyat ve getiri performansını izleyen sonuçları sunmayı amaçlıyor.

XLV, sağlık sektöründeki en büyük ETF'dir ve 15 milyar dolarlık varlıkları yönetmekte ve günlük ortalama hacmi 8. 29 milyon pay ile ödemektedir. Fonun her bileşeni S & P 500 endeksinin bir parçasıdır. Fon, şirketin piyasa değeri kullanılarak inşa edilmiştir. Fon Temmuz 2015 itibarıyla 55 şirkete sahip. Bileşen şirketlerinin ağırlıklı ortalama piyasa değeri 111 milyar dolar.

Fonun en büyük holdingi% 9.64'lük bir ağırlık ile Johnson & Johnson'dur. İkinci en büyük holding Pfizer (PFE),% 7. 29'luk bir ağırlığa sahip. Üçüncü en büyük holding,% 6'lık bir ağırlık ile Gilead Sciences, Inc.'dir. En iyi 10 holding, endeksin toplam ağırlıklarının yaklaşık% 52'sini oluşturmaktadır. Bir sektör dağılımından, holdinglerin% 65'i ilaç sektöründe,% 15'i sağlık ekipmanları sektöründe. Bunu% 6 ile uyuşturucu perakende sektörü izlemektedir.

Özellikler

XLV, dahil edilecek bileşenleri seçen bir komitenin bulunduğu açık uçlu bir fondur. Fonun% 0,15'lik bir harcama oranı var, ki bu makul. Bu düşük oran, pasif yatırım endeksi stratejisinden kaynaklanmaktadır. Fon, bir karşılaştırma endeksinden daha iyi performans göstermeye çalışmıyor ve bu nedenle aktif yönetim gerektirmiyor. Hisse senetleri New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmektedir. Yatırım yöneticisi SSgA Funds Management, Inc. Hisse, Temmuz 2015 itibarıyla yaklaşık 75 $ civarında bir ticaret gerçekleştiriyor. Fonun yıllık temettü verimi% 1.55.

Uygunluk ve Öneriler

Sağlık sektörü, geniş hükümet düzenlemelerine bağlı olarak benzersiz risklere sahiptir. Farmasötik firmalar özellikle ABD Gıda ve İlaç İdaresi (FDA) tarafından sıkı bir denetime sahiptir. FDA bir ilaç şirketi için bir ilaç adayı üzerinde olumsuz bir karar verirse, o şirketin hisse senedi fiyatında dramatik bir etkisi olabilir. Ayrıca, bazı sağlık hizmetleri şirketleri, performans üzerinde bir düşüş olabilecek pahalı ürün sorumluluğu taleplerini savunmak zorundalar. Bununla birlikte sağlık sektörü, Obamacare tarafından kısmen harekete geçirilen son beş yıldaki güçlü sektörlerden biri olmuştur.

XLV, çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olarak büyümek isteyen yatırımcılar için uygun olabilir.Fon, son üç yılda% 27 arttı ve kuruluşundan bu yana% 8 yükseliş gösterdi. 2008 mali krizi sırasında fonun% 25'in üzerinde bir azalma olduğu ve diğer birçok sektörde hisse senedi ve fonlar olduğu görülüyor. Fon, daha geniş bir ekonomik düşüşe karşı bağışık değil. Kâr payı getirisi mütevazi ancak fon satın alan yatırımcılar, dağıtımlar yerine hisse senedi fiyatlarındaki artıştan kar sağlamayı beklemek zorundalar.

Modern portföy teorisine bakıldığında, sağlık sektörü bir büyüme portföyü için iyi bir çeşitlendirme sağlıyor. Fon büyük miktarda hisse senedine ağır basıyor. Fonun beta değeri yaklaşık 0,7, yani geniş pazarınkinden biraz daha değişken. Fonun, üç yıllık standart sapma 9 29 oldu ve bu dönemde Sharpe oranı 2.65 idi. Öte yandan, fon dramatik büyüme veya birleşme hedefleri yaşayabilecek küçük ilaç firmalarına daha az maruz kalma oranına sahip. Yine de önümüzdeki üç ila beş yılda bir hisse başına tahmini kazanç (EPS)% 10,92 'dir. XLV, yatırımcıların sağlık sektöründeki büyük ölçekli şirketlere düşük oynaklık maruziyeti kazanması için en iyi fondur.