Bir alıcı ve satıcı arasındaki herhangi bir işlemde, bir ürün veya hizmet karşılığında ödenen başlangıç ​​fiyatı, maliyet esasına denk gelir.

Menkul kıymetler ve ilgili finansal varlıklar söz konusu olduğunda, yalnızca bir ilk alım için başlangıç ​​maliyeti tabanının belirlenmesi çok basittir. Bununla birlikte, genellikle yatırımda olduğu gibi, bir yatırımcı belirli ticaret stratejilerini uygulamak ve genel bir portföyü etkilemek için kar potansiyelini en üst düzeye çıkarmak için kararlar alırken daha sonraki alımlar ve satışlar olabilir. Maliyet temelini etkileyebilecek bir dizi başka konuya atın ve bunu kişisel kayıtlar ve vergi amaçlarıyla doğru bir şekilde hesaplama meselesi daha karmaşık hale gelebilir.

Maliyet Esasları Nedir?

Maliyet esası, başlangıçta ilk satın alma fiyatı olan vergi amaçlı bir varlığın orijinal değeri olarak başlar. Zaman ilerledikçe, bu maliyet esasları, hisse bölünmeleri, temettüler ve sermaye dağılımlarının iadesi gibi finansal ve kurumsal gelişmeler için düzeltilecektir. Sonuncusu, Master Limited Partnership (MLP'ler) gibi belirli yatırımlarla ortaktır.

Maliyet esas alınarak, varlığın maliyeti ile mevcut piyasa değeri arasındaki farka eşit olan sermaye kazancı vergisi oranı belirlenir. Elbette bu oran bir varlık satıldığında veya kazanç veya kayıp gerçekleştiğinde tetiklenir. Bir menkul kıymetin tutulduğu, ancak resmi olarak satılmadığı hallerde gerçekleşen gerçekleşmemiş kazanç veya kayıplar için vergi matrahı hala devam etmekle birlikte, vergi makamları, kısa vadeli veya uzun vadeli olabilecek sermaye kazanç oranının belirlenmesini gerektirecektir. Bu ayrıca "vergi matrahı" olarak bilinir ve aşağıda daha ayrıntılı olarak ele alınacaktır.

Nasıl hesaplanır?

Bir kez daha, herhangi bir yatırımın maliyet esasları bir varlığın orijinal satın alma fiyatına eşittir Her yatırım bu statüyle başlar ve eğer tek satın alma işlemi biterse maliyeti belirlemek, orijinal satın alma fiyatının ne olduğu hakkında bir kayıt tutmak kadar basittir. bir borsa komisyonu gibi bir ticaretin maliyetini dahil etmek de mümkündür Bu, nihai satış fiyatını düşürmek için de kullanılabilir.

Bir sonraki satın alımlar yapıldıktan sonra, her bir satın alma tarihini ve fiyatını takip etme ihtiyacı doğar Vergi amaçları için İç Gelirler Hizmeti (IRS) tarafından kullanılan yöntem, işletmeler için envanter izleme yöntemini bilenler için ilk önce, önce veya FIFO'dur.Başka bir deyişle, bir satış yapıldığında, maliyet esası orijinal satın alım ilk önce kullanılır ve satın alma geçmişi boyunca ilerleme izler. şimdi, Lawrence'ın Haziran'da 20 $ / hisse için XYZ'nin 100 hissesini satın aldığını ve daha sonra Eylül ayında 50 XYZ hissesinin 15 $ / hisse karşılığında ek bir satın alım gerçekleştirdiğini varsayalım. 120 hisse sattıysa, FIFO metodunu kullanarak maliyet bazında (100 x 20 $ / hisse) + (20 x 15 $ / hisse) = 2, 300 doları olacaktır.

Ortalama maliyet yöntemi de uygulanabilir ve satın alınan hisselerin toplam dolar sayısını, satın alınan hisselerin toplam sayısına bölünerek gösterir. Lawrence 120 hisse sattıysa, ortalama maliyet tabanı 120 x [(100 x 20 $ / hisse) + (50 x 15 $ / hisse)] / 150 = 2, 200.

yayın 550 gibi IRS yayınları olabilir. Bir yatırımcının hangi yöntemin belirli menkul kıymetler için geçerli olduğunu öğrenmesine yardımcı olun. Aksi takdirde, bir muhasebeci, en iyi eylem yolunu belirlemeye yardımcı olabilir. Menkul kıymetler arasında da farklılıklar vardır, ancak satın alma fiyatının temel konsepti geçerlidir. Çoğu örnek stokları kapsar. Tahviller, paranın üstündeki veya altındaki satın alma fiyatının vade tarihine kadar itfa edilmesi gerektiğinden eşsizdir. Yatırım fonları için kazançlar, hissedarlara yıllık olarak ödenmeli ve vergilendirilebilir (şartsız) hesaplarda vergiye tabi bir olay tetiklenmelidir. Tüm tutarlar bir saklama memuru tarafından takip edilecek veya rehberlik yatırım fonu firması tarafından sağlanacaktır.

Maliyet Esasları neden önemlidir?

Bir yatırım için maliyet temelini izlemek ihtiyacı esas olarak vergi amaçları için gereklidir. Bu gereklilik olmaksızın, çoğu yatırımcının bu tür detaylı kayıtları saklamaktan rahatsızlık duymaması için somut bir dava var. Ve sermaye kazançlarıyla ilgili vergiler sıradan gelir oranları kadar yüksek olabileceğinden (kısa vadeli sermaye kazançları vergi oranı söz konusuysa) mümkün olan en aza indirgemekle yükümlüdür. Bir yıldan fazla bir süre boyunca bir güvenlik tutmak, herhangi bir sermaye kazanımı, sıradan gelir oranlarından çok daha düşük ve gelir düzeylerine dayalı olarak düşen uzun vadeli statüye sahip olma anlamına gelecektir.

IRS'in sermaye kazançlarını bildirme şartına ek olarak, bir yatırımın zaman içinde nasıl bir performans gösterdiğini bilmek önemlidir. Bilgili yatırımcılar, bir güvenlik için ne kadar para vermiş olduklarını ve sattıklarında vergilerde ne kadarını ödeyeceklerini biliyorlar. Kazançları ve kayıpları zamanla takip etmek, bir yatırımcı için bir puan kartı görevi görür ve ticaret stratejilerinin zaman içinde sadece kârlı veya kazançlı olmasına neden olup olmadığını öğrenmesine izin verir. Kesintisiz bir kayıp serisi, yatırım stratejisini yeniden değerlendirmeye duyulan ihtiyaca işaret edebilir.

Daha Karışık Örnekler

Maliyet tabanının hesaplanması, kurumsal eylemler sonucunda çok daha karmaşık hale gelir. Bu kategoride, hisse bölünmeleri ve özel temettüler, sermaye dağılımları, ayrıca birleşme ve satın alma faaliyeti ile kurumsal sermaye yedeklerinin muhasebeleştirilmesi gibi öğeler bulunmaktadır. Bir şirketin, bir yatırımcının sahip olduğu her hisse için ek bir pay oluşturduğu iki ayrı bölünme gibi bir hisse senedi bölmesi, toplam maliyet tabanını değiştirmez. Ancak bu, hisse başına maliyetin ikiye bölünmesi ya da hisse değişim oranının her ne olursa olsun olmasını gerektiriyor demektir.

IRS'ye ve yatırımcılara şirket faaliyetleri için maliyet tabanını izlemeye yardımcı olan önde gelen bir otorite olan CCH Capital Changes'e göre, her yıl 1 milyondan fazla kurumsal eylem etkinliği var. Kurumsal eylemlerin etkisinin belirlenmesi aşırı derecede karmaşık değildir, ancak yerel bir kütüphaneden bir CCH el kitabının bulunması veya bir şirket web sitesinin yatırımcı ilişkileri sitesine gitmesi gibi becerileri gerektirebilir.Bu kaynaklar çoğunlukla birleşme ve devralma faaliyetleri hakkında ayrıntılı bilgi verir.

Sahip olduğunuz bir şirket başka bir şirket tarafından satın alındığında, satın alan şirket satın almayı tamamlamak için hisse senedi, nakit ya da ikisinin birleşimini verecektir. Nakit ödemeler, kazancın bir bölümünü gerçekleştirmek ve üzerinde vergi ödemek zorunda kalacaktır. Hisse ihracı, muhtemelen sermaye kazançlarını veya kayıplarını gerçekleşmemiş olarak kaldıracak, ancak yeni maliyeti izlemek gerekecek. Şirketler yüzdeler ve dökümler hakkında rehberlik sağlar. Aynı durum, bir şirketin kendi yeni şirketine bölünmesi durumunda da geçerlidir. Vergi masraflarının bir kısmı yeni firmaya gidecek ve yatırımcı firmanın sağlayacağı yüzdeyi belirlemek için gerekli olacaktır.

Bir aile bireyinden veya diğer kişiden miras kalan menkul kıymetler söz konusu olduğunda, maliyet esasları, bireyin geçtiği zamana göre değişir. Kazanç (veya bir kayıp pazarda meydana gelebilecek kayıp) otomatik olarak uzun vadeli kazanç olarak nitelendirilir. Başka bir şahsın size sunduğu menkul kıymetler açısından orijinal vergi matrahı güvenlik ile birlikte kalır. Tek istisna, hediye çekme gerçekleştiğinde maliyet esasının bir kayıp durumunda olmasıdır. Böyle bir durumda, vergi maliyeti düşürülebilir.

Basit Kalıp Nasıl Tutulmalı

Birkaç yöntem, maliyeti esas almak için gereken evrak işi ve sürenin en aza indirilmesine yardımcı olabilir. Şirketler kâr payı şirketinde ek hisse satın almak için kullanılmasına izin veren temettü yeniden yatırım planları (DRIPs) sunuyoruz. Mümkünse, bu programları sermaye kazançlarının ve kayıplarının takip edilmesine gerek kalmayan nitelikli bir hesapta saklayın. Yeni DRIP alımları her yeni bir vergi puanı ile sonuçlanır. Aynı durum, otomatik hesap verme programları için de geçerlidir, örneğin her ay bir kontrol hesabından 1, 000 dolarlık yatırım yapmak gibi. Yeni alımlar her zaman yeni vergi payı anlamına gelir.

İyi kayıt tutmak, konuları basitleştirmeye yardımcı olabilir. Büyük brokerlar ve saklama memurları, yatırımcıların erişebilmesi için maliyet temelini takip etmeli ve her şeyi elektronik ortamda tutmalıdır. Yatırımcılar, Excel'i evde de kullanabilir ve yıllarca orijinal satın alma tarihine geri dönebilen ticari onayların basılı kopyalarını tutabilir.

Alt satır

Maliyet temel kavramı temelde açıktır, ancak birçok açıdan karmaşık hale gelebilir. İzleme maliyeti esasları vergi amaçlıdır, ancak yatırım başarısını izlemek ve belirlemek için de gereklidir. Maliyet tabanını izlemek konusunda başarının anahtarı, iyi kayıtlar tutmak ve mümkün olduğunda yatırım stratejisini basitleştirmektir.