Teknoloji altyapısı rekabetçi bir alandır. Donanım ve yazılım standartlarını sürekli geliştiren, şirketlerin daima yeni ürünler ve teknolojiler üretmesi gerektiği anlamına gelir. Oracle (ORCL) en büyük kurumsal yazılım, donanım ve bulut bilişim şirketlerinden biridir. Rakipleri, Microsoft Corp. gibi büyük şirketleri (International Business Machines Corp. (IBM IBM Uluslararası İş Makineleri (IBM MFSTMedifirst Solutions Inc. 000. 00% Highstock 4. 2. 6 Corp151, 58-1.% 15 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve daha yeni Salesforce. com (CRM CRMSalesforce. com Inc102.71 + 0. 11% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Bu ürünlere ve hizmetlere olan talep, yerel endişelerden çok uluslu şirketlere kadar çeşitli işletmelerden gelmektedir. Evdeki kişisel bilgisayar kullanımı, hızla büyüyen mobil bilgi işlem pazarları ve bulutun yükselişi de büyümeyi hızlandıracak.

Oracle Nasıl Para Kazanır?

Oracle, 10 yıllık faaliyet raporuna göre dünyanın en büyük kurumsal yazılım sağlayıcısıdır. Ayrıca, bir araya geldiğinde bulutta çalışan bilgisayar donanım ürünleri ve hizmetleri de sağlıyor. Oracle, ürünlerini çeşitli gelir düzenlemeleri aracılığıyla sunar. Bunlara, geleneksel yazılım ve donanım satışları ve ayrıca yazılım ve donanım ürünleri ve hizmetleri abonelikleri dahildir. Oracle, üç iş bölümünü aşağıdaki gibi sınıflandırır (kaynak: Oracle prospektüsü):

1. Yazılım ve Bulut İşletmeleri: Oracle, veritabanları ve ara katmanı, uygulama yazılımlarını lisanslar ve Oracle Bulut Yazılımı (SaaS) ve Oracle Bulutu aracılığıyla daha geniş bir yazılım yelpazesine erişmenizi sağlar Platform-as-a-Service (PaaS) teklifleri. SaaS ve PaaS toplu olarak bulut yazılımı abonelikleri olarak adlandırılır. Bu rakamlar, 2012 mali yılının (FY) yüzde 72'sinden 2014 yılının yüzde 76'sına kadar olan toplam gelirlerin giderek artan bir yüzdesini temsil ediyor. Oracle, yazılımlarını, müşterilerin maliyeti azaltmaya yardımcı olmak için tasarlanmış "standartlara dayalı, entegre bir mimari" olarak tasarladığı üzerine inşa etti. ve karmaşıklık.
2. Donanım Sistemleri: Oracle hem donanım sistemleri ürünleri hem de donanım sistemleri desteği sağlar. Bu işletme, bu ürünlerin üretimi, dağıtılması ve desteklenmesi ile ilgili maliyetlerden ötürü yazılım ve bulut ticaretinden daha düşük işletme marjlarına sahip olma eğilimindedir. Bu, şirketin gelirlerinin nispeten istikrarlı bir bileşenidir. Donanım, hem 2014 hem 2013 yıllarında Oracle'ın gelirlerinin yüzde 14'ünü oluşturuyordu. Bu, FY 2012'de yüzde 17'den geriledi.
3. Hizmetler: Geçmişte, hizmetler Oracle'ın gelirlerinin yüzde 10-11'ini temsil ediyor. Diğer iki işletmeden daha düşük marjlara sahip olma eğilimindedir. Oracle, hizmet gelirlerinin edinimler, genel ekonomik koşullar, hükümet bütçesi kısıtlamaları, müşteri IT departmanlarındaki personel azaltıcıları ve isteğe bağlı harcamalar üzerindeki sıkı kontrol gibi çeşitli faktörlerden etkilenebileceğini bildiriyor.

Borsa Performansı ve Büyümeye Yönelik Görünüm

Oracle, çeşitli büyük kap teknoloji grubunda işlem yapıyor. Hisse senetleri, Microsoft, IBM ve SAP AG gibi devler (SAP SAPSAP114, 91-0,% 53, Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 < ). Oracle, ürün döngüsüne, ekonomik koşullara, hükümet bütçesi harcamaları ve kısıtlamaları ve öngörülen iş harcamasına bağlı olarak, S & P 500'e prim ödeyebilir. Wall Street analistleri, yüzde 15-25'lik indirimli birden çok yere atama eğiliminde. Bank of America araştırmasına göre Oracle, akranlarına bazen 13,5 kat fazla dikey indirgenmiş işlem yaparken, büyük şirketler grubu ortalama 21,4 kat işlem görüyor. Oracle'ın akranlarına göreceli çokluğu, çeşitli faktörlerden, en önemlisi de ürünlerinin rekabet gücünden etkilenir. Şirketin büyümesini değerlendirirken önemli bir faktör, gelirin tanınması ve bu da Oracle'ın gelirlerinin büyüme oranını analiz etme kabiliyetini etkileyebilir. Yeni bulut aboneliği gelirleri abonenin ömrü boyunca fark edilirken, giderler gelirin öncesinde muhasebeleştirilir. Buna karşılık, yeni yazılım lisansı gelirleri tam olarak tanınır. Bu ertelenmiş bulut tanıma, gelirin bozulmasını maskeleyebilir; bu nedenle, zaman içindeki geliri karşılaştırırken veya gelecekteki beklenen geliri tahmin ederken, yeni yazılım lisanslarına ve aboneliklerine bakmak faydalı olacaktır. Yeni abonelikler, Oracle'ın toplam gelirinin 2014 ve 2013 yılları için% 28'ini ve 2012'de% 27'yi temsil etti.

Marjlar, şirketin satışları kara çevirme yeteneğini analiz etmede kilit bir rol oynamaktadır. Oracle, toplam gelirlerin% 14'ünden fazlasını araştırma ve geliştirme üzerinde harcama eğiliminde. Şirketin rekabet etmeye devam etmesi için bu oran% 12-13 seviyesinde kalması bekleniyor. Bu araştırma ve geliştirme harcamasından beklenen uzun vadeli etki, rekabetçi ürünlerin geliştirilmesi ve uygulanması yoluyla işletme marjlarını yüksek ve sürdürülebilir seviyelerde tutmaktır. Oracle için endüstri rakiplerine kıyasla işletim kar marjları güçlü (yüksek yüzde 40). Bank of America araştırmasına göre, Oracles'ın işletme marjlarının yüzde 46 civarında kalacağı tahmin ediliyor.

Bu, giriş için düşük engelleri olan son derece rekabetçi bir pazardır. Geniş BT çözümleri veya hedefli ürünler sunan ve değişen işlevsellik sunan yeni teknolojilerden ya da yeni ortaya çıkan şirketlerden gelen rekabet, Oracle'ın tahminleri karşılama ve değerleme birden fazla tutma veya geliştirme yeteneğini etkileyecektir. Gelirler mevsimsellikten de etkilenmektedir. Satış ekibinin telafi yapısından etkileniyorlar ve hem gelirler hem de marjlar mali dördüncü çeyrekte en yüksek seviyede ve ilk çeyrekte en düşük seviyededir. Gelirler ve marjlar yeni lisanslar ve abonelikler de etkiliyor. Yatırımcılar, çeyrek çeyreği sonuçlarını karşılaştırırken bu etkenleri göz önünde bulundurmalıdır.

The Bottom Line

Oracle, kendini cloud computing, veritabanı ve middleware yazılımlarının web tabanlı uygulamaları ve altyapısında lider olarak görüyor. Bu, birçok teknolojik ilerleme ve ürünlerin rekabetçi doğasını etkileyen değişen standartlarla hızla değişen bir alandır. Oracle'ın hisse senedi fiyatı, şirketin yeni teknolojilerin lideri olabilmesinin yanı sıra maliyetleri düşük tutarak marjların kalmasını veya iyileştirilmesini sağlayan bir işlevdir.