Bir ETF portföy yöneticisinin tipik günlük faaliyetlerini ve iş sorumluluklarını belirlemek için bir takım faktörler geçer. Bu faktörlerin arasında temel fidan türü yönetilmekte olup olmadığı, aktif olarak yönetilen bir ETF mi yoksa pasif endeks yatırımına mı girdiği gibi fon yöneticisi yatırımları değerlendirme ve müşteri hizmetlerini yönetmede ne kadar büyük bir destek personelinin olması gerektiği gibi şeylerdir görevler. ETF portföy yöneticilerinin faaliyetleri iki kategoriden birine ayrılır: fon için yatırım kararları verme ve müşteri / müşteri ilişkileri faaliyetleri.

Yatırım Yönetimi

Bir ETF portföy yöneticisinin öncelikli iş sorumluluğu portföy yatırımlarını ele alıyor. Portföy yöneticisi, fon portföyüne dahil etmek için yatırımlarla ilgili kararları vermekle sonuçta sorumludur. Bir ETF yöneticisi, piyasa faaliyetlerini ve eğilimlerini takip etmek ve portföyün kârlılığını etkileyebilecek ekonomik haberler ile koşulları izlemek için süregiden araştırma ve hisse senedi veya diğer varlık değerlendirmelerine katılmaktadır. Özellikle portföyün önemli ölçüde değişimi düşünüldüğünde, risk değerlendirmesi portföy yönetiminin vazgeçilmez bir unsurudur.

Yatırım seçimleri yapma görevi, bir endekse uymayan bir ETF ile karşılaştırıldığında oldukça yüksektir. Pasif endeks fonları genellikle, endeks periyodik olarak dengelenirken portföyünde önemli değişiklikler yapar. Bununla birlikte, endeks fonlarını yönetmek bile düzenli yatırım değerlendirmesi gerektirir. Endeks fonlarının, varlıkların bir kısmını, alttaki endekste olmayan yatırımlara tahsis etmesi yaygın bir durumdur. Portföy yöneticisi bu ek yatırım seçeneklerini yapar. Bir endeks ETF yöneticisi, fonun yatırım hedeflerini gerçekleştirmek için altta yatan endeksin en iyi seçim olup olmadığını periyodik olarak değerlendirir.

Yatırım kararları verirken, bir portföy yöneticisine tipik olarak bir araştırmacı ekibi, piyasa analistleri ve tüccarlar yardımcı olur. Analistlerin veya araştırmacıların portföyün belirli bölümlerini kapsaması için görevlendirilen ekip toplantıları, mevcut veya önerilen portföy varlıklarına ilişkin raporlar hazırlar ve görüş bildirir. Portföy yöneticisi, muhtemel yatırımlarla ilgili bilgi almak için, fon ekibi dışındaki diğer analistlerle düzenli temasa geçebilir. Öz sermaye yatırımlarını doğru bir şekilde değerlendirmek için, ETF yöneticileri sadece finansal tabloların analiz edilmesine değil aynı zamanda bir şirketin hisse senedine yatırım yapmakla ilgili bilinçli kararlar almak için şirket yöneticileri ile de görüşmeler yapmaktalar.

Müşteri İlişkileri

Hemen hemen her ETF'deki en büyük yatırımcılar bankalar veya emeklilik fonları gibi kurumsal yatırımcılardır. Bir ETF'nin yönetimde toplam varlıklarının büyük bir bölümünü (AUM) ve buna bağlı olarak ETF'nin oluşturduğu ücretlerin büyük bir kısmını oluşturduklarından, bu tür yatırımcıları çekmek ve korumak kritik öneme sahiptir.Bu nedenle, bir ETF portföy yöneticisinin önemli bir sorumluluğu, muhtemel kurumsal yatırımcılarla bir araya gelip onları fona yatırım yapmaya ikna etmektir. Yatırımları güvenceye aldıktan sonra portföy yöneticisi, fona devam eden yatırımlarını sağlamak ve muhtemelen ilave yatırım sermayesi sağlamak için periyodik olarak yatırımcılarla görüşmeye devam ediyor.

Kurumsal müşterilerle çalışmanın yanı sıra, fondaki herhangi bir yatırımcının müşteri hizmetleri konularında günlük işler de yapılmaktadır. Bu tür iş tipik olarak doğrudan bir portföy yöneticisi tarafından değil müşteri hizmetleri personeli tarafından yapılır. Bununla birlikte, bir fon yöneticisi yine de, genel müşteri hizmetleri konularını ele almalıdır; örneğin, fon hakkında düzenli raporlar yazmak ve müşterileri, yatırımcılara sunulan yeni hizmetleri veya şirketin ticaret platformunun yükseltmelerini bildirmek gibi.

Müşteri hizmetleri, iş sorumluluklarının bireysel portföy yöneticisi ve varlık yönetim firmasına bağlı olarak farklılaştığı bir alandır. Örneğin, BlackRock Inc.'de bir süperstar portföy yöneticisi (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0.% 53 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) kişisel olarak ele alınması beklenmeyebilir aynı pazarlama ve müşteri hizmetleri düzeyi, daha küçük bir firmadaki nispeten bilinmeyen bir fon yöneticisi olarak çalışmaktadır. Daha büyük varlık yönetimi şirketleri, satış ve pazarlama çalışmaları ile müşteri hizmetleri sorgularını işlemek için daha büyük yardım ve destek ekibine sahiptir.

ETF Yöneticileri - Yatırım Fonları Yöneticileri

ETF portföy yöneticileri ve yatırım fonu portföy yöneticileri, genellikle ETF'ler ve yatırım fonları arasındaki en büyük farklardan biri dışında, birbirlerinin yerine kullanılabilirler. ETF'lerin hisse senetleri alış veriş günleri boyunca ticaret gününde serbestçe ticareti yapılır, hissedarlar tarafından satın alınır ve satılır. Karşılıklı olarak, yatırım fonu payları, kapanış fiyatıyla günde bir kez yapılan işlemlerle doğrudan fon ihraçcısından doğrudan satın alınır ve satılır.

Bir ETF portföy yöneticisi, fiili işlemlerle uğraşmaktan yükümlü değildir. Bununla birlikte, ortak bir fon yöneticisi, pay sahipleri hisse satmak istediğinde doğrudan hisse alış-verişini yapmalıdır. Büyük payı itfa kaynakları, çoğunlukla, geri ödemeyi ele almak için fonun bir kısmının tasfiye edilmesini gerektirir ve fon yöneticisi hangi holdinglerin satılacağına karar vermelidir.