Çevrimiçi borsa brokeri firmaları, yatırım dünyasını nispeten az miktarda para, bilgisayar ve İnternet bağlantısı olan herkes tarafından erişilebilir hale getirdi. Bu firmalar müşterinin adına hesaplar açıyor ve hisse senetleri, yatırım fonları, tahviller, ETF'ler, vadeli işlemler ve vadeli mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi kendi adına yatırım yapacak ürünleri satın alıp satıyorlar. Akıllıca para kazanmaya çalışan aktif yatırımcılar, bu tür bir hesapta toplam likit varlıklarının büyük bir kısmını nakit ve menkul kıymetler şeklinde oluşturabilirler. Çoğu kişi, banka hesaplarının sigortalı olduğunu biliyor, ancak borsa müesseseniz basta gittiğinde nakit ve yatırımlarınıza ne olacak?

Tarih, içe kapanmış aracı firmaların çok sayıda örneğini içermese de, gerçekleşir. Bu makalede, yatırımcılara yönelik temel koruma ve aracı kurumunuzun işyerinde çıkması durumunda neler bekleyebileceğiniz ve neler yapabileceğiniz konusunda bilgi edineceğiz. ( İlgili okur Doğru Online Ticaret Broker'ı Seçme Yöntemi)

Güvenlik Ağı

Yatırımcı varlıklarını korumak için çok katmanlı bir koruma sistemi bulunmaktadır. Bu korumaların çoğu, aracı kurumların uyması gereken kurallar biçimindedir. Bu tür kurallar, toplam aracılık çöküş şansını en aza indirgemeye yardımcı olur ve müvekkillerin bir aracılık başarısız olmasına yardımcı olur. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunun ("SEC") Net Sermaye Yılı Kuralı, aracı kurumların minimum miktarda reçete edilen sermayeyi sıvı halde tutmalarını zorunlu kılar. Kural 15c3-3, "Müşteri Koruma Yönetmeliği", aracı kuruluşların, müşteri portföyünü (hem nakit hem de menkul kıymetler), herhangi bir karışımı önlemek için firmanın kendi varlıklarıyla ayrı bir hesapta tutmasını gerektirir. Buna ek olarak, 1970 tarihli Menkul Kıymet Yatırımcısının Korunması Yasası, 1934 Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca zaten kayıtlı olan tüm aracı kurumları, aynı zamanda müşterilere yönelik sigorta görevi gören kâr amacı gütmeyen bir üyelik grubu olan Menkul Kıymet Yatırımcısı Koruyucu Şirketinin (SIPC) bir üyesi olarak tanımlamaktadır sektörün.

Swinging Altmışları

ABD hisse senedi piyasaları, sözde evrak sıkışıklığı nedeniyle 1960'ların sonlarına doğru kaotik bir haldeydi. Bu dönemde ticaret hacminde beklenmedik bir artış oldu. Komisyoncu firmalar artan hacmi idare edebilecek donanıma sahip değildi çünkü operasyonlardan yönetimine kadar her seviyede personel eksikliği vardı. Uygun kayıt tutmak için yetersiz kaldı, komisyoncu işlemleri işlem misentries ve kayıt hataları ile doldu oldu. İşlem mekanizmasının bozulması vardı ve sonuçta yaygın bir kaos oluştu. Unutmayın ki firmalar, müşteri fonlarını ve menkul kıymetlerini firmanın kendi varlıklarından ayırmak için herhangi bir gereklilik bulunmamaktadır.İflas ettiğinde, başlangıçta doğru kayıtları olmadığı ve ek olarak şirket borçlarını ödeyerek müşteri fonlarını harcadığı için müşteri fonlarını veya menkul kıymetlerini geri alamazlardı. Meydana gelen karışıklıkta bazı şirketler kazanılmış, bazıları hayatta kalabilmek için birleştiler ve birçoğu işini bitirdiler. Yatırımcılar, firmalar müşterilerine karşı yükümlülüklerini yerine getiremediği için, menkul kıymet piyasalarına güvenlerini kaybediyorlardı.

Kongre Adımları

Bu noktada Kongre, yatırımcıları menkul kıymet piyasalarındaki yatırımcı güveni güçlendirmenin yanı sıra aracı kurumların başarısızlığından korumak için harekete geçmeye karar verdi. Kongre, Menkul Kıymet Yatırımcılarını Koruma Yasası'nı kabul etti; bu da, aracı kurum firmalarının varsayılanı olan, borçlarını kaybeden veya mali kriz geçirdiği durumlarda müşterilere sınırlı sigorta sağlayan kar amacı gütmeyen bir endüstri üyelik kuruluşu olan Menkul Kıymet Yatırımcısının Korunması Şirketi'ni (SIPC) hazırladı. . SIPC koruması menkul kıymetler ve nakit için 500 $, sadece nakit için 250 $ 000 ile sınırlıdır. Yatırımcı, SIPC'nin başlamasından önce varlıklarının iyileştirilmesiyle uğraştı ve dava üzerinde zaman ve para harcamaya mecbur edildi.

SIPC'ye göre, "her yatırımcı veya işlem SIPC tarafından korunmamasına rağmen, uygun olan kişilerin yüzde 99'undan azı, SIPC'nin yardımıyla yatırımlarını geri alıyor. SIPC, Kongre tarafından 1970'de Aralık 2013'te kurulduktan sonra $ 2 doları kazandı. Tahmini 772, 000 yatırımcı için 133 milyar dolarlık varlığın geri kazanılmasını mümkün kılmak için 1 milyar. "

SIPC Neleri Kaplıyor?

SIPC üyesi bir aracı kurum finansal açıdan sıkıntı yaşadığında, SIPC müşterileri menkul kıymetler ve nakit paralarından korumak için korur. Burada menkul kıymetler, menkul kıymetler tablosu 78 lll (14) uyarınca hisse senedi, senet, hisse senedi, tahvil, tahvil, mevduat sertifikaları, oylama güven belgesi veya bir menkul değer tanımına uyan diğer herhangi bir belgeyi içerir Yatırımcı Koruma Kanunu. Bununla birlikte, menkul kıymetler para birimi, teminat veya emtia veya ilgili vadeli işlemler veya sözleşmeleri içermez. Nakit olması durumunda ABD doları veya U harici para birimi. ABD Doları para birimleri, menkul kıymetlerin satılması ve satın alınmasıyla bağlantılı olarak elinde bulundurulması koşuluyla, her ikisi de güvence altına alınmıştır. Bir SIPC üyesi aracı kurumdaki bir hesap sahibinin, bir ABD vatandaşı olup olmadığına bakılmaksızın korunmaktadır. S. vatandaşı.

Yatırımcılar, SIPC tarafından sağlanan koruma konusunda açık olmalıdırlar. SIPC'nin Federal Mevduat Sigortası Kapsamının (FDIC) banka hesaplarına ne olduğu hesabına aracılık etmek olduğu konusunda bir yanlış anlama olabilir. Fakat SIPC ve FDIC farklıdır. FDIC, müşteri nakitlerini bir sigortalı bankadaki bir hesapta korurken, SIPC, müşterinin bulundurduğu menkul kıymetlerin mutlak değerini yalnızca hisse sayısını korumaz. Örneğin, bir yatırımcının başlangıçta başarısız bir hisse senedi komisyoncusu aracılığıyla satın aldığı ABC Inc.'in 200 hissesini elinde bulundurduğunu söyleyin. SIPC, yatırımcıya aynı sayıda hisse koymak veya geri yüklemek için çalışacaktır.Bununla birlikte, hisse senedi fiyatı, borsa acentesi büstü gerçekleşti ve SIPC adımları arasında geçen süre zarfında düştü, SIPC yatırımcının kaybettiği para iadesi olmaz.

Borsa Bürosu Göğüs Giderildiğinde Neler Oluyor?

Tasfiye işlemi başladıktan sonra, mahkeme komisyoncu bayisine bir mütedek atar. Şirketin bürosu, mütevelli heyeti ve personeli tarafından tüm belgelerin, kayıtların ve kitapların incelenmesi için kapalıdır. Süreç boyunca SIPC bir denetim rolü oynuyor. Başarısız aracı kurumun kayıtlarının doğru bulunması durumunda müşteri hesaplarını SIPC ve mütevellinin başka bir aracı firmaya devretmesi sağlanır. Müşterilere, yeni tahsis edilen komisyoncu ile devam edebilecek veya tercih edilen bir broker seçebilecek hesapların devri konusunda bilgilendirilir. Ancak müşteri, hesap devri ile ilgili ilk bildirimi aldıktan sonra mütevelli ile bir hak iddia etmelidir. Unutmayın, SIPC iddia başvurusunda bulunmayan müşterileri korumakla yükümlü değildir.

Bazı durumlarda SIPC doğrudan ödeme prosedürünü takip edebilir. Bu mahkeme dışı bir işlemdir. Bu, genellikle, tüm müşteri talepleri SIPC koruma sınırlarına düştüğünde gerçekleşir (diğer bir deyişle toplamda 250.000 USD'yi aşmamak). Bu gibi durumlarda, bir mütevelli mahkemesi kararı veya bir mütevelli atanması bulunmamaktadır.

Bottom Line

Nispeten nadir olmasına rağmen, hisse senedi broker firmaları işini bitirdiler. Yatırımcılar, aracı kurumun SIPC koruması sunduğunu (SIPC üyelerinin tam listesine bakınız) dahil olmak üzere gerekli özen gösterildikten sonra bir borsa aracı seçmelidir. Yatırım ürünlerini ticarete veya satın almaya başladıktan sonra, kayıtlarınızın düzgün olduğundan emin olun. Sertifika veya elektronik kayıt tutma, hesap beyanları ve ticaret onaylarını tutmayı içeren biraz kağıt çalışması yapmak, SIPC'ye bir sigorta talebinde bulunmak için kullanışlı olabilir.