Bir şirketin kar marjı, finansal sağlığının ve uzun vadeli uygulanabilirliğinin en iyi göstergesidir. Yatırımcılar, bir şirketin finansal tablolarını inceleyerek elde edebilecekleri altın tabaka ölçümlerini sürekli araştırıyorlar ancak bu kadar kolay değildir. Bir şirketin mali sağlığını ve uzun vadeli sürdürülebilirliğini doğru bir şekilde değerlendirmek için bir takım mali ölçütler dikkate alınmalıdır. İncelenecek dört temel finansal sağlık alanı likidite, borç ödeme, kârlılık ve işletme verimliliğidir. Bununla birlikte, dört şirketin sağlığının en iyi ölçümü muhtemelen kârlılığının seviyesidir.

Bir şirketin genel finansal durumunu ölçmek ve şirketin geçerli bir işletme olarak devam etme ihtimalini belirlemek için gözden geçirilebilen birtakım finansal oranlar var. Toplam borç veya net kâr gibi bağımsız sayıları, bir şirketin bilançosunda veya gelir tablosunda bulunan çeşitli sayıları birbirine bağlayan ve karşılaştıran finansal oranlardan daha az anlamlıdır. Mali oranlarda genel eğilim, ister zamanla gelişiyor olsun, önemli bir husustur.

Likidite

Likidite, şirketin temel finansal sağlığını değerlendirmede önemli bir faktördür. Likidite, bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirmek için sahip olduğu nakit ve kolaylıkla dönüştürülebilir nakit varlıkların tutarıdır. Bir şirketin uzun vadede gelişmesi için öncelikle kısa vadede hayatta kalması gerekir.

Likiditeyi ölçmek için kullanılan en yaygın iki metrik akım oranı ve hızlı oranıdır. Bu ikisinin hızlı oranı, bazen asit testi olarak da adlandırılır; çünkü cari varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerle bölünmesinde envanter varlıklardan hariç tutulur ve uzun vadeli borcun mevcut kısmını borçlardan çıkarır. . Böylece, bir şirketin nakit ve varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükleri yönetme kabiliyetinin daha gerçekçi bir şekilde gösterilmesini sağlar. 1,10'un altındaki hızlı oran bir tehlike sinyalidir, çünkü bu, mevcut yükümlülüklerin mevcut varlıkları aştığını gösterir.

Ödeme Gücü

Likiditeye oldukça yakın bir ilişki, borçlanma yükümlülüklerini kısa vadede değil, sürekli olarak yerine getirme yeteneği olan borç ödeme kavramıdır. Borç Ödeme Gücü oranları, bir şirketin varlıkları veya öz sermayesi ile ilişkili olarak uzun vadeli borçlarını hesaplar.

Borç-özsermaye (D / E) oranı, bir şirketin uzun vadeli sürdürülebilirliğinin sağlam bir göstergesidir, çünkü borç stokunun öz sermayesine karşı bir ölçümü sağlar ve bu nedenle yatırımcının faiz oranını ve bir şirkette güven.Daha düşük bir D / E oranı, bir şirketin faaliyetlerinin, alacaklılar yerine paydaşlar tarafından finanse edildiği anlamına gelir. Bu, bir şirket için bir artı, çünkü hissedarlar sağladıkları finansmanla ilgili faiz talep etmiyorlar.

D / E oranları endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterir ancak bir işletmenin özel niteliğine bakılmaksızın, D / E oranının zaman içindeki düşüş eğilimi, bir şirketin giderek daha sağlam bir mali zeminde yer aldığını gösteren iyi bir göstergedir.

İşletme Verimliliği

Bir şirketin işletme verimliliği finansal başarısının anahtarıdır. Çalışma marjı, işletme verimliliğinin en iyi göstergesi. Bu metrik, şirketin ürün veya hizmetlerini üreten ve pazarlayan değişken maliyetleri düşündükten sonra yalnızca bir şirketin temel işletme kar marjını değil; şirket yönetiminin maliyetleri ne kadar iyi kontrol ettiğinin bir göstergesidir.

İyi bir yönetim bir şirketin uzun vadeli sürdürülebilirliği için gereklidir. Kötü yönetim, en umut verici işlerin bile çökmesine neden olabilirken, iyi yönetim bir dizi geçici problemin üstesinden gelebilir.

Kârlılık

Bir şirketin değerlendirilmesinde likidite, temel ödeme gücü ve işletme verimliliği önemli faktörler olmasına rağmen, alt satırda bir şirketin ana hatları olmaya devam etmektedir: net kârlılığı. Şirketler, kârlı kalmadan, alacaklılar ve yatırımcılar için iyi niyetle çalışan, ancak uzun yıllar hayatta kalabilirler ancak uzun vadede hayatta kalabilmek için, bir şirket sonunda karlılık kazanmalı ve sürdürmelidir.

Kârlılığın değerlendirilmesi için en iyi metrik, karın toplam gelirlere oranı olan net marjtır. Net marj oranını değerlendirmek için çok önemlidir çünkü basit bir dolar karı, şirketin mali sağlığını değerlendirmek için yetersizdir. Bir şirket, birkaç yüz milyon dolarlık net kâr rakamı gösterebilir; ancak bu dolar rakamı sadece% 1 veya daha az bir net marjı temsil ediyorsa, işletme maliyetlerinde veya pazar rekabetinde en ufak bir artış bile şirketin kırmızıya dalmasına neden olabilir. Özellikle endüstri akranlarıyla karşılaştırıldığında daha büyük bir net marj, daha büyük bir finansal güvenlik marjı anlamına gelir ve aynı zamanda bir şirketin büyümeye ve genişlemeye sermaye taahhüt etmesi için daha iyi bir mali konumda olduğunu gösterir.