Birçok yatırımcı için, finansal hizmetler endüstrisi tek başına bir dil ile dolu garip ve esrarengiz bir yer. "Alfa", "beta" ve "Sharpe-Ratio" gibi terimler, dili kolaylıkla boşa çıkarmaz ya da endüstri içerdekilerin peçe kaldırmaya ve endüstriyi daha az opak hale getirmesine hizmet etmez. Tabii ki, finansal hizmetler arenası karmaşık bir sözcük olduğu için bu dil bu alana uyar. Bu dünyaya katılmak için, yatırımcılar genelde bir broker veya satıcı hizmetlerini bir şekilde veya modayla meşguller ve bu terimleri keşfetmeye başlamak için ilginç bir yer haline getirirler.

Komisyoncular
"Broker" ve "dealer" ABD düzenlemeleri ve genellikle hukuki şartlarda olduğu gibi birçok insana göre çok sezgisel değildirler. Kelimeler sıkça birlikte görülürken, aslında iki farklı varlığı temsil ediyorlar. Bir komisyoncu siparişleri müşterileri adına yürütür. Düzenleyiciler için, bu, yatırımcıların bir aracılık hesabı açtığı varlık anlamına gelir. Yatırımcılara genellikle menkul kıymet alıp satmalarına yardımcı olan kişi demektir. Endüstride ayrıca, "finansal danışman", "yatırım danışmanı" ve "kayıtlı temsilci" de dahil olmak üzere menkul kıymetleri alıp satmasına yatırım yapan kişilere yönelik birçok şartlar olduğu için biraz karışıklık yaşanıyor. Şimdilik biz Daha ileri araştırmalar için bir temel oluşturmak için sıkı yasal tanımlara uyun.

Henüz karışık mı? Bunu bir kez daha deneyelim. Güvenlik ticaretini yatırımcılar adına hareket eden "aracı" olarak kolaylaştıran tüzel kişiyi düşünün. Bir güvenlik satın almak veya satmak istediğinizde, işlem yapmanıza yardımcı olan varlık (örneğin, çevrimiçi aracılık hesapları söz konusu olduğunda) aracınızdır. Bir ticaret yapmak için bir komisyon ödediğinizde, söz konusu ödemeyi bir temsilciye yapıyorsunuz demektir. Aracı ve komisyoncu terimleri birbirinin yerine kullanılabilir.

Brokerler iki genel tipte, tam hizmet ve indirime sahipler. Tam hizmet brokeri birebir kişisel hizmet sunar. Bu, emeklilik planlamasından, uzun vadeli bakım planlamasından ve emlak planlamasından, çocuğun eğitim masraflarını, ev satın alımını veya diğer mali durumları kapsayan kişisel yatırım stratejisi formülasyonuna kadar uzanan planlama ve tavsiye hizmetlerine ek olarak spesifik yatırım önerileri sağlamayı içerir gol. Sürekli yardım, hedeflere doğru ilerlemeyi tekrar ele almak için yüz yüze toplantılar ve periyodik kontroller içerebilir. Acemi yatırımcılar veya kendileri için çok fazla meşgul olanlar için, tam hizmet brokeri bir dizi faydalı hizmet ve bilgi sunar.

Diğer taraftan, indirim yapan brokerlar, ticaret yürütmeyi sağlarlar. Yatırımcılar oturum açabilir, bir güvenlik seçebilir ve başka biriyle konuşmadan çevrimiçi satın alabileceğinden, çevrimiçi arabulucular belki de bu düzenlemenin en iyi örneğidir. İndirim brokeri, ne alacaklarını tam olarak bilen yatırımcılar için menkul kıymet satın almak için ucuz bir yol öneriyor. Bu firmalardan bazıları, yatırımcıların satın almak isteyebilecekleri fikir ve araştırma menkul kıymetleri üretmelerine yardımcı olmak için çevrimiçi araç ve araştırma da yapıyorlar. İndirimli brokerler tarafından sağlanan sınırlı hizmet sunumu, bir tam hizmet komisyoncusu ile çalışmanın maliyetinden önemli ölçüde daha ucuzdur.

Bayiler
Bir komisyoncu yatırımcı adına güvenlik esnafını kolaylaştırırken, bir bayi kendi adına esnaf kolaylaştırır. "Ana" ve "satıcı" terimleri birbirinin yerine kullanılabilir. Bu nedenle, "ev" hesaplarında ticaret yapan büyük finans firmalarını duyduğunuzda, bayilik yapıyorlar.
"Birincil bayiler" olarak bilinen bu bayilerin bazıları, para politikasının uygulanmasına yardımcı olmak için ABD Federal Reserve ile yakın bir işbirliği içinde çalışmaktadır. Birincil bayiler, ABD hükümeti tarafından çıkarılan borcun açık artırmasına katılmakla yükümlüdürler. Hazine bonolarına ve diğer menkul kıymetlere teklif vererek bu bayiler likit piyasa yaratarak ve sürdürerek ticareti kolaylaştırıyor. Yurtiçi menkul kıymet piyasalarının düzgün işleyişine ve yabancı alıcılarla yapılan işlemlere yardımcı olurlar.

• Bank of Nova Scotia, New York Ajansı
• BMO Sermaye Piyasaları A.Ş.
• BNP Paribas Securities Corp.
• Barclays Capital Inc. , birincil bayiler listesinde bazı tanıdık adlar ve belki de bazı sürprizler yer alıyor. > Cantor Fitzgerald & Co.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Credit Suisse Securities (ABD) LLC
• Daiwa Sermaye Piyasaları Amerika A.Ş.
• Deutsche Bank Securities Inc.
• Goldman, Sachs & Co.
• HSBC Securities (USA) Inc
• Jefferies LLC
• J. P. Morgan Securities LLC
• Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated
• Mizuho Securities USA Inc.
• Morgan Stanley & Co. LLC
• Nomura Securities International, Inc.
• RBC Sermaye Piyasaları, LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities, LLC
• UBS Securities LLC.
• Bayiler, menkul kıymet piyasalarının doğru bir şekilde çalışmasını sağlamak için kendi kendini yöneten bir rol oynamaktadır. Bunlar, yatırım uzmanları için sınavların idaresinden sorumlu olan Finansal Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA) tarafından düzenlenir. Daha iyi bilinen sınavların bazıları Seri 7'yi, Seri 6'yı ve Seri 63'ü içerir. Seri 7, finans hizmetleri uzmanlarının, emtia ve vadeli haricinde menkul kıymet ürünleri satmasına izin verir. Seri 7 sınavının başlıca odak noktası, yatırım riskleri, vergi etkileri, hisse senetleri ve sabit getirili menkul kıymetler, yatırım fonları, opsiyonlar, emeklilik planları ve varlıklarını denetlemek için çalışan yatırımcılarla ilgilidir. Seri 6 ataması, yatırım uzmanlarının yatırım fonu, değişken emeklilik ve sigorta ürünleri satmasına olanak tanır.Ve Series 63, belirli bir devlette her tür menkul kıymeti satmalarını sağlar. Bu lisansları elde etmek, finansal hizmet uzmanlarının menkul kıymet ticaretine girmeleri için atması gereken ilk adımdır.

Hepsini Bir Araya Getirmek

Yatırımcıların çoğu firma, "hisse senedi aracılık" sözcüklerinin hem broker hem de bayiler gibi davranması akla gelmesi gerektiğini ve dolayısıyla endüstri düzenleyicileri tarafından "aracı bayiler" olarak anılacaktır. Bu firmalar, birincil bayileri ve diğer geleneksel Wall Street organizasyonlarını, ayrıca büyük ticari bankaları, yatırım bankalarını ve zenginlere hitap eden küçük bağımsız butik firmaları içermektedir.
Broker-bayi, finansal piyasalarda önemli bir rol oynuyor çünkü bu firmalar hisse senedi ticaretini kolaylaştıracak altyapıyı sunmaktadır. Aslında, hisse senedi satın almak istiyorsanız, bir aracı kurum aracılığıyla bir aracılık hesabı açmanız gerekir. Aracı kurum, hesabınızı bir ticaret yapmak için yeterli paranıza sahip olduğunuzdan, hisse senedi işlem gören borsa ile etkileşim kurarak ticareti kolaylaştıracağını, ticareti gerçekleştiren bilgisayar sistemlerini sağladığınızı ve ticaretin kayıtlarını tuttuğundan emin olmanızı sağlar. Ayrıca alıcı ve satıcı arasındaki finansal işlemi de gerçekleştirir. Ve gelecekteki işlemleri kolaylaştırır (temettüler, hisse bölünmeleri, tercih edilen menkul kıymet denirken meydana gelen kurumsal eylemler veya hisse bölünmeleri gerçekleşir).

Bottom Line

Endüstri tekliflerinin derinliği ve karmaşıklığı ve endüstrinin kendisinin sürekli değişen doğası ile bilgi, güçtür. Endüstrinin kelime bilgisini ne kadar çok öğrenecekseniz, endüstrinin nasıl işlev gördüğünden emin olabilirsiniz. Buna, yatırımlarınızın nasıl işlediğini, ödediğiniz ücretler karşılığında aldığınız hizmetler, bu hizmetleri kimin veya neyin sağladığı ve anlaşmazlığın mahkemeye gelmesi durumunda neler bekleyebileceğini daha iyi anlamamızı içerir.