a:

Kombine edilmiş krediden değer (CLTV) oranı, ipotek ve kredi uzmanları tarafından, ev sahibinin mülkiyetinin rehin ile çevrili toplam yüzdesini belirlemek için kullanılan bir hesaplamadır. CLTV oranı, tüm ödenmemiş kredilerin bakiyelerini ekleyerek ve mülkün mevcut piyasa değerine bölünerek belirlenir. Örneğin, 300.000 $ 'lık ilk ipotek bakiyesi, 100.000 $' lık ikinci bir ipotek bakiyesi ve 500.000 $ 'lık bir mülk,% 80 CLTV oranına sahiptir.

Kredi verenler, bir borç verme riskini değerlendirmek için CLTV oranını borç-gelir oranı ve standart TL'den TL'ye oranı gibi diğer hesaplamalarla birlikte kullanırlar. borçlu. CLTV oranı, standart LTV oranından farklıdır, ünkü sadece bir kredinin bakiyesini mülkün değeriyle karşılaştırır. Yukarıdaki örnekte mülk, sadece ilk ipotek bakiyesinin mülkün değerine bölünmesiyle elde edilen% 60'lık bir LTV oranına sahiptir.

Çoğu ekonomist CLTV standartlarını, diğer faktörlerin yanı sıra 2000'lerin sonlarında Amerika Birleşik Devletleri'ni rahatsız eden haciz krizine bağlarlar. 1990'lı yıllardan başlayarak ve özellikle 2000'li yılların başında ve ortalarında, konut alıcıları, peşinat ödemeleri yerine satın alım sırasında sık sık ikinci ipotek kullandı. Bu müşterilerin işlerini rakiplerine kaybetmeye istekli olan borç verenler, artan riske rağmen bu şartları kabul ettiler.

1990'ların sonlarından 2000'li yılların ortalarına kadar genişleyen gayrimenkul balonundan önce, standart alıcılar, alıcıların satın alma fiyatının en az% 20'sini ödemeleri için ödemeyi yapıyordu. Çoğu borç verenler LTV'yi% 80 ile sınırlandırarak müşterileri bu parametreler içinde tuttu. Kabarcıklar ısınmaya başladıklarında, aynı şirketlerin birçoğu müşterilerin% 20 indirim yapmalarını sağlamak için adımlar attı. Bazı borç verenler, LTV yükümlülüklerini yerine getiren, ancak çoğu zaman% 100 olan CLTV kaplarını yükselterek, LTV limitlerini yükseltti veya tamamen yok etti; ipotek ödemelerinde% 5 veya daha az ödeme yapıldı. Bu manevra, müşterilerin% 20 peşinat ödemelerini finanse etmek için ikinci ipotek kullanmalarını sağladı.

2008'de başlayan haciz başlangıcı, CLTV'nin neden önemli olduğunu vurguladı. 500 000 dolarlık bir ev için 100.000 $ 'lık ilk nakit harcaması gibi oyun oynamak gibi bir cilt olanağı, ipotek ödemelerini sürdürebilmek için güçlü bir teşvik sahibi bir ev sahibi sağlar. Banka istifa ederse, sadece evini kaybetmekle kalmaz, aynı zamanda kapatmak için ödedikleri paranın yığını kaybeder. Mülkte eşitlik istemek de kredi verenlere emlak fiyatlarında bir dalıştan yalıtılır. Bir mülkün 500.000 ABD Doları ve toplam maddi tazminat tutarı 400.000 ABD Dolarına kadar çıkarsa, emlak hakkı ihalesinde kısa vadeli bir ödeme almaksızın mülk değerinin% 20'sini kaybedebilir.