a:

Makul bir ücret 12b-1 genellikle yatırım fonunun aktiflerinin% 0,25'i olarak kabul edilir. Bu ücret için izin verilen azami miktar, hükümet düzenlemelerine göre% 1'dir.

12b-1 ücreti, bir yatırım fonu için pazarlama veya dağıtım için yıllık bir ücrettir. Ücretin adı, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunun (SEC) ücretleri sağlayan kuralları bölümünden gelir. Ücret, yatırım fonlarının finansal üretimlerini pazarlama imkânı yaratmak için oluşturuldu. Bunun, sermaye çekeceğine, dolayısıyla ölçek ekonomileri nedeniyle yatırım fonu maliyetlerini düşüreceğine inanılıyordu. Yatırım fonları şimdi yönetim altında muazzam miktarda sermayeye sahiptir. Bu nedenle, birçok kişi bu ücretin faydalı bir amaca hizmet edip etmediğini sorgulamaktadır.

Maksimum Ücret

SEC yönetmelikleri 12b-1 ücretine azami ücret tahsis etmez. Finans Sektörü Düzenleyici Otoritesi (FINRA) kuralları, pazarlama ve dağıtım giderlerini ödemek için kullanılan 12b-1 ücretlerin, bir yıl boyunca bir fonun ortalama net varlıklarının% 0.75'ini aşamadığını belirtmektedir.

Bu kurallar, yatırım fonlarının hissedar hizmet ücretleri için alabileceği tutara da azami ölçüde uymaktadır. Bunlar, yatırımcı sorularına yanıt veren ve yatırımcılara bilgi sağlayan kişilere ödenen ücretlerdir. FINRA, bu hissedar hizmetler ücretleri üzerinden maksimum% 0,25 oranında bir oran oluşturmaktadır. Böylece, izin verilen maksimum 12b-1 ücreti% 1'dir.

Dağıtım Ücretleri

Dağıtım ücretleri, yatırım fonu paylarının pazarlanması ve satışı için ödenmektedir. Bu, hisse satan brokerlerin tazminatını, reklam için ödeme, yatırım amaçlı prospektüsleri potansiyel yatırımcılara yazdırabilir ve postalamayı ve satış literatürünü dağıtmayı içerebilir. Bazıları, 12b-1 ücretlerinden telafi edilen brokerların müşterilerine belirli yatırım fonu payları satma konusunda çıkar çatışması olduğunu savunuyor. Birçok yatırım fonu 12b-1 ücret talep etmez.

3'ten büyük ->