Kısa vadeli döviz ticareti fonu (ETF), altta yatan endeksin değerindeki düşüşten kar sağlamak üzere tasarlanmıştır. Kısa bir ETF, altta yatan bir endekste kısa bir pozisyona sahip olmak için aynı şekilde yararlanacak şekilde tasarlandığından adını alıyor. Bundan dolayı, kısa bir ETF, altta yatan endeks veya varlık fiyat düşüşü ile karlı olur ve eğer altta yatan endeks veya varlık fiyat kazanıyorsa, bir kayıp doğuracaktır. Kısa ETFler spekülasyon veya hedging için kullanılabilir.
Kısa ETF'ler yaygın olarak "ters ETF" ve bazen "ayı ETF'ler" olarak bilinirler. "Kısa vadeli ETF'ler, endeksin oluşturduğu unsurlardaki kısa pozisyonlarla değil, opsiyonlar, vadeli işlemler ve takaslar gibi türev araçların kullanımı yoluyla oluşturulmaktadır.
Kısa vadeli ETF'ler popülerlik kazandı; çünkü kısa vadeli satışlara uygulanabilir alternatifler oluşturuyorlar; bu da, ortalama perakende yatırımcı için çok zahmetli ve riskli hale getiren birtakım sakıncaları var. Kısa bir satışın aksine, kısa ETF'ler ayrı bir marj hesabı kullanılmasını gerektirmez. Kısa ETF'ler ayrıca kısa vadeli satıĢlardan çok marj hesabına olan faiz, kısa devre güvencesi borçlanma maliyeti ve kısa vadeli teminatın karıĢtırılması gibi bir takım giderleri içeren daha düĢük riskli pozlama elde etmek için daha ucuz bir yoldur. Kısa ETF'ler, kısa dönem sıkışıklığı ve alım riskleri ve düzenleyici risk gibi kısa satımla ilişkili diğer risklere de daha az maruz kalabilir.
Kısa ETF'ler geniş bir endeks ve varlık yelpazesinde mevcuttur ve ayrıca ilave kaldıraç sağlayabilir. Örneğin, ProShares UltraShort S & P 500 S & P 500 Fonu (SDS SDSPrSh IlS S & P50044 .03-0.% 29 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), tersinin iki katına karşılık gelen yatırım sonuçlarını arar Böylece S & P 500, belirli bir günde% 2 gerilerse, bu UltraShort ETF'nin teorik olarak% 4 kazanması gerekir. Tersine, eğer S & P 500 bir gün% 1. 5 artarsa, UltraShort ETF teorik olarak% 3 gerilemelidir.
"Teorik olarak" diyoruz, çünkü kısa ETF'ler altta yatan endekse kıyasla çok önemli farklılıklara sahiptir. Bu izleme farkı, daha uzun sürelerle ve daha yüksek derecede kaldıraç ile yükselir. Bu, kısa ETF'leri gün veya hafta gibi kısa zaman periyotlarında hedging veya spekülasyon için uygun araçlar haline getirirken, daha uzun zaman periyotlarına göre çok daha az verimlidir.
Izin farkı üzerinde kaldıraç etkisine bir örnek olarak, aşağıdakileri göz önünde bulundurun. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258, 85 + 0.% 16 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) sadece 0,5'lik bir izleme farkı ile ilişkiliydi. Temmuz 2014 itibarıyla altta yatan S & P 500 endeksi; ProShares Kısa S & P 500 ETF (SH SHPrShs Sh S & P50031).25-0. ProShares UltraShort S & P 500 S & P 500 Fonu (SDS),% 27,2'lik bir takip farkına sahipken% 18,2'lik bir izleme farkına sahipti. Alt satır Kısa veya ters ETF'ler kısa satım için geçerli bir alternatiftir; tecrübeli tüccarların ve yatırımcıların elinde spekülasyon veya riskten korunma için güçlü bir araç olabilirken, yeni yatırımcılar tarafından dikkatle kullanılmaları gerekir.
Açıklamalı: Yazar, bu makalede adı geçen menkul kıymetleri yayın anında bulundurmadı.
Kısa pozisyon ve kısa satış arasındaki fark nedir?
, Kısa satımın ve kısa pozisyonlamanın, özellikle emtia alım satımının niteliğine göre nasıl farklı olduğunu öğrenir.
Kısa bir hisse senedi satarken kısa bir satıcının kapsama başlamadan önce ne kadar sürede kaldığı?
Kısa bir satışın kapanmadan önce ne kadar sürebileceğine ilişkin genel bir kural yoktur. Kısa satış, bir şirketin hisse senetlerinin bir yatırımcı tarafından borçlandığı ve piyasada satıldığı bir işlemdir. Yatırımcı, bu payları gelecekte bir noktada borç veren'e geri göndermek zorundadır.
Kısa bir pozisyonu kapsayan günler kısa bir sıkışma ile nasıl ilişkilidir?
Kısa bir sıkışma ile nasıl ilişkili olduğunu öğrenin. Akıllı tüccarlar, bu metriği, kısa bir sıkışmaya maruz kalmamak için kullanabilirler.