Bireysel yatırımcıları kurumsal yatırımcılarla karşılaştırmak, elmaları portakallarla karşılaştırmak gibidir. Sokakta anket yapılan herhangi bir kişi bağımsız hareket etmeyi ve mevcut yatırım kararlarını yalnızca uzun vadeli bir plana dayanarak yapmayı talep edebilir; ancak bunu uygulamada görmek nadirdir. Bireysel yatırımcılar, yatırım ufuklarındaki kurumlardan, riskleri nasıl tanımladıkları ve ekonomideki ve yatırım piyasasındaki değişimlere karşı nasıl davrandıklarından farklılık göstermektedirler. Bu, bireysel yatırımcıların yatırımda kurumsal olanlardan daha az başarılı olduğu anlamına gelmez - sadece yatırım tarzlarının benzersiz zorluklar sunduğu düşünülmektedir.

Yatırımcı Türleri
Bireysel yatırımcıların özelliklerini kategorize etmek için birçok girişim yapılmaktadır; Bailard, Biehl ve Kaiser (BB & K) modeli biraz yardım ediyor. Çalışmaları, şu anda davranışsal finans olarak adlandırılan alanlara öncülük ettiler. Davranışsal Finans ve Pazarın Psikolojik Durumunun Ölçülmesi konusundaki bazı şüphelerini bulun.)

Bireyselci:

• dikkatli, kendine güvenen ve çoğunlukla kendin yap bir yaklaşım benimser Maceraperferi:
• uçucu, girişimci ve güçlü iradeli Ünlü:
• en yeni yatırım fadının takipçisi fad Guardian:
• yüksek riskten kaçınma; Servet muhafızı Düz Ok:
• , yukarıdaki tüm özelliklerini eşit olarak

Aşağıdaki Şekil 1, BB & K'nin bu beş insanı üslup bir kadranına yerleştirme girişimini göstermektedir.

Şekil 1

Kaynak: Bailard, Biehl & Kaiser

Bireysel bir yatırımcının bölümlendirilmesi kavramı uzun süredir var olmuştur. Finansal planlayıcılar ve danışmanlar, her müşteri için uygun yatırım stratejisini türetmek için düzenli olarak uzun soru formları hazırlarlar. Maalesef davranışsal finansmanın gri alanları var.

Bu çalışmada öngörülemeyen önemli bir konu, değişmek insan doğası olmasıdır. Yatırımcılar yatırım ömrü boyunca, ister birikim, konsolidasyon, harcama veya hediye verme aşamalarında olsunlar gelişirler. Ayrıca, yatırımcılar zaman içinde yatırım stillerini değiştirebilirler. Bu, bir yatırımcı bir vasi olarak çalışmaya başlayabilirken, düz bir ok olmasına ve daha sonra bunu bilmeden bir macerapereste doğru ilerleyebileceği anlamına gelir. (Yatırım yolculuğunuzun aşamalarını nasıl

Yatırımcı Yaşamının Mevsimleri ve Sanayi Büyümesinin Aşamaları 'da havaya uçurmayı öğrenin. Risk

En büyük farklardan biri kurumsal ve bireysel yatırımcılar arasında bireylerin riski nasıl tanımladığı yatmaktadır. Kurumsal yatırımcılar, riski niceliksel olarak tanımlarken, bireyler riski yalnızca kaybettikleri paraya dayandırır.Bu, risk toleransına niteliksel bir perspektif ekler ve risk kategorisinin tamamını kayıplara taşır. Kapak tarafında, kısa bir süre içinde birey önemli miktarda para kazandığında, portföydeki kazançları koyan aynı riski veya oynaklığı genelde göz ardı edecektir.
Risk toleransı hakkında daha fazla bilgi edinin ve Kişiselleştiren Risk Toleransını .) Zaman Ufukları

Bir yatırım ufku, üzerinde olduğu zamanın uzunluğudur; yatırım portföyünün tüm yaşam döngüsünü ya da yatırım yapmayı planlıyoruz. Bir kurumla yatırım süresi ufku sınırsız olabilir. Tanımlanmış bir fayda planı veya bir vakıf durumunda, planın yürürlüğe girdiği sürece, varlıkların sürekli olarak fona yerleştirilmesi ve fondan ödenmesi gerekir.
Bireyler için, yatırım zamanı ufku en yanlış anlaşılan konulardan biridir. 401 (k) 'lik bir varlık ya da emeklilik tarihi olan bir şirket için çalışma süresi olarak yorumlanabilir. Gerçekte, bir insanın zaman ufku çok daha uzun. Bu, en azından, beklenen ömrünün olduğu sürece ve mülkün ufku dikkate alındığında muhtemelen daha uzundur. Örneğin, bir yatırımcı çalışma yılları boyunca emeklilik planı varlıklarını bir araya getirir ve bir sonraki neslin servetini oluşturursa, toplam serveti için olan zaman ufku, mülkün yararlanıcılarınınkini ile eşleşmelidir ve ufku ufkun büyük ölçüde uzatır. (Daha fazla bilgi için,
Gayrimenkul Planın Başında ve Altı Saha Planlaması Gerekir okuyun.) Eksiklik Eksikliği

Bireyler, kendi konforlarından uzaklaşamazlar. Bölgeleri anlamadıkları alanlara dönüştürürler. Bu aşinalık eksikliği, bireysel bir yatırımcıyı, toplam getiriyi artırmaya veya riski azaltmaya yardımcı olabilecek varlık sınıfları eklemeye devam ettirebilir. Kurumsal bir yatırımcı, geniş bilgiye ve yüksek derecede gelişmiş bilgi kaynağına sahiptir ve bu da bilinmeyen alanlardan kaçınmayı engeller. (Daha fazla okumak için bkz.
Çeşitlendirme: Bunların hepsi (Varlık) Sınıfı ve Aktif Tahsisi: Hepsi İçin Kurallarını Kestirmek İçin Bir Karardır.) Korku ve Açgözlülük

ya korku ya da açgözlülüğün kaçınılmaz olduğunu belirtmek bir azdır. İnsanın yatırıma tepkileriyle uğraşırken, en azından bir boğa piyasasının veya ayı pazarının etkilerini hissetmek doğal bir içgüdüdür. Piyasaların mevcut durumu hakkında iyi veya kötü bilgi neredeyse kaçınılmazdır. CNN, CNBC, FNN, BNN ve hatta NPR, haber dalına bireylerin tepki gösterebilecekleri pazar güncellemeleri ile sel çağırıyor. (Korku ve açgözlülük hakkında daha fazla bilgi için,
Korku ve Açgözlülük Düştüğünde ve Ticaretinizi Düşünmeyin bakın.) Bireyler, tersine yatırımcı olma ve Tahıl, ancak çoğu şu anda değer kaybeden bir varlık sınıfına yatırım yapmayı zor buluyor. Ya da, ben-tavrımın avına kolayca düşebilirler ve en son yukarıya doğru hareket eden eğilime zıplayabilirler. Yatırımcılar, aynı zamanda, acı verici, uzun vadeli anıların, iyi fırsatlar izlemelerine engel olan tuzağa düşebilirler.Örneğin, insanlar, varlık sınıfına asla yatırım yapmayacaklarını söylediklerini kaç kere duydunuz, çünkü onlar ya da birileri daha önce para kaybetti mi?

Sonuç

Bireysel yatırımcılar için (kurumsal olanlar değil) başarılı yatırım stratejileri geliştirmek belirli zorluklar önermektedir. Bailard, Biehl & Kaiser modeli gibi bireysel yatırımcıları bölümlere ayırma girişimleri olsa da, insan doğasını tahmin etmek zordur. Bireysel yatırımcılar, yatırım yaptıkları yaşam döngüleri boyunca gelişmekte ve servet düzeyleri değiştikçe ve piyasalar dalgalandığında daha sofistike ve belki de daha az riskten kaçıyorlar. Bireysel yatırımcıların benzersiz özelliklerini anlamak hem profesyonel danışmanları hem de yatırımcıları daha karlı yatırım kararlarına yönlendirir.