Robo danışmanları birkaç yıldır gezinip popülerliklerini artırıyor. Schwab'ın Akıllı Portföylerinin son tanıtımı ile (ve bu alanlar ve ulaştığı güçle birlikte) bu alan son birkaç yıldır belirgin bir gelişme kaydetti. Artık geniş bir hizmet yelpazesi sunan 20'den fazla çevrimiçi mali danışman bulunmaktadır. Zaman geçtikçe, bu araçların devam eden gelişimini göreceğiz. Ancak, robo-danışmanların gelecekteki versiyonları nasıl görünecek?

Otomatik Varlık Tahsis Aracı

ROBO danışmanları özünde, otomatik varlık dağıtım araçlarıdır. Algoritmalara güvenirler ve genellikle müşterilerin veri girdisine ve bir dizi sorunun yanıtına dayanan bir varlık tahsisi tasarlarlar. Daha sonra, borsa değerindeki fon temelli birkaç model portföyünden birine yerleştirilirler. Birçok yönden, bazı finansal danışmanlar tarafından yıllardır kullanılan Anahtar Teslimi Varlık Yönetim Programları'ndan (TAMP'ler) ve hatta birçok büyük aracı kurumun sunduğu paket hesap programlarından bu kadar farklı değildir.

Aradaki fark, robo-danışmanların TAMP programlarından veya şal hesaplarından çok daha ucuz olduklarıdır; harçlar, genel olarak, varlık aralığının% 0,15 ila% 0,5'i arasındadır. Betterment ve Servet gibi Robo danışmanları kesinlikle bu türden yatırım tavsiyeleri vermeye odaklanır ve emlak planlaması veya finansal planlamanın diğer yönleri gibi konularda finansal planlama, danışmanlık hizmetleri sunmazlar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Mali Müşavirler için Gayrimenkul Planlama İpuçları .)

Ancak, birçok yatırımcı için robo-danışmanlar, düşük maliyetli ETF'lerle uygulanan düşük maliyetli profesyonel varlık tahsisine erişim sağlarlar. Birçok Millennials ve gelişmekte olan yatırımcılar için, bu onların yaşam aşamasında ihtiyaçlarını karşılar. Daha önceleri, daha az varlıklı yatırımcılar, gelirlerinin tamamı veya bir kısmını finansal ürünlerin satışından elde eden mali müşavirlere güvenmek zorunda kalmışlardır. Ortaya çıkan bu yatırımcılar çoğu kayıtlı yatırım danışmanı (RIA) firmasının gerektirdiği minimum asgariye düşer. Robo danışmanları ayrıca birçok eski kendin yap-kendin yatırımcı için mantıklı bir sonraki adımdır. Varlık Dağılımının Ötesinde Hizmetler Personal Capital, 100 $ 'dan 2000 $' ya kadar 2 milyon $ 'lık menşeli yatırımcılara odaklanmakta olup, bu yatırımcılar çoğunlukla tarafından yetersiz korunmaktadırlar (daha fazla bilgi için, bakınız:

Binyıl Müşterilerine Yönelik Mali Müşavir Kılavuzu

. finansal hizmetler endüstrisi. Kullanıcıların, tüm hesaplarını tek bir yerde hesap toplama yoluyla görüntüleyebilmelerini sağlayan ücretsiz finansal yazılım sunuyorlar. En İyi Finansal Danışman Niçin Olmalısın .

Bunun ötesinde, Kişisel Sermayenin kendi finansal planlama ekipleri istihdamı ve müşterileri onlarla telefonla veya çevrimiçi olarak iletişim kurabilir.Geleneksel bir robo-danışman olsa da çevrimiçi mali tavsiyenin faydalarını insan dokunuşuyla başarıyla birleştirmiş görünüyorlar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Robo-Danışmanlar ve Bir İnsan Dokunuşu: )

Learnvest, robo-danışmanların çoğunun yaptığı yolla yatırım önerisi sunmuyor. Aksine, onların hizmetleri finansal planlamaya odaklanmaktadır. Bir defaya mahsus bir defalık ücreti 299 dolar, daha sonra ayda 19 dolar alırlar. Mali planlamacılar, emeklilikten tasarruf etmek, acil bir fon oluşturmak, borç ödemek, varlık tahsisi ve diğer finansal hedefler gibi alanlar da dahil olmak üzere finansal bir yol haritası hazırlamaya yardım ediyorlar. Müşteri, daha sonra sorularına ve belki bir plan revizyonuna devam eden bir Learnvest finansal planlayıcısına erişebilir. Not: Müşteriye, varlık dağıtım önerilerini, kendi bakıcılarıyla uygun gördükleri şekilde uygulayabilir.

Büyük Finansal Hizmetler Firmaları

Betterment, Servet Vadisi, Öğrenme ve Kişisel Sermaye gibi robo-danışmanların başarısı, birçok büyük mali hizmetler firması ve hatta bazı mali danışmanlarda kaybolmamıştır. Kanımca, bu gerçekten robo-danışman alanındaki bir sonraki evrimi temsil eder.

Fidelity Investments, Fidelity'nin kurumsal platformundaki finansal danışmanların müşterilerine bir versiyon sunabileceği Betterment ve Learnvest ile ilişkiler kurdu. Fidelity, kurumsal hizmetler grubu ile birlikte gözetim altındaki danışmanlara yardımcı olmanın değerini, bu DEA'ların çoğunun gerektirdiği minimumları karşılamayabilecek genç yatırımcıları mahkemeye haklı olarak görür. (Daha fazla bilgi için, bkz. Millennials, Tech'i Nasıl Kullanır, Sosyal Medyayı Yatırım Yapar )

Bu finansal danışmanlar için Fidelity teklifi, hızlı bir robo-danışman çözümü temsil eder. Onlara şimdi iyi tavsiyelerle genç müşterilere hizmet etmek için uygun bir araç ve onlara kariyerlerinde ilerledikçe servisten tam hizmet müşterileri olarak yetiştirme araçları da sunuyor.

Vanguard, robo-danışman hizmeti başlatmada farklı bir yol izledi. Vanguard'ın beta test aşamasında halen 4 doların üzerinde. 5 milyar yönetim altında ve finansal danışmanlardan oluşan bir ekiple hizmet personeli. Çok makul bir 20 ila 40 baz puan için yatırımcılar bir finansal plan, bir varlık tahsisi ve devam eden yeniden dengeleme olsun. Kendi kabulü ile Vanguard, yatırım önerilerini ETF'leri ve yatırım fonları vasıtasıyla büyük oranda uygular. (Daha fazla bilgi için, bkz. En İyi Robo-danışmanı Seçme Rehberi .)

Şansınız, 4 $ 'ın çoğunu oluşturuyor. 5 milyar para zaten Vanguard ile yatırım yapan ama kendi yatırımlarını yöneten yatırımcılardan toplandı. Ekstra 20 ila 40 baz puan, Vanguard'ın kazanmak için çok az pazarlama yapması gereken ek gelir ve kârı temsil eder. Sonuçta yatırımcılar makul bir fiyata çok sağlam bir hizmet alıyorlar.

Vanguard, bu hizmeti daha yaygın hale getirmek istiyor ve kurumsal satış gruplarının zaten sattıkları finansal danışmanlar tarafından kullanılmak üzere robo hizmetinin bir versiyonunu sunmayı düşünüyor.

Ultimate Disruptor?

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp., 58-0.% 54 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) kısa bir süre önce robo-danışman alanına girmeyi bekledi, Schwab Akıllı Portföyleri. Bu hizmet yatırımcılara ücretsiz olup, Schwab'ın bağlı olduğu bir banka içinde yerleşik olan Schwab'ın ETF'lerini ve nakit ödemelerini kullanmaktadır.

İnşaatın ve metodolojinin devrimci ya da arzu edilip edilmediği nokta değildir. Mesele şu ki, Schwab, büyüklüğü, şöhreti ve pazarlama kasları nedeniyle yalnızca 800 libre öncesi goril.

Schwab, Betterment CEO'su Jonathan Stein ve Wealthfront CEO'su Adam Nash'in Akıllı Portföyleri eleştirileri ile açık bir şekilde sinirlendi. Mali Müşavirler Robo-Advisors'a Nasıl Ayarlanabilir? Ana hususları, Schwab'ın hizmetlerinin ücretsiz olduğuna ilişkin iddialarının, Schwab'ın para kullanımından kaynaklandığını yanıltıcı olduğu yönündedir. kendi ETF'lerini ve Schwab'e bağlı bankadaki nakit tahsisi. Dahası, (ve diğerleri) zorunlu nakit tahsisatlarının özellikle genç yatırımcılar için sahip olabileceği getiriler üzerindeki kaygıyı eleştiriyorlar.

Akıllı Portföyleri başlattıklarında Schwab, kendileriyle birlikte gözetim altına alan mali müşavirlere bir mektup göndererek danışmanlar tarafından kullanılmak üzere Akıllı Portföylerin kurumsal versiyonunun 2015'in ikinci çeyreğinde başlatılacağını belirtti.

Sonuç

Schwab Akıllı Portföyleri (Kurumsal sürüm dahil) ve Fidelity, Vanguard ve TD Ameritrade'nin açık mimari sürümünden robo-danışman teklifleri, robo-danışman alanının evriminin bir sonraki aşamasını temsil etmektedir. Betterment, Learnvest, Servet Cephesi ve Kişisel Sermaye gibi yerleşik oyuncular hayatta kalabilir. Bununla birlikte, büyük kurumsal oyuncuların girişi, gelir akışlarıyla ilgili yeni bir düşünme biçimi ve insan mali danışmanlarının arenaya entegrasyonu, alanın çalışma biçimini etkilemelidir. Kurumsal robo-danışmanlar kolayca beyzbolun çiftlik sistemine benzeyebilir ve finansal danışmanların geleceğin hedef müşterilerini geliştirdikleri, makul bir ücret karşılığında onlara iyi tavsiyeler sunacakları bir yer olarak hizmet verebilirler. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Çevrimiçi Finansal Danışman Doğru Seni? )