Bireysel yatırımcılara sunulan yatırım hizmetleri sayısız paketleme ve teslimat seçeneğine sahiptir. İndirim komisyonculuk evleri, tam hizmet brokerlik evleri, yük yatırım fonu firmaları, yüklü yatırım fonu şirketleri, bankalar, sigorta şirketleri, özel para yönetim firmaları ve ücretli danışmanlar, yatırımcıları mevcut en iyi alternatif olduğuna ikna etmeye çalışıyorlar. Ancak, farklı ambalajlarına rağmen, her biri aynı üç ana değer bileşeni - tavsiye , portföy yönetimi ve yönetim 'ın tümünü ya da bir bölümünü sağlar.

Tavsiye, bir yatırımcının hedefleri ve belirli kısıtlamaları göz önüne alındığında uygun bir yatırım stratejisinin tanımlanması ve uygulanması sürecidir. Portföy yönetimi, danışmanlık bileşeninin tanımladığı stratejiyi doğru bir şekilde ele alan bir yatırım portföyü oluşturmak ve sürdürmektir. Yönetim, portföy yönetim sürecinin etkin bir şekilde yürütülmesi için gerekli tüm işlem, takas ve raporlama işlevleridir.

Bu makale üç geniş değer bileşeninin her birindeki alt bileşenlere daha yakından bir göz atacak ve bunları finansal yönetim sürecinin hangi bölümlerinin ödemeye değeceğini analiz etmek için nasıl kullanılacağını göstereceğiz; kendinize gelmek isteyebilirsiniz.

Yönetim Üç bileşenden idare, en az kendi başınıza yapabileceklerinizdir. Herhangi bir kayıtlı aracı / satıcı, satın alıp satabileceği birçok hisse senedi, sabit getirili ve emtia piyasasına erişimi vardır. Birçok nedenden dolayı, doğrudan bu pazarlara giremezsiniz. Bu nedenle, bu, bazı ücret veya komisyon şeklinde dış kaynak ve ücret ödemek için sahip olacak bir alt bileşen. Neyse ki, çevrimiçi indirimli aracılıklarla, ticaretle ilgili maliyetler en düşük seviyededir. Buna ek olarak, bu maliyetler, ticaret düzenlemelerini, onaylamaları ve diğer istemci beyanlarını kapsar ve bunların tamamı zorunlu düzenlemelere uygundur. Bununla birlikte, aracı kurumunuz tarafından otomatik olarak tedarik edilmeyen bazı diğer idari hizmetler bulunmaktadır.

Vergi amaçlı yıl sonu raporlaması gerekiyorsa, tüm aracı firmalar sizin için maliyet tabanını takip etmez. Bu, bir elektronik tablo veya bir not defteri ile kendiniz yapabileceğiniz bir şeydir, ancak elinizdeki işletme sayısına bağlı olarak zaman harcayabilir. Bir aracı kurum seçerken, maliyet temelini doğru bir şekilde takip eden bir aracı bulmaya çalışın. Vergi beyannamelerini her yıl hazırlarken size zaman kazandıracaktır. (Daha fazla bilgi için, Bir hisse senedi yatırımı için maliyet bazını nasıl hesaplarım? okuyun) Kendiniz idare edebileceğiniz bir diğer önemli yönetim işlevi performans raporlamasıdır.Bununla birlikte, tüm nakit akışlarını takip eden ve zaman ağırlıklı toplam getiri oranını hesaplayabilen oldukça karmaşık bir yazılım olmadan gerçekten doğru raporlama neredeyse imkansız olacaktır. Aracı kurumunuz bu işlemi sizin için ek bir ücret ödemeden yapabilirse, maddi bir artış elde ediyorsunuz demektir.

Portföy Yönetimi

Çoğu yatırımcı ve ne yazık ki en yatırım danışmanları, güvenlik analizi ve portföy yönetimi konusunda çok az eğitim veya bilgiye sahiptir. Tipik olarak, yatırımcı portföyleri zamanla bir kaçınarak-tıkanma biçiminde oluşturulmuştur. Menkul kıymetler, derinlemesine analizin faydası olmaksızın ve birbirleriyle nasıl ilişkili oldukları hususunda uygun bir şekilde seçilmeden seçilir. Holdingler genelde çeşitli yerlerde düzenlenen çok sayıdaki hesaba yayılmıştır, bu nedenle genel yatırım portföyünün nasıl performans gösterdiğini belirlemenin çok az yolu vardır. Uygun ve çekici yatırımları belirlemek için uygun güvenlik analizi gereklidir. İhtiyaç duyulan uzmanlık düzeyi, yatırım türleri arasında değişir. Stok analizi oldukça basit olabilir, ancak birçok sabit gelirli yatırımlar dikkatle düşünülmesi gereken çeşitli faktörleri içerir. Türevler, opsiyonlar, vadeli işlemler ve emtialar daha da karmaşıktır. Kapsamlı bir eğitim olmadan, mevcut birçok değişik güvenlik seçeneğinin gerçeğe uygun değerini tespit etmek son derece zor olabilir. Güvenlik seçim gereksinimlerinin üstünde, bu bireysel menkul kıymetlerin verimli ve etkili bir portföy oluşturmak için nasıl bir konser halinde hareket ettiğini anlamanız gerekir. En azından, modern portföy teorisinin (MPT) temel prensiplerinden bazılarını anlamanız gerekecektir.

Ne yazık ki, perakende yatırım danışmanlarının çoğu, güvenlik seçimi ve genel portföy yönetimi konusunda çok az eğitime sahiptir. Temel lisans gereksinimleri çok derinlemesine. Çeşitli "profesyonel" tanımlamalar bol, ancak birçokları en iyi derecede temelde değildir. Portföy yönetimi için önde gelen profesyonel isim, Chartered Financial Analyst (CFA) 'dır. Wall Street'te bir güvenlik analisti veya portföy yöneticisi olmak istiyorsa, CFA neredeyse bir gerekliliktir. Tamamlanması en az üç yıl süren yoğun ve kapsamlı bir eğitim programıdır. Çok az sayıda perakende yatırım danışmanı CFA'yı elinde tutuyor ve bireysel yatırımcıların programa dahi erişimi yok. (Daha fazla bilgi için,

Finansal Sertifikaların Alfabe Çorbası 'u okuyun.) Etkili bir yatırım portföyünü, kendi CFA tayininiz olmadan veya danışmanınız olarak bir CFA olmadan oluşturabilir ve yönetebilirsiniz. düşündüğünden daha zorlu ol. Bu belirli değer bileşenini dış kaynak kullanarak kaybetmekten daha fazla kazandığınızı görebilirsiniz.

Tavsiye Kendi yatırım danışmanınız olarak hizmet etmek, üç değerli bileşenden en kolay şekilde yararlanabilirsiniz. ( Kendi Yatırımlarımı Yönetin mi, Kidding mi ediyorsunuz?

) Yine de, sadece yatırımları değil, aynı zamanda vergiler, sigorta gereksinimleri, likidite ihtiyaçları ve diğer özel ihtiyaçlar veya kısıtlamaları da içeren sürekli değişen faktörlerin ele alınması gerekmektedir. Mali tavsiyeler için kaynaklar bol miktarda. Birçok kitap, dergi, web sitesi, blog ve kuruluşlar, finansal planlamanın neredeyse her yönünü kapsayan değerli bilgiler üretiyor. Zaman ve çaba harcayarak makul derecede akıllı yatırımcıların kendi yatırım danışmanları olarak yeterince hizmet edemediğine inanmak için hiçbir neden yoktur. Anahtar düşünce bu nedenle arzusu olmalıdır. Kanunlar ve yönetmelikler sürekli değişiyor. Bu değişikliklerin üstesinden gelmek ve planınızı ona göre ayarlamak zaman alıcı olabilir. Eğer zamanınız ve isteğiniz varsa, yapılabilir, ancak yardım etmeyi tercih edebilirsiniz. (Daha fazla bilgi için,

Yatırım Planınızı Uyumlama bölümüne bakın.) Profesyonel bir danışmanın yardımına ihtiyacınız varsa, anahtar düşünceniz değer olmalıdır, çünkü bu hizmet için fiyatlandırma oldukça karşılaştırılabilir niteliktedir. Bir kez daha temel menkul kıymetler lisans gereksinimleri yatırım alternatiflerine odaklanıyor. Kapsamlı finansal planlama kapsamına girmemektedir.

Sınırlamalarınızı Bilin, Değerinizi En Üst Düzeye Çıkarın

Yatırım sürecinin bir bölümünü kendiniz üstlenirken sınırlamalarınızı bilmelisiniz. Kendin yapmak bir yatırımcı olmak, bir hisse senedi toplama veya karşılıklı bir fon seçmekten çok daha fazlasını gerektirir. Yetenekleriniz, kullanılabilir zamanınız ve arzunuzun seviyesi hakkında dürüst bir değerlendirme yapın. Bileşenlerin veya alt bileşenlerden bazılarını veya tümünü dış kaynak seçmeyi seçerseniz, değerinizi en üst düzeye çıkardığınızdan emin olun. Öğrenme ve mükemmellik taahhüdü sergileyen danışmanları seçin. Uygun eğitim ve kimlik bilgileriyle portföy yöneticilerini seçin. Kapsamlı hizmetler dizisi sağlayan aracı kurumları kullanın. Bu temel ilkelere uyarsanız, hepsini kendiniz mi yaparsanız yapın, bir kısmı kendiniz mi, yoksa kendi kendinize mi yaparsanız yapın, başarılı olamayacağınız bir sebep yoktur.