Uzun yıllar boyunca, Çalışma Bakanlığı daha geniş bir yatırım danışmanlığı profesyonelleri grubuna daha güçlü bir güven standartı hazırlamaya çalıştı. Özünde, yatırım tavsiyeleri sunan kişiler, müşterilerinin çıkarlarını kendi başlarına bırakmalıdırlar. ( Bu konu hakkında daha fazla bilgi için bkz. 5 Fikir Sahibi Hakkında Yanılgılar )

İlk önce teklifini Ocak ayında yayınlayacağını açıklayan DOL, şimdi Ağustos ayında gelebileceğini belirtti. Şimdi, son tarih söz konusu. Süreç 2010'dan beri sürüyor. Bu arada, finansal endüstri bu yüksek standardı korumak için tekne doları para harcıyor. Ancak gözden geçirilmiş kuralları kimse göremedi, tam olarak bilinmeyen tehlikede.

Ödeme, Konu

Meselesi, komisyoncuların mutlaka müşterinin menfaati doğrultusunda hareket etmeleri için bir mütemmim olarak davranmaları gerekmediğidir. Özellikle komisyona dayalı finansal danışmanlar - ücretli finansal danışmanlardan ziyade - bunlar bir ürün satana kadar para almadığı için geçerlidir. DOL, komisyonların yasadışı olmayacağını ancak Menkul Kıymetler Sektörü ve Finansal Piyasalar Birliği (Financial Systems Institute - SIFMA) ile Finansal Hizmetler Enstitüsü'nün sevdiklerine daha güçlü bir standartın onları zorlaştırdığını söylemediğini söyledi. servet spektrumunun alt ucuna yatırımcılara hizmet edin. ( İlgili okumalar için bkz: Yatırım Danışmanınızı Ödeme: Ücretler veya Komisyonlar )

Konu son zamanlarda burada ve burada tekrar ortaya çıkmıştır.

Geçerli Hukuk

DOL kuralları şimdi yazıldığı için, mütalaalar bir çıkar çatışmasına neden olabilecek bir şekilde ödenemez. Ancak sigorta acentelerinin ve brokerlerin tazminatı, ürün satışı üzerine yapılan komisyonlara dayanıyor; bu da daha ucuz bir ürün daha uygun olduğunda pricier ürünleri satmaya teşvik edildiği anlamına geliyor.

Ve gelir paylaşımı ile, ürünlerini satmak için aracılar için daha fazla ödeme yapan varlık yönetim şirketlerinin fonları, bir müşteri için daha iyi eşleşebilecek daha az kar getiren fonlardan daha fazla frekansla satılabilir.

2010 Dodd-Frank yasası, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna aracılar için mütalaalar verme hakkı verdi ancak herhangi bir yazılı kural gerektirmedi. Şu an olduğu gibi, yalnızca yatırım danışmanları bir kabul standartına tabidir; barlar yalnızca uygunluk kuralını karşılaması gerektiği için brokerlar için daha düşüktür. ( İlgili okumalar için bkz: Finansal Bir Danışman Seçimi: Uygunluk ve Güvenilirlik Standartları

Bottom Line

Hiçbir mütalaa kuralı tüm mali suçları durdurmaz ve küfürlü satış uygulamaları bunun yerine istisna teşkil eder normdan daha fazla. Ancak, benimsenmiş olması durumunda, yüksek bir standart, yatırımcılara, danışmanları tarafından adil bir şekilde muamele gördükleri konusunda emin olmak için uzun bir yol kat edebilir.Ayrıca, zararları gidermeyi daha kolay hale getirebilir.