Yatırım fonları geniş seçenek yelpazesi seçenekleri ve sundukları otomatik çeşitlendirme nedeniyle uzun zamandır birçok yatırımcı için popüler bir seçimdir. Bununla birlikte, portföyünüzden ne istemekte olduğunuza, bireysel risk toleransınıza ve yatırım stratejinize bağlı olarak, yatırım fonlarından döviz ticareti fonlarına (ETF) geçmenin zamanı gelmiş olabilir.

Yatırım fonları ve ETF'ler birçok fayda sağlar. Buna ek olarak, ETF'ler genel olarak geleneksel yatırım fonlarına göre daha vergi verimli ve uygun fiyatlıdır. Herhangi bir yatırım ürünü gibi, ETF'lerin hala dezavantajları vardır. ETF'lerin sunabileceği şeylerin net bir şekilde anlaşılması ve en uygun yatırımcı türü, mevcut yatırım hedeflerinize dayanarak portföyünüz için daha akıllı bir tercih olup olmadıklarını belirlemenize yardımcı olur.

ETF'ler: Temel

ETF'ler temel olarak açık piyasada işlem gören yatırım fonu gibidir. Yatırım fonları gibi, ETF'ler pay sahiplerinden prim tahsis eder ve bir dizi menkul kıymete yatırım yapar. Yatırım fonu gibi, ETF'ler söz konusu fonun hedeflerine bağlı olarak farklı menkul kıymetlere yatırım yapabilir. Ancak, yatırım fonlarının aksine, ETF'ler öncelikle belirli bir endekse göre aynı menkul kıymetlere yatırım yapan pasif olarak yönetilen fonlardır.

Yatırımcılar ETF'leri tıpkı hisse senedi veya tahvil gibi ikincil piyasada alıp satabilir ve böylelikle onları son derece sıvı haline getirir. Buna ek olarak, piyasada işlem gören ETF'lerin ticareti, yatırım fonlarında olduğu gibi hissedarların itfalarını fonlamak için hiçbir varlığın satılması gerekmediği anlamına gelir. ETF'ler aynı zamanda, nakit yerine fonun portföyüne karşılık gelen hisse senedi sepeti karşılığında yatırımcının ETF'nin hisse senetlerini ihraç ettikleri veya kurtardığı ayni üretim ve geri alım süreçlerini de kullanabilirler.

ETF'lerin Avantajları

ETF'lerin pek çok avantajı arasında benzer yatırım fonlarına kıyasla nispeten düşük harcama oranları bulunmaktadır. Tabii ki, aktif olarak yönetilen bu ETF'ler biraz daha yüksek maliyet gerektirir, ancak genellikle yatırım fonlarından daha düşüktür. Hisse senedi alımı ve satımı herhangi bir ticaret faaliyeti gibi komisyon ücreti ödemesine rağmen, ETF'ler yatırım fonları gibi yük veya 12b-1 ücret taşımazlar. Bununla birlikte, zaman içinde birkaç küçük alım yapmaktan ziyade tek bir büyük yatırım yapmak istiyorsanız, yatırım fonu yatırım fonlarından çok daha uygun fiyatlı olabilir.

Buna ek olarak, çoğu ETF'nin kullandığı pasif yatırım stratejisi, vergilendirmeyi verimli kılar. Bu fonlar her yıl pek çok işlem yapmadığı için, sık sermaye kazançları dağıtımı yapan bir ETF'nin oranı düşüktür. Bir yatırımın her zaman sermaye kazancı veya temettü ödemesi durumunda, her pay sahibinin vergi yükümlülüğü artar.Çünkü, ETF'ler daha az dağıtım yapıyorlar, yatırım fonlarından daha verimli oluyorlar.

Fonların hissedarların tahsilatlarını karşılamak için varlıkları tasfiye etmeleri genellikle istenmemektedir (hisse senetleri açık pazarda alınıp satılabilir veya sepet stokları için itfa edilebilir olduğundan), ETF yatırımının vergi etkisini daha da azaltmaktadır.

ETF'ler Kime Uygun?

Çoğu ETF, endeksli fon olduğundan, alım-satım stratejisi uygulamak isteyen yatırımcılar için uygundur ve piyasanın zamanla pozitif getiri sağlayacağına güvenir. Endeksli ETF'ler sadece hisse senetlerine altta yatan bir endekste yatırım yapmaktadır, bu nedenle potansiyel esnafları analiz etmek ve araştırma ve içgüdülere dayalı olarak nasıl yatırım yapacakları konusunda aktif bir yönetici olmasını gerektirmemektedir. Yöneticinin geçmiş sicilini kapsamlı bir şekilde analiz etmeyi gerektiren karşılıklı fon yatırımının aksine, endeksli bir ETF'ye yatırım yapmak sadece altta yatan endekste yükselişinizi gerektirir.

ETF'lerin sizin için iyi bir seçim olup olmadığı, yatırımınızdan ne elde etmek istediğinize bağlıdır. Düşük risk karşılığında yüksek kazanç potansiyelinden fedakarlık ederek ılımlı getiriler üretebilecek uygun bir yatırım arıyorsanız, ETF'ler mükemmel bir seçenek olabilir.

Tabii ki, bazı ETF'ler önemli ölçüde daha risklidir - yani kaldıraçlı ve ters ETF'ler. Bu fonlar, genellikle her günün geri dönüşünde iki veya üç kez bir endekse ait getirilerin bir kısmının üretilmesi amacıyla yönetilmektedir. Piyasa işbirliği yaparsa bunlar para kazanıcılar olabiliyor olsa da, piyasa oynaklığı, bu fonları uzun vadede karlılığın altına düşürme eğilimindedir. Bir kaldıraçlı ETF, aktif bir ticaret stilini korumak ve uzun süreler boyunca bir yatırım tutmak yerine daha sık ticaret yapmak istiyorsanız ilginç olabilir, ancak oldukça yüksek bir risk toleransına sahip olmanız gerekir.

ETF'ler Ne Zaman Doğru Seçim Yapıyor?

Yatırım fonları artık ihtiyaçlarınızı karşılamıyorsa, ETF'ye geçmek için doğru zaman olabilir. Bazıları için, ETF'ye geçmek mantıklı, çünkü yatırım fonlarıyla ilgili masraflar karın önemli bir bölümünü yiyebilir. Buna ek olarak, yıllık yatırım gelirine ihtiyacınız yoksa ve her yıl sermaye kazançları dağıtımları yoluyla vergi yükümlülüğünüzü arttırmadan zamanla değer kazanacak bir yatırım tercih ederseniz, ETF'ler daha uygun bir seçenek olabilir.

Eğer emeklilik planlıyorsanız, özellikle de 401 (k) ya da IRA gibi bir vergi ertelenmiş tasarruf hesabı ile yatırım yaptığınızda, ETF'ler yatırım portföyünüz için yararlı bir katkı olabilir. ETF'ler tarafından yapılan dağıtımların sayısı az olmakla birlikte, emeklilik fonlarınızı yatırım yapmak için kullanmak, ek bir vergi koruma katmanı sağlıyor. Emeklilik hesaplarında tutulan yatırımlardan elde edilen kazanç, bunları geri çekene kadar vergilendirilmemektedir. Emeklilik yaptıktan sonra büyük olasılıkla daha düşük bir vergi matrahında olacağından, bu size önemli miktarda para kazandırabilir. Bir Roth IRA'ya sahipseniz, nitelikli yatırım çekme kazançları vergisizdir.

Alt satır

Hem yatırım fonları hem de ETF'lerin faydaları vardır, ancak portföyünüzdeki yatırımların hedeflerinize en etkili şekilde hizmet edip etmediğini değerlendirmenin zamanı gelmiş olabilir.Yüksek bir harcama oranı olan bir fon için ücret ödüyorsanız veya kendiniz için istenmeyen sermaye kazançları dağılımları nedeniyle her sene vergilerde çok fazla ödeme yapıyorsanız, ETF'ye geçmeniz sizin için doğru seçim olacaktır.

Mevcut yatırımınız endeksli bir yatırım fonu içindeyse, aynı şeyi daha düşük bir maliyetle gerçekleştiren bir ETF arayın. Piyasayı yenmeyi hedefleyen aktif olarak yönetilen bir fon tercih ederseniz, yatırım fonu kesinlikle yüksek riskli / yüksek ödüllü ETF'ler giderek daha yaygın hale gelmesine rağmen, ETF'lerden daha fazla seçenek sunuyor.

Hem yatırım fonları hem de ETF'ler, yatırım gereksinimlerinin bazılarını farklı şekillerde karşılıyorlarsa tabii ki, her ikisini birden seçemeyecek hiçbir sebep yok.