a:

Hisse yatırımcıları 2008'de neşelendirecek çok şey var. Küresel bankacılık sistemi çöküşün eşiğine gelince, hisse senedi piyasaları birkaç ayda bir trilyon doları parçalayıp serbest düşüşe geçti. Kuzey Amerika'daki bağımsız yatırım araştırmalarının lider sağlayıcısı Morningstar'a göre 2008'de sadece bir yatırım fonu bir kara dönüştü.

Forester Değeri

Forester Değeri, Chicago'dan yatırım fonu müdürü Tom Forester tarafından yönetiliyor 2008'de yatırımcılar için% 0,4 kâr elde edebildi. Bu, küçük bir marj gibi gözükebilir, ancak 2008'de% 38.5 oranında düşen S & P 500 Endeksine göre Forester'ın başarısı çarpıcı. Forester Değeri, fon yönetimi sektöründe hane halkı bir isim değil, varlıkları eşyalarından çok daha küçüktür. Bununla birlikte, 2008'de sadece% 0,4'lük bir getiri Forester'ı endüstrideki en parlak yıldız yaptı.

AD:

Forester Değeri ile diğer yatırım fonlarının% 99'u arasındaki farklar Tom Forester'ın temettü ödeyen hisse senetleri ve aşırı nakit varlıklara yönelik tutucu yatırım stratejisindeydi. Bu özellikler, Forester'ın fonunu, kriz sırasında önemli kayıplara uğrayan monolitik yatırım fonlarına göre daha çevik hale getirdi.

Forester zaman zaman, fonların% 30'unu nakit olarak elinde tutarak hisse senetlerinin 'pazarlık' bölgesine düşmesini bekledi. Forester, Wall Street Journal ile yaptığı röportajda, yatırım fonu endüstrisinin krize götüren yıllarda risk yönetiminde daha düşük performans gösterdiğini ve en çok önemliyken bunu doğrudan yönetemediğini ve değerlendirmediğini kaydetti.

AD:

Başarı Faktörleri

Forester'ın başarısının ardındaki ek faktörler arasında, üç ayda bir yapılan incelemelerde eşlik eden kısa vadeli odaklı performans standartlarına karşı daha az sorumlu olan daha küçük bir liderlik yapısı bulunmaktadır. Forester kendi fonuna sahiptir ve 2005-2006 pazar büyümesi ile tutarlı bir şekilde muhafazakar yatırım metodolojisi sürdürmüştür. Bu durumda, muhafazakar bir aktif fon yöneticisi olmak, Forester'ı 2007-2008 yılları arasında kendini gösteren piyasa oynaklığı karşısında iyi hizmet etti.

Forester, New York Times'la yapılan bir röportajda "emniyetli bir yatırımcı" olarak etiketlenmiş ve benzer şekilde düşünen fon yöneticilerinin hisse senedi portföylerini, hisse senetlerine karşı hafif derecede koruyan temettü ödemeleri yapan hisse senetlerine yönlendirmesi gerektiğini savundu. Fiyat düşüşü gösterirken zamanla daha fazla ödeme yapabilir. Kâr payı yatırımcıları için kazanç artışı da diğer hisse senetlerine göre daha fazla istikrar sağlama eğilimi gösterir.

Forester, kriz döneminde durgunluk geçirmez şirketlere yatırım yaptı, örneğin Wal-Mart Stores, Inc. ve McDonald's Corporation gibi şirketlerden sonra düşük alımlar gerçekleştirdi. Duruşmayı takiben Forester, petrol ve doğal gazın altı aylık bir süre içerisinde% 50'den fazla düşüş gören emtiaların satışından faydalanmayı başardı.Buna ek olarak, Forester perakende ve teknoloji konusunda uzmanlaşmış firmaları hedef aldı.