a:

Mali müşavirler, hedef tarih fonlarından hoşlanmıyor çünkü bu fonlar yüksek ücret talep ediyor ve sınırlı geçmişlerine sahip. Hedeflenen tarih fonlarından belirli bir getiri oranını beklemek zordur. 2015 yılı itibarıyla, hedef tarih fonları, geçtiğimiz on yıl boyunca, popülasyon yaşını bir kişi olarak hisse senedi ve tahvil portföyünü ayarlayan çok pasif yatırım araçları oldukları için kesinlikle popülerlik kazanmıştır. Hedeflenen tarih dünyasındaki konvansiyonel bilgelik, yaşlandıkça tahvil riskiniz artarken hisse senedi riskiniz azaldığını söylüyor. Bu kesinlikle muhafazakâr bir hareket ve bireysel yaş olarak anlaşılabilir olsa da, hedef-tarih fonları düşük oranlı ortamlarda dezavantajlı olabilir.

Uzun Vadeli Tarihsel Performansın Yetersizliği

Hedeflenen tarih fonları nispeten yeni bir kavram olduğundan, finansal danışmanların analiz etmeleri için sınırlı performans geçmişi var, ki bu da utangaç olma eğilimindeler Bu yatırım araçlarından uzakta. Çoğu hedef tarih fonları 10 yıldan az bir süredir, uzun vadeli performanslarını oldukça bulutlu bir şekilde anlarlar. Ayrıca, hedef tarih fonları 2007-2009 mali krizinde çok kötü performans gösterdi. Yatırım yapmak için pasif bir yaklaşım için bu fonlar çok zorlandı, bu da finansal danışmanların müşterilerini hedef tarih fonlarına koymakla ilgilendikleri bir başka nedenden dolayı olabilir.

Farklı Hedef-Tarihe Sahip Fonları Karşılaştırma Zorluğu

Hedeflenen tarihteki portföy yöneticileri, farklı bir stratejiye sahip olma eğilimindedirler, çünkü bunlar ideal bir hedef olarak kabul edilen yaklaşımda birlik eksikliği bulunmaktadır tarih portföyü. Bazı hedef tarih portföy yöneticileri, fonun ömrü boyunca stoktaki fonun daha büyük bir kısmına enflasyonu muhafaza etmek için inandıklarından, finansal danışmanınız için baş ağrısı yaratmaktadır. Bununla birlikte, diğerleri, bu tür bir stratejinin garanti edilmediğini ve risk arttırdığı için yatırımcılara zararlı olabileceğini öne sürüyor.

Genel olarak, mali müşavirler mümkün olan en düşük maliyetle, en iyi verimi mümkün kılarak ve başarılı olmak için konumlandırılmış, çeşitlendirilmiş müşterileri için portföyler yaratmaya çalışıyorlar. Hedeflenen tarih fonları hala çok genç ve kusurları gidermekle birlikte, konsept uzun vadeli bir "izin ver" portföy isteyen yatırımcı için çekici olmasına rağmen. Bu fonların yönetiminde, yatırımcılar için zor olabilecek standartlaştırma eksikliği var, çünkü hedef tarih fonlarını eşitsiz kılar.

Bunu, bu fonlara maruz kalma ve bunların nispeten farklı performanslarına maruz kalmak için tahsil edilen ortalama ücretlerle birleştirin ve finansal danışmanlar, müşterilerini, daha düşük maliyetli, çeşitlendirilmiş portföylere sahip fonlara sokmayı tercih eder.Nihayetinde, hedef tarih fonu, portföyde değişiklik yapmak için sınırlı arzuyla emeklilik yatırımına girmeyi tercih eden yatırımcı için daha fazla seçenektir. Mali müşavirler ise, müşterileri, ekonomik zamanlar kötü olduğunda performans, makul maliyetler ve güvenilirlik açısından sağlam kayıtlara sahip fonlara analiz eder ve tahsis eder.