a:

Birçok yatırımcı ve finansal danışman, hedef tarih fonlarının (TDF'ler) artılarını ve eksilerini tartışırken birçokları için sağlam bir yatırım seçeneği olmaya devam etmektedir. TDF'ler yatırım için uzun vadeli, elden-uzak bir yaklaşım sunar ve genellikle emeklilik planlaması veya üniversite finansmanı için kullanılır. TDF'ler, sponsorların varlıklarını, hedef tarih yaklaştıkça varlık karışımını değiştiren geniş ölçüde çeşitlendirilmiş hisse senedi ve tahvil portföyüne yerleştirir. TDF'ler, fon yöneticilerinin yatırım kararları vermelerine ve portföy yeniden dengelemelerine izin vermeyi tercih eden herhangi bir yatırımcı için iyi bir seçenektir.

İlk Varlık Tahsisi

TDF'nin başlangıçtaki varlık dağılımı genellikle daha yüksek getiriler için daha büyük potansiyele sahip hisse senetleri veya öz sermaye yatırımlarından oluşur. Destekleyici gençken ve emeklilik yıllarca uzaktayken TDF'ler, borsanın tarihsel olarak yüksek kazançlarına güveniyor. TDF'lerin uzun vadeli bir ufku göz önüne alındığında, fon büyümesine odaklanmak ve piyasanın iniş çıkışlarını önlemek için bol bol zaman vardır.

Yeniden Dengeleme

Yeniden dengeleme, fonun varlıklarını zamanla daha muhafazakar hale getirmek için yeniden tahsis etme sürecidir. Fon büyüyen değeri korumak için otomatik olarak ayarlanır. Hedef tarihi yaklaştıkça, giderek büyüyen bir bölüm tahvil ve enflasyonla korunan menkul kıymetler gibi daha muhafazakar seçeneklere kaymaktadır. Her fon varlıkların ne sıklıkla dengesine bağlı olarak değişir.

Bazı hedef-tarih fonları, hedef tarihte en muhafazakâr noktasına ulaşmak için fonun öz kaynak maruziyetini daha erken azaltmaya başlayan bir "to" yaklaşıma sahiptir. "Through" fonları, değer artışına devam etmek için daha uçucu yatırımlara hedef tarihinin ötesine uzanır. Genel olarak, "to" planları daha muhafazakâr, hisse senedi riskini azaltmakta ve nakit ve tahvil pozisyonlarını "through" planlarından daha hızlı artırmakta ve potansiyel olarak daha yüksek getiri ile daha yüksek risk almaktadır.

Hedeflenen Tarih Fonu Avantaj ve Dezavantajları

TDF'ler uzun vadeli yatırım ve çeşitlendirme için mükemmel bir başlangıç ​​noktası sunar ve genellikle minimum yatırımları düşüktür. Hedeflenen tarih fonları, yatırım portföylerini otomatik pilota koyarak, bakım gerektirmeyen bir yaklaşım arayan yatırımcılar için idealdir. TDF'ler yatırım yapmak için elden-uzak bir strateji önermektedir, ancak her biri değişen bir seviyede risk ve ücret yapısı sunan, çok sayıda mevcut olanı seçmek zor olabilir. TDF'ler, ücret yapılarını anlamakta zorluk çekebilecek veya finansal durumları için en iyi fonu seçebilecek deneyimli olmayan yatırımcılara hitap etme eğilimindedir.

TDF'lerin hisse senetlerine bu kadar erken odaklandıkları için, 40'lı yaşların ortasındaki yatırımcılar daha ucuz endeks fonlarına ve düşük maliyetli tahvil fonlarına yatırım yapmaktan daha iyi olabilir. Hedeflenen tarih fonları, bireysel durumlara göre özelleştirilemediği için sıklıkla eleştiriliyor.Bu eleştirilere karşılık olarak, birçok firma, sponsorların, kullanılan yatırımları ve fonları seçme imkânı veren özel hedef-tarih fonları (CTDFs) ve fonun izlediği kayma yolu veya fonların zaman içinde yeniden dengelenmesi şeklini teklif ediyor.