Düşük getiri ve birçok yatırımcı müşterinin yönetim ücretleri nedeniyle giderek hayal kırıklığına uğraması nedeniyle, hedge fonları son haftalardaki performans beklentilerini karşılamak için mücadele ediyor. Sarkma genel olarak endüstri genelinde gerçekleşmiş olsa da, bazı fonlar araştırmalarını bilgisayar analizlerine kaydırmada iyimserlik buluyor. DE Shaw ve Renaissance Technologies gibi sözde kantitatif hedge fonları, eski moda insan araştırması söz konusu olduğunda şüphecilik ve dikkatle giderek artan oranda bir endüstride yeni bir normali temsil edebilir.

Sayılar Quant Fonun Başarıya Oranı

Quant fonları bir noktada niş şeklinde görülebilirken, son yıllarda quant alana yatırımcının nakit akışı birçok geleneksel fon sağlamıştır artan kaynakları analiz ve yatırım stratejisinin bilgisayar tabanlı yöntemine ayırmak. Tudor Investment Corporation gibi fonlar, karmaşık bilgisayar modelleri vasıtasıyla sektör çapında verilerin geniş çaplı analizleri de dahil olmak üzere, daha nicelikte analistler ve teknikler dahil etme yaklaşımlarını değiştirdi. Genel olarak, kant fonu, genel olarak hedge fonlarının mücadele ettiği bir dönemde dikkate değer başarılar elde etti; Hedge Fund Research, kuantum fonları için yönetim altındaki varlıkların (AUM) 2009'dan bu yana ikiye katlandığını ve 409 milyar dolardan yaklaşık 880 milyar dolara çıktığını gösteriyor.

Kısmen yüksek profilli endüstri trendsetter'inin quant fonlarına olan ilgisini çeken bu büyüme kalıpları, herhangi bir durma belirtisi göstermemektedir. Point72 Varlık Yönetimi'nden önde gelen yatırımcı Steven Cohen, 2016 yılının ortasında, karmaşık yatırım formüllerinin ve algoritmalarının tadını yeni yatırımcılara getirmeyi amaçlayan canlı bir ticaret platformu olan Quantopian'a dört buçuk milyar doları yatırım yapacağını açıkladı. Quantopian, ticaretin ilk çeyreğinde benzersiz "crowdsourced" yaklaşımı sayesinde borsayı yaklaşık% 2 oranında yendi. Cohen'in yatırımları, hedge fonlarından SAC Capital'in yer aldığı içeriden öğrenenlerin ticaret skandalından sonra uzun sürmedi ve Quantopian'ın yatırım fonları, müşterinin nakit yerine kişisel paradan alındı.

Geleneksel Fon Değişimi Yaklaşımı

Şu anda hayal kırıklığı yaratan ya da güvenilmez sonuçlar üreten standart analiz araçları ile bir çok geleneksel fon, kant metodlarına geçişin daha büyük ve daha tutarlı bir başarı getireceğini umuyor. Tudor, analistlerin, araştırmacıların ve bilgisayar model geliştiricilerinin sayısını artırarak mevcut kuantum kolunu artıracak. İçerdekiler, aynı zamanda, Balyasny Portföy Yönetimi'nin kendine ait bir para birimi fonu kurmayı planladığını ve özel bir ekip oluşturduğunu bildiriyor. Paloma Partners gibi nicel stratejilere zaten dahil olan fonlar, yeni analist ekipleri işe alıp bu çabalara daha fazla şirket kaynak tahsis ederek kantitatif şubelerini genişletmeye devam ediyor.

Kantitatif fonlar popülerlikte bir artışa sahip olmakla birlikte detraktörler olmadan değildir ve bazı yatırımcılar kant fonlarının bir başarının sınırına ulaşma tehlikesi olduğunu düşünmektedir. Bu arada, daha fazla para büyük getiri umuduyla bu seçeneği keşfetmeye devam edecektir.