Borsa yatırım fonları, hem finansal danışmanlar hem de bireysel yatırımcılar arasında en popüler yatırım türlerinden biri haline geldi. Geleneksel açık uçlu yatırım fonlarına kıyasla birçok avantaj sunar ve sonunda yönetimi altındaki varlıklar bakımından onları sarabilirler. Birçok finansal danışman ve para yöneticisi şimdi müşterilerine çok iyi sonuçlar veren çeşitli yatırım hedeflerini gerçekleştirmek için bu araçları kullanmaktadır. Peki neden danışmanlarla bu kadar popüler oluyorlar? İşte popülerliklerini nasıl kazandıklarını gösteren çeşitli nedenler.

Likidite

Piyasa hareketlerine hızlı bir şekilde tepki vermek isteyen danışmanlar, ticaret saatlerinde ikincil piyasada ETF'leri satın alabilir ve satabilir. Bu, üç günlük uzlaşma süreci ile açık uçlu bir yatırım fonunun hisselerini alıp satmaktan çok daha etkilidir. Danışmanlar belirli bir ETF'ye tek bir gün boyunca birden çok kez girip çıkabilirler (ancak bu açık bir şekilde ortak bir strateji değildir). Dur ve stop-limit emirleri koyabilir, hisseleri satabilir ve marjını da satabilirler. Bunların hiçbiri geleneksel açık uçlu fonlarla mümkün değildir. Danışmanlar ayrıca, müşterilerinin pozisyonlarını korumak ve müşterilere ilave gelir sağlamaktan ziyade kapalı arama yazma gibi diğer stratejileri takip etmelerini sağlayan birçok ETF'de seçenekleri ticareti yapabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Tüm Finansal Danışmanların ETF'leri Bilmeleri Gereken 5 Şey .

Ekonomiklik

Müşterilerin yatırım hedeflerini gerçekleştirmek için karşılıklı fon kullanmayı seven danışmanlar, satış yükü sağlayan geleneksel açık uçlu fonları kullanmaya çalıştıklarında engellenebilir. Bu, ETF'lerin en büyük avantajlarından biridir, çünkü borsalarda diğer bireysel güvenliklerde olduğu gibi satın alınabilir ve satılabilir. Bu, işlem maliyetleri genellikle, danışman, aktif bir ticaret stratejisi kullandığında, yük fonlarından çok daha düşük olacağı anlamına gelir. ETF'ler ayrıca, geleneksel açık uçlu fonlara göre çok daha düşük yıllık harcama oranları ile gelir. Bu grubun ortalama gider oranının% 1, 5'in altında olması ve bu aralıkta birçok yüksüz fonun bile yıllık giderleri olması beklenmektedir. Ancak, ETF'ler genellikle yılda% 0,05 kadar düşük harcama oranları ile gelir. Bu yatırımcıların uzun vadede kazandıkları getirilerde büyük fark yaratabilir.

Vergi Verimliliği

Bu, ETF'lerin geleneksel fonlara kıyasla önemli bir avantaj sunduğu başka bir alandır. En aktif şekilde yönetilen yatırım fonlarının, fonda biriken sermaye kazançlarının neredeyse tamamını geçtiğimiz yıl boyunca hissedarlara aktarması gerekiyor.Bu sermaye kazançları dağılımları, genellikle fonun bağlı olarak Kasım sonu veya Aralık başında gerçekleşir, ancak çoğu durumda önemli olabilirler. Bu dağıtımlar, yıl içinde fon payı fiyatı düştüyse bile yapılabilir, böylece hisselerini vergiye tabi hesaplarda sahip olan fon pay sahiplerinin yaralanmasına hakaret eklenir. Ancak, ETF'ler müşterilerine dahili sermaye kazançları dağıtımını nadiren yaparlar, bu nedenle satıldıkları zamanlar dışında onlara sahip çıkmak için herhangi bir vergi sonuçları yoktur. Bu, danışmanın yıl boyunca kazanacağı sermaye kazanımı miktarını çok daha fazla kontrol eder ve ETF'ler yıl boyunca sadece satış yapılmaksızın tutulduğunda veya satılmadığında sıklıkla sıfır vergi faturasına neden olabilir. Ve bir ETF'de bir holdingin tasfiye edilmesi ya da değiştirilmesi gerekse bile, genellikle, yerine koyma işlemi, benzer bir tür değişim olarak kodlanacak ve böylece sermaye kazanımı yaratmayacak şekilde yapılandırılmıştır. Tam Pazar Kapsamı Danışmanlar ETF'leri de severler, çünkü piyasadaki tüm alanlarda kapsanırlar (çünkü ETF'ler vergilendirilebilir):

geleneksel açık uçlu fonlarla. Bu, müşterilere verimli bir şekilde daha geniş bir çeşitlendirme sağlıyor ve müşterilerin portföy yöneticisinin sürekli olarak yenememesine gerek kalmadan pazarın büyük bölümlerini satın almasını sağlıyor. Terslere veya diğer özel araçların doğrudan kullanılmasına gerek olmadan danışmanlara piyasalarla ya da piyasalara karşı müvekkillerinden hediye etmelerini sağlayacak ters veya kaldıraçlı ETF'ler (veya her ikisi de) vardır. Bazı ETF'ler aynı zamanda metale doğrudan fon içinde satın alabilecekleri kıymetli madenlerin veya diğer emtiaların miktarları üzerinde önemli kısıtlamalara sahip olan açık uçlu fonlara kıyasla çok daha doğrudan yatırım yapabilirler.

Bütçe Hattı

ETF'ler, yatırımcılarla ve kurumlarla popüler olmalarının aynı nedenleriyle finansal danışmanlarla popüler hale geliyor. Düşük maliyetle likidite, rahatlık, çeşitlilik, eksiksiz şeffaflık ve vergi verimliliği sağlarlar. Bu fonlar ayrıca, disiplinli yatırım stratejilerini takip eden danışmanlar tarafından likidite nedeniyle düzenli aralıklarla alım satımı başlatmaya cazip hale getirilebilecek daha iyi olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Mali Müşavirler ile En Popüler ETFler .