uyarınca nihai tükenme riskinin neden yasaklandığını açıklıyoruz. Envanter değerlendirmesinde LIFO yöntemi ABD Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri (GAAP), Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (IFRS) kapsamında yasaklanmıştır. IFRS kuralları, kesin talimatlar yerine prensiplere dayandığından, bir şirketin kârlılığı ve finansal tabloları üzerinde olası bozulmalara bağlı olarak LIFO'nun kullanımı yasaktır. Prensip olarak, LIFO, fiyatlar yükselirken (enflasyon) net gelirde bir bozulma yaratabilir, LIFO envanter miktarları eski ve eskimiş sayılara dayanıyor ve LIFO tasfiyeleri, vicdansız yöneticilere kazançları yapay olarak artırmak için araçlar sağlayabilir.

Azalan Net Gelir

LIFO, satın alınan en son envanterin ilk satılacak ilke dayanır. Hayali bir firma Firma A'ya LIFO muhasebe ile İlk Fayans-Önceliği (FIFO) arasındaki etkilerin bir örneğine bir göz atalım: Firma A: Envanter İşlemleri

Yılında Satın Alma>

! Satın Alınan Birimler Birim Maliyetleri	Stok Maliyetleri	Yıl 1	1000
1 $. 00	1000 $	Yıl 2	1000
1 $. 15	1150 $	Yıl 3	1000
1 dolar. 20	1200 $	Yıl 4	3'ten büyük ->
1000 $ 1. 25	1250 $	Yıl 5	1000
1 $. 30	$ 1300	Şimdi, A Firmasının 5 Yıllık dönemde 2 ABD doları karşılığında 3500 adet sattığını varsayalım. Birim başına 00	FIFO Altında:

Gelir: 3500 x 2 $. 00 = 7000 000

Yıl 1: 1000 x 1 $. 00 = 1000 $

Yıl 2: 1000 x $ 1. 15 = 1150 $

Yıl 3: 1000 X $ 1. 20 = 1200 $

Yıl 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Satılan malların toplam maliyeti (COGS): 3975 $

Toplam brüt kâr: 7000 - 3975 $ = 3025

Kalan envanterin değeri: 1925 $ (Yıl 4'ten 500 ünite + Yıl'dan 1000 birim 5, ilgili birim maliyetlerine göre)

LIFO kapsamında:

Gelir: 3500 x 2 $. 00 = 7000 000

Yıl 5: 1000 x 1 $. 30 = 1300 $

Yıl 4: 1000 x 1 $. 25 = 1250 $

Yıl 3: 1000 x 1 $. 20 = 1200 $

Yıl 2: 500 x $ 1. 15 = 575 $

Satılan malların toplam maliyeti: $ 4325

Kalan envanterin değeri: 1575 $ (Yıl 1'den 1000 ünite + 2. Yıl'dan 500 ünite, ilgili birim maliyetlerinde)

Brüt kâr $ 3975

LIFO kapsamında brüt kâr: 2675 $

Gördüğünüz gibi, FIFO altındaki A Firma, tam olarak aynı sayıda birim satmış olmasına rağmen daha karlı görünmektedir. Yüzeysel olarak, bu, yönetimin şirketin kârını gereğinden az raporlamasına karşı verimsiz görünebilir, ancak LIFO'nun faydası vergi avantajlarından kaynaklanmaktadır. Daha düşük brüt karlar (daha yüksek COGS) ile LIFO kullanan şirketler vergi yükümlülüklerini azaltabilir. Vergi borcundaki bu azalış bir fiyata: ağır geçen bir envanter değeridir.

Eski Bilanço

LIFO, firmalar tarafından vergi yükümlülüklerini, bilançoya yansıyan güncelliğini yitirmiş bir envanter değerinin düşürülmesi için kullanmaktadır.Bu, çok eski ve daha sonra işe yaramayan bir stok değerleme imkânını ortaya çıkarmaktadır. Örneğin, A Firmasının 6. Yıl'da 1 dolarlık maliyetle 1500 adet envanter satın aldığını düşünün. 40 ve daha sonra aynı sayıda birim satıyor.

FIFO uyarınca, COGS'ları 1 ABD dolarında 500 birim olacaktı. Yıl 4'ün kalan 25'i 25 TL, 1000 TL'lik ise 1 TL'dir. Yıl 5'den 30, toplam 1925 dolar. LIFO kapsamında, COGS, 6. yılda 1 ABD Doları bedelle satın alınan 1500 ünite olacaktır. 40, toplam 2100 dolar. FIFO kapsamında kalan envanter değeri 2100 dolar olurken, LIFO altındaki envanter değeri 2 Yıl'tan 1 $ 'da 500 birim olacaktı. Birim başına 15, yıl 1'den 1000 $ 'a kadar. Birim başına 00, toplamda 1575 dolar. LIFO kapsamındaki bilanço, dört yıllık eski bir envanter değerini açıkça gösterir! Bundan başka, Firma A, her yıl aynı miktarda envanteri satın alıp satıyorsa (A firması bir enerji şirketi olduğunda, ilk elde edilen son birimleri satma eğiliminde oldukları için güçlü bir olasılıktır), kalıntı değeri Yıl 1 ve Yıl'dan ayrı bırakarak 2 dokunulmazsa, bilançosu güvenilirlikte bozulmaya devam edecektir.

Bu senaryo, ExxonMobil, Corp.'un (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp.83 75 +% 0 69%

Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuş) 2010 mali tablolarında oldukça belirgindir. , LIFO varsayımına dayanarak 13 milyar dolarlık envanter bildirdi. Exxon, bu tablolara ilişkin notlarda aynı envanterin geçerli cari maliyetinin 21 dolar olduğunu açıkladı. Bildirilen sayıdan 3 milyar daha yüksek. Tahmin edebileceğiniz gibi, aslında 13 milyar dolarla rapor edilen bir varlık 34 $ 'dır. 3 milyar LIFO'nun geçerliliği hakkında ciddi sorular yöneltebilir. Ciddi derecede eskimiş numaralarla temsil edilen bu varlıkların hiçbir zaman satış amaçlı olmaması durumunda, LIFO değerlemeleri bir sorun olmayacaktır. Bununla birlikte, zaman zaman eski olmayan bu varlıklar yeniden satılmaktadır. Bu, LIFO'ya karşı başka bir tartışma noktası ortaya çıkarmaktadır: LIFO tasfiyeleri. LIFO Tasfiyeleri Daha önce bahsedilen modası geçmiş varlıklar satıldığında bir LIFO tasfiyesi gerçekleşir ancak bu varlıklardan alınan ÖİG'ler cari gelirlerle eşleştirilir. A Firma A'nın 6. Sınıfda 3000 adet sattığını varsayalım:

FIFO kapsamında:

3000 x $ 2. 00 = 6000 $ geliri

COGS:

Yıl 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Artı kalan 4. ve 5. Yıl stokları, birim başına ilgili maliyetlerde: $ 1925

Toplam: $ 4025

6. Yılın brüt karı: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

LIFO kapsamında: 3000 x $ 2. 0 = 6000 $ gelirler

COGS:

Yıl 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Artan 1. Yıl ve 2. Yıl envanterleri, birim başına ilgili maliyette: 1575 $

Toplam: 3675

Brüt kâr: 2325 $

LIFO tasfiyesi gerçekleştiğinde Firma A uzak görünüyor FIFO kullanmaktan daha karlı. Bunun nedeni, eski giderlerin bir defalık, sürdürülemez kazanç enflasyonundaki mevcut gelirlerle eşleştirilmesidir. Ekonomik faaliyete azalan zamanlarda, karlılığı artırmak için eski LIFO katmanlarını bilerek tasfiye etme yönünde baskı yapılması gerekebilir.Bir LIFO tasfiye olup olmadığı hakkında daha fazla bilgi, finansal tablolardaki dipnotlardan veya LIFO rezervindeki düşüşlerden (LIFO ile envanter miktarındaki envanter farkı ve FIFO kullanıldığı takdirde miktar) elde edilebilir. (Bkz .: Ayrıca bakınız: LIFO Rezervinde Düşüş Nedenleri.)

Sonuç

LIFO COGS'un mevcut envanter satın alım masraflarını daha iyi yansıttığı savunulabilirken, LIFO'nun birçok eksikliği var olduğu açıktır. LIFO, vergilendirilebilir gelirin düşürülmesiyle elde edilen kârı azaltır, modası geçmiş ve eskimiş envanter numaralarını açıklar ve bir LIFO tasfiyesi yoluyla kazancın idare edilmesi için fırsatlar yaratabilir. Bu endişelerden ötürü LIFO, IFRS kapsamında yasaklanmıştır.