Birçok profesyonel tüccar, analist ve yatırım yöneticisi kaldıraçlı döviz ticareti fonu (ETF) 'ten nefret etmeyi severler. Sebepler basittir ve aşağıda ele alınacaktır. Bununla birlikte, kaldıraçlı ETF'ler hakkında bilmeniz gereken başka bir şey var - eğer piyasaları gerçekten inceliyorsanız ve anlıyorsanız, kısa sürede size tekne para yükleri sağlayabilirler.

Gider Oranları

Bir kaldıraçlı ETF için ilk negatif olan gider oranıdır. En popüler kaldıraçlı ETF'lerin gider oranları% 0,95 olacak ve bu oran tüm ETF'lerin ortalama harcama oranının% 0,46'sından oldukça yüksektir. Bu yüksek harcama oranı temelde bir yönetim ücretidir ve karınıza yedirip kayıplarınızı şiddetlendirir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kaldıraçlı ETFler: Sana Uygun mudur? )

Kaldıraç Sıfırlama

Yüksek bir harcama oranı en azından şeffaftır. Pek yatırımcıların tanımadığı şey, kaldıraçlı ETF'lerin günlük olarak dengelenmesidir. Kaldıraç günlük olarak sıfırlanmaya ihtiyaç duyulduğundan, oynaklık en büyük düşmanınızdır. Bu muhtemelen bazı tüccarlara garip geliyor. Çoğu durumda, oynaklık bir tüccarın arkadaşıymış. Fakat bu, kaldıraçlı ETF'ler için geçerli değildir. Aslında, oynaklık sizi ezecektir. Bunun nedeni, bileşiklerin ters ve olumsuzluklara karşı etkili olmasıdır.

Örneğin, kaldıraçlı bir ETF, her iki günde 60 gün boyunca 10 puan içerisinde hareket ederse, muhtemelen% 50'den fazla kaybedersiniz. Biraz araştırma yaparsanız, aynı endekayı izleyen bazı boğalar ve ayı ETF'lerin aynı zaman çerçevesinde kötü performans gösterdiğini göreceksiniz. Bu, bir tüccar için çok sinir bozucu olabilir, çünkü bunun neden olduğunu anlamıyor ve haksız olduğunu düşünüyorlar. Fakat daha yakından bakarsanız, takip edilen endeksin dalgalı ve menziline bağlı olduğunu göreceksiniz; bu, kaldıraçlı bir ETF için en kötü senaryondur. Maruz kalımı artırmak veya azaltmak ve fonun amacını korumak için günlük dengeleme yapılmalıdır. Bir fon endeks gösterimini azalttığında, fon çözücüsünü tutar ancak kayıpları kilitleyerek, daha küçük bir varlık tabanına yol açar. Bu nedenle, sizi ticarete geri döndürmek için daha büyük getiriler gerekecek.

Maruziyeti artırmak veya azaltmak için, bir fon endeks vadeli işlemleri, öz sermaye takasları ve endeks seçenekleri de dahil olmak üzere türev araçları kullanmalıdır. Karşı taraf riskleri ve likidite riskleri nedeniyle bunları en güvenli ticaret araçları olarak adlandırabilirsiniz.

Yatırımcı Deneyimi

Eğer başlangıç ​​yatırımcısıysanız, kaldıraçlı ETF'lerin yakınında hiçbir yere gitmeyin. Yüksek potansiyel getiriler nedeniyle bu zor olabilir, ancak deneyimsizseniz araştırma yaparken neye bakacağınızı bilmeniz daha olasıdır. Sonuçlar neredeyse her zaman beklenmedik ve yıkıcı kayıplara neden olacaktır.Bunun sebebi, uzunca bir süre kaldıraçlı bir ETF'yi sürdürecek, her zaman beklemek ve şeylerin dönmesini ummak olacaktır. Her zaman, siz başkentsiniz yavaş ama kesinlikle çiğneniyor. Bu senaryodan kaçınmanız kesinlikle önerilir. Eğer ETF'leri ticaret yapmak istiyorsanız, o zaman genellikle düşük betalara ve son derece düşük harcama oranlarına sahip olan Vanguard ETF'lerle başlayın. Kârlı bir yatırımınız olmayabilir, ancak en azından sermayenizin kaybolmasından endişelenmenize gerek yok. Uzun Vadeli Yatırım Riski Bu noktaya kadar, kaldıraçlı ETF'lerin uzun vadeli yatırımlar için uygun olmadığı açıktır (Daha fazla bilgi için bkz.

ETF Sağlayıcıları Kılavuzu: Vanguard

). Araştırmanızı yapmış ve bir sanayi, emtia veya para birimini izleyen doğru kaldıraçlı ETF'yi seçmiş olsanız bile, bu eğilim sonunda değişecektir. Bu eğilim değiştiğinde, kazançlar biriktikçe kayıplar artar. Psikolojik bir seviyede, zenginlik kazanmış, geleceğe güvenmiş ve kaymasına izin verdik, çünkü bu, atlamaktan ve kaybetmeden daha da kötüydü.

Etkilenen ETF'lerin en basit nedeni uzun vadeli yatırım için değil, her şeyin döngüsel olması ve hiçbir şeyin sonsuza kadar sürmemesi. Uzun vadeli yatırım yapmak için yatırım yapıyorsanız, düşük maliyetli ETF aramaktan daha iyi bir sonuç alacaksınız. Uzun vadede yüksek bir potansiyel istiyorsanız, büyüme stoklarına bakın. Elbette, sermayenizin tümünü büyüme stoklarına tahsis etmeyin - çeşitlendirilmeniz gerekir - ancak yüksek potansiyelli büyüme stoklarına bir miktar tahsisler iyi bir fikir olacaktır. Doğru seçerseniz, çok şey söyleyen bir kaldıraçlı ETF'nin getirisini aşan kazançları görebilirsiniz.

Kaldıraçlı ETF Potansiyeli

Leveraged ETF'lere yatırım yapmak veya ticaret yapmak için herhangi bir sebep var mı? Evet. Kaldıraçlı ETF'leri değerlendirmenin ilk sebebi, marj kullanmadan kısaltmaktır. Geleneksel kısa devre avantajlarına sahiptir, ancak ters ETF dahil kaldıraçlı ETF'leri seçtiğinizde nakit kullanıyorsunuz demektir. Bu nedenle, bir kayıptığı halde nakit kaybı olur. Başka bir deyişle, arabanızı veya evinizi kaybetme konusunda endişelenmeniz gerekmeyecek. Fakat bu kaldıraçlı ETF'leri düşünmenin en büyük nedeni değil. En büyük neden yüksek potansiyeldir. Beklenenden daha uzun sürebilir, ancak yaptığınıza bakılmaksızın, sıkı çalışma her zaman işe yarayacaktır. Yatırım / ticaret için de aynı şey söylenebilir. Piyasaya zaman ayırıp çalışırsanız, kaldıraçlı ETF'leri ticarete sokarak kısa sürede çok para kazanabilirsiniz.

Leveraged ETF'lerin düşmanının oynaklığın ne olduğunu hatırlıyor musunuz? Bir endüstrinin, emtianın, para biriminin vb. Yakın gelecekteki yönünde mutlak inancınız olduğu için piyasaları o kadar iyi incelediyseniz ve anladıysanız ne olur? Durum böyle olsaydı, kaldıraçlı bir ETF'de pozisyon açarsınız ve yakında istisnai kazançlar göreceksiniz. Eğer kaldıraçlı ETF'nin izlediği yöne% 100 emin olsaydınız ve bir kaç günlüğüne amortisman geçirdiyse, o zaman konumunuza ekleyebilirsiniz, bu da daha sonra yolunuzda planlandığıdan daha büyük bir kazanç elde etmenizi sağlayabilir. .(Daha fazla bilgi için, bkz. Ters ETF'ler Düşen Bir Portföyü Artırabilir ) Ancak, kaldıraçlı ETF'lerle para kazanmanın en iyi yolu, ticaretin eğilimini arttırmaktır. V-biçimli geri kazanımlar son derece seyrektir. Durum böyle olmakla birlikte, bir yönde sabit bir hareket eden kaldıraçlı veya ters ETF'yi gördüğünüzde, bu eğilimin devam etmesi muhtemeldir. Bu ETF'ye olan talebin arttığına işaret ediyor. Çoğu durumda, eğilim, düz bir fiyatla gösterilecek olan alım bitene kadar tersine çevrilmeyecektir.

Bazı yatırımcılar bu fikre karışıp gayet iyidir. Ben buna böyle bakıyorum. Geleneksel yatırıma sadık kalırsam, bir dönüş görebilirim ve oynamak uzun zaman alacaktır. Leveraged ETF'ler ile, pozisyonlarımda% 95 eminim ve daha kısa sürede daha yüksek bir getiri göreceğim. Bu karmaşık değildir, ancak ortalama perakende yatırımcı için kesinlikle önerilmemektedir.

Bottom Line

Eğer perakende yatırımcı ve / veya uzun vadeli bir yatırımcıysanız, kaldıraçlı ETF'lerden uzak durun. Ücretler, dengeleme ve kayıpların eklenmesi de dahil olmak üzere başkente birden çok şekilde yiyorlar. Piyasaları anlamak için tam gün yatırım yapmaya istekli bir araştırmacı iseniz, kaldıraçlı ETF'ler büyük bir zenginlik yaratma fırsatı sunabilir ancak yine de yüksek risk taşır. Havalandırmayı en aza indirgemek ve bileşik kazançları en üst düzeye çıkarmak için güçlü eğilimlerle ticaret yapın. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Kaldıraçlı ETF'lerde Vergilendirmeyi Anlama .)