Risk ile karıştırılmamalı Oynaklık, kısa sürede bir güvenlik fiyatının veya piyasa değerinin hangi derecede değiştiği kadardır. Yüksek bir oynaklık derecesi mutlaka yüksek risk derecesine dönüşmez. Aslında, zaman içinde belirli bir oynaklık derecesi uzun vadeli getiriler için iyi olabilir. Bununla birlikte, pek çok yatırımcı, bugüne kadar her zaman iyi sonuçlanmış olmasına rağmen, volatil bir hisse senedi piyasasında roller coaster'a binmekten kaçınmayı tercih ediyor.

Tarihteki en uçucu borsa dalgalanmalarından biri olan 2008 krizi sonrasında, fon üreticileri, olumsuzlukları azaltarak yolculuğu yumuşatmayı amaçlayan yeni bir "düşük volatilite" stratejisi sundular pazardaki başa katılırken risk almayacaktır. Yeni düşük volatilite fonlarının pek çoğu anlamlı bir sicili bulunmuyor ve vahşi bir borsa dalgasında henüz savaş testi yapılmamıştır. Fakat, aşağıdaki üç fon, yükselen ve azalan piyasa koşullarındaki performanslarında umut vaat ediyor.

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF, ilk dalgalanma fonlarından biridir ve 4 TL'dir. 6 milyar varlık var, uzakta ve en büyük. Fon, S & P 500 Endeksinden önceki 12 ay boyunca en düşük oynaklığı gösteren 100 hisse izlemektedir. Fon varlıkları, en düşük volatiliteye sahip olan hisse senetlerine ağırlıklı olarak ağırlıklandırılır ve ağırlıklandırma ve holdingler üç ayda bir düzenlenir.

En büyük holdinglere Coca-Cola, PepsiCo ve Kellogg gibi birçok tüketici el Zinciri şirketi dahildir. Şimdiye kadar, stratejisi iyi çalıştı, 2015 yaz düşüşü sırasında sadece% 3 düştü, buna karşılık S & P 500 Endeksi için% 9'a yaklaştı. Fon, 2011 yılında fonun kuruluşundan bu yana S & P 500 Endeksi'nden ortalama olarak yarım puan daha fazla ortalamanın üstünde ters ödün vermek zorunda kalmadı. Aralık 2015'ten itibaren, bir yıllık getirisi% 5,4 oldu. % 0,25'lik bir gider oranı vardır.

Vanguard Dengeli Endeks

Dengeli fonlar, hisse senetlerinin ve tahvillerin istikrarlı bir şekilde birleşmesiyle düşük volatilite fonları gibi işlev görür. Vanguard Dengeli Endeks fonu, ortalamanın altında oynaklık ile sürekli olarak ortalamanın üstünde getiri elde etmenin en iyilerinden biri. Bu, özenli dengeli endeks fonudur ve her biri için doğrudan yatırımlar vasıtasıyla% 60 hisse senedi ve% 40 tahvilin standart bir karışımını muhafaza eder. Büyük endekslerin performansını yansıtmak amacıyla 3'den fazla 300 hisse senedi ve 6, 000 adet tahvil tutmaktadır. Fon, tahsisler ve hisse senedi seçimi açısından pasif olarak yönetilmektedir. Son beş yılda tutarlı performansı ve düşük oynaklığıyla S & P 500 Endeksi'nden% 40 daha az oynaklık ile% 9,8 geri döndü.Fonun harcama oranı% 0 23 ile çok düşüktür.

Fidelity Dengelenmiş Fonu

Fidelity Dengeli Fon aktif olarak hisse senetlerine yönelen bir denge ile yönetilmektedir. Fon, tipik 60/40 yönergeyi izliyor ancak fon yöneticileri, her iki tarafın ağırlık oranlarını 15 puan kadar artırıyor. Bu durum, Vanguard Dengelenmiş Fonu'ndan biraz daha değişken ancak daha yüksek getiri potansiyeline sahip olma eğilimindedir. Tahviller açısından, yatırımlar ağırlıklı olarak faiz oranlarının arttığı bir dönemde fonun genel oynaklığını hafifleten yatırım ağırlıklı tahvillere ağırlık veriyor.

Hisse senetleri tarafında, fon öncelikle tüketici ihtiyari, teknoloji, finansal ve sağlık hizmetleri tercihiyle S & P 500 hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Şirketler, ortalamanın üstünde kazançlar ve nakit akışı büyümesi ile büyük bir kap olma eğilimi gösterdiğinden, fon getirilerinin bir kısmı temettü gelirinden oluşmaktadır. En üst düzeydeki holdingleri arasında Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation ve Bank of America Corporation bulunmaktadır. Fon son 10 yıl içinde% 6, son beş yılda% 9,47 geri kazandı.