401 (k) s ve emeklilik için diğer kendi kendine planlanan planlara bağlı olarak her zamankinden daha fazla işçi ile portföylerini optimize etmek söz konusu olduğunda yatırımcılar çok tehlikede. Geleneksel bilgelik, hisse senetlerinin uzun vadede getirileri en üst düzeye çıkarmak için en iyi şansı sunduğudur, ancak pazardaki her önemli düşüş yeni şüpheler getirmektedir.

ABD hisse senetleri% 0,6 oranında gerileyince, 1998 ve 2008 yılları arasında "kayıp yıl" olarak adlandırılan bu sözleşme özellikle güçlü şüpheciliğe neden oldu. Wall Street'te sık sık bahsedilen hisse senetleri veya hisse senetleri akıllı bir yatırım olduğunda, bu nasıl olur?

Bir varlık sınıfının gerçek avantajını belirlemek bir perspektif hissi gerektirir. 1900'lü yılların başına geri dönmek için, bu sürenin çökmesi aslında oldukça nadirdir. Artı, o zamanlar boyunca, hisse senetleri tahvillere veya hatta değerli metallere kıyasla çok daha güçlü getiriler elde etmiştir. Dolayısıyla, kaçınılmaz olan eğilimleri yol boyunca sürdürebilen yatırımcılar için, hisse senetleri gerçekten yuva yumurtalarının büyüme potansiyelini arttırmanın en iyi yoludur.

Hisse Senetleri ve Tahviller

Hisse senetleri tahvillerle kıyaslarken öncelikle temel farklılıkları anlamak önemlidir. Bir şirket tahvilleri, aslında bir şirketin bir yatırımcıya verdiği I.O.U.'dur. Belirtilen bir faiz oranına ek olarak notun parasını geri ödemeyi kabul eder. Ve güvenlikte bir vaat olduğu için, bondholders sahipleri muhtemelen daha spekülatif bir yatırımdan bekleyebileceklerinden daha düşük bir getiri oranını kabul etmeye isteklidirler.

Ancak, bir hisse senedi satın aldığınızda, işletmedeki gibi küçük bir sahiplik hissesi satın alıyorsunuz demektir. Teorik olarak, mülkiyet konumunuzun değeri, şirketin performansına dayalı olarak her iki yönde de sonsuza kadar ilerleyebilir. Risk derecesi daha büyüktür, ancak potansiyel ödül de öyledir - ya da söylendiğimiz gibi.

Tarih bunu nasıl geçirebilir? Birkaç on yıl boyunca verilere baktığınızda, cevap çok yorucu bir "evet" dir. "

Yatırımcılar için büyük bir karışıklık kaynağı, hisse senedi performansını analiz ederken kiraz toplama tarihleridir. 1998-2008 dönemi en iyi örnektir. Birisi 1998 yılında tüm paralarını ABD hisse senetlerine yatırıp hepsini 2008'de satmaya kalkarsa, getirilerinin sıfırdan biraz daha az olacağı doğrudur. Ancak bu belirli bir 10 yıllık süreye çok fazla vurgu yapmak yanıltıcı olabilir.

Buradaki sorun, 1998'in piyasaya geçici bir zirve oluşturmasıydı - S & P 500'ün ilk 1.000 markını vurduğu ve 2008'in bir vadi olduğu ortaya çıktı. Farklı menkul kıymetleri değerlendirebilmenin daha doğru yolu, uzun vadeli yörüngelerinde hesaplamaktır - ve mümkün olduğunca geri dönülmesini gerektirir.

1928 ile 2011 yılları arasındaki tüm döneme baktığımızda, hisse senetlerinin ortalama bileşik oranı 9 ile değerlen- dirildiğini tespit ettik.Yılda% 3. Aynı aralıklarla tahviller ortalama yıllık% 5,1'lik bir getiri elde etti.

Peki stokları uzun vadeli tasarruf için kullanırsak ne kadar güvenilir? İşte ona bakmanın bir yolu. 1 Ocak 1905 ile başlayıp her 15 yılda bir Dow Jones Endüstri Ortalamasına bakarsanız, endeksin her aralıkta yükseldiğini göreceksiniz (bir miktar da 1965 ile 1980 arasında dalmıştı). Dolayısıyla, hisse senetleri kurşun geçirmez değildir, ancak uzun süreler boyunca oldukça tutarlı olmuşlardır.

Tabii ki, daha kısa zaman dilimleri içinde hisse senetleri büyük oranda dalgalanabilir - 2008 pazarının çöküşünden önce hisse senetlerine dokunmayı planlayan herkese sorun. Yakın vadede yatırım yaparken, yüksek kaliteli tahvillere ve diğer göreceli olarak düşük riskli yatırımlara yönelmek, ekonominin beklenmedik bir düşüş göstermesi durumunda, tasarruflarının korunması için iyi bir yoldur.

Kaynak: Louis Merkez Bankası Bankası

Altın Ölçü Yapıyor mu?

Yatırım taşıtının kötü bir on yılda olduğu gibi, aynı zamanda da muhteşem bir yatırım aracı olabilir. Dotcom kabarcıkları patladıktan sonra altınla ilgili durum böyle oldu. 2001'de değerli metal 271 dolar değerinde idi. 0,4 ons başına. 2012'ye gelindiğinde, inanılmaz 1 $ 668. 98.

Peki, portföyünüzü büyütmenin en iyi yolu olarak altınları ele geçiren hisse senedi var mı? Tam olarak değil. Burada da, seçici olarak tarih seçme sorununu yaşıyoruz. Sonuçta, altın da kaba dönemler geçirdi. Örneğin, 1980'deki fiyat ons başına 615 dolara çıkmış ve bir sonraki yıllarda dalmaya başlamıştır. Yaklaşık otuz yıl sonra, 2007 yılına kadar tekrar 615 dolara ulaşmadı.

Gerçekten, uzun bir zaman dilimine baktığımızda, altın parlaklığının çoğunu kaybeder. 1928'den 2011'e kadar, fiyatı yılda ortalama% 5,4 arttı. İlginçtir ki, altın tarihsel olarak hisse senedi kadar değişken, bu durumda daha düşük getiri, daha az risk anlamına gelmez.

En azından ABD'de yaşıyorsanız, altın konusunda ihtiyatlı davranmanızın bir başka nedeni var. Altındaki altınlara düşen yatırım kategorisi olan koleksiyonlarda elde edilen uzun vadeli kazançlar% 28 oranında vergilendirilir. 2013 itibarıyla, hisse senedi ve tahvillere yapılan uzun vadeli kazançlar azami% 20 vergi tabidir.

Altın, kişinin portföyünde yararlı bir rol oynamıyor, ancak uzun vadeli bir yatırım stratejisinin merkezinde olması net bir tuzak.

Doğru Karar Bulma

Hisse senetleri gerçekten diğer varlık sınıflarından daha yüksek büyüme potansiyeline sahipse, bir emeklilik planında bu rol ne gibi bir rol oynamalıdır? Cevap, kariyerine yeni başlayan 20'li yaşlarda bir yatırımcı için bile% 100 neredeyse bile asla.

Gerçek şu ki, kurulu "mavi çip" şirketlerin hisse senetleri bile tahvil ve para piyasası fonları gibi varlıklardan çok daha karmaşıktır. Karışıma daha istikrarlı menkul kıymetler eklemek avantajlara sahiptir.

Örneğin, genç yatırımcıların bazen beklenmedik bir mali güçlük yüzünden 401 (k) şatısına dokunmaları gerekiyor. Eğer piyasa çöktüğünde bunu yaparlarsa, hisse senetine aşırı bağımlılık sadece acıyı kötüleştirir.

Hisse senetleri tipik olarak daha uzun menzilli olanlar için bir portföyün çoğunluğunu oluştururken, riski en aza indirmek, emeklilik ve diğer büyük finansman ihtiyaçlarına yaklaştığında daha büyük bir öncelik haline gelme eğilimindedir.Bu nedenle, bu olaylar yaklaştıkça kişinin hisse dağılımını kademeli olarak azaltmak mantıklı olur.

Bottom Line

Farklı bir varlık sınıfı birkaç yıl içinde hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdiğinde, hisse senetlerine kuşkuyla bakma eğilimi vardır. Menkul kıymetleri tarihsel açıdan değerlendirirken, hisse senetlerinin gerçekten portföyünün ters potansiyelini en üst düzeye çıkarmanın en iyi yolu olduğu açık bir şekilde görülür. Kilit, uygun bir miktarı tutmak ve yatırım fonları, endeks fonları ve ETF'ler aracılığıyla holdinglerinizi çeşitlendirmektir.